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南京財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融系 主 要 內(nèi) 容 第一章導(dǎo)論 第一節(jié) 現(xiàn)代金融制度 第二節(jié) 商業(yè)銀行概述 第一節(jié) 現(xiàn)代金融制度 資金的供給與需求 經(jīng)濟(jì)主體 居民 企業(yè) 政府機(jī)構(gòu) 外國(guó)經(jīng)濟(jì)單位 預(yù)算: 平衡、盈余、赤字 金融制度的基本職能 將資金由缺乏投資機(jī)會(huì)的供方轉(zhuǎn)移到具有投資機(jī)會(huì)的需方 直接融資與間接融資 金融市場(chǎng) 基本作用 金融市場(chǎng)的分類 一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng) 貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng) 現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)、 金融中介機(jī)構(gòu) 金融中介機(jī)構(gòu)存在的經(jīng)濟(jì)原因 市場(chǎng)交易成本 交易費(fèi)用：從事金融交易所花費(fèi)的時(shí)間和金錢 市場(chǎng)信息的非對(duì)稱性 逆向選擇 道德風(fēng)險(xiǎn) 種類 存款型的金融機(jī)構(gòu) 商業(yè)銀行 契約型的金融機(jī)構(gòu) 保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金 投資型金融機(jī)構(gòu) 金融公司、共同基金 金融機(jī)構(gòu)體系的一般框架 中央銀行（核心） 商業(yè)銀行（主體） 專業(yè)銀行 投資銀行 儲(chǔ)蓄銀行 其他金融機(jī)構(gòu) 第二節(jié) 商業(yè)銀行概述 2.1 商業(yè)銀行的產(chǎn)生 在前資本主義社會(huì) 由古代的貨幣兌換業(yè)演變而來(lái) 貨幣兌換業(yè)—貨幣保管業(yè)—貨幣貸款、存款業(yè) 資本主義社會(huì)建立之后 組建現(xiàn)代銀行 高利貸性質(zhì)的銀行逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義商業(yè)銀行。 按照資本主義經(jīng)濟(jì)的要求組織股份制商業(yè)銀行。 1694年，世界上第一家由私人創(chuàng)辦的股份銀行——英格蘭銀行誕生 2.2 商業(yè)銀行的性質(zhì) 商業(yè)銀行是企業(yè) 追求利潤(rùn)最大化是其經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 商業(yè)銀行是特殊的企業(yè) 經(jīng)營(yíng)內(nèi)容特殊 經(jīng)營(yíng)方式特殊 對(duì)社會(huì)影響特殊 國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行管理特殊 商業(yè)銀行是一種特殊的金融機(jī)構(gòu) 盈利：與中央銀行、政策性銀行不同 可吸收活期存款、具有創(chuàng)造貨幣的功能：不同于非銀行金融機(jī)構(gòu) 金融百貨公司：業(yè)務(wù)范圍廣泛 是中央銀行實(shí)施貨幣政策的最重要的基礎(chǔ)和途徑 定義 商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)存、放款，辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以盈利為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融企業(yè)。 2.3 商業(yè)銀行的職能和地位 商業(yè)銀行的功能 1、信用中介 商業(yè)銀行本是一信用受授的中介機(jī)構(gòu) 儲(chǔ)蓄——投資的轉(zhuǎn)化 積少成多、續(xù)短為長(zhǎng) 信用中介是最基本、也是最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能 2、支付中介 商業(yè)銀行為商品交易、債權(quán)債務(wù)的清償提供一種結(jié)算機(jī)制。 3、信用創(chuàng)造 建立在信用中介職能和支付中介職能的基礎(chǔ)之上的。 商業(yè)銀行通過(guò)吸收存款、發(fā)放貸款衍生出更多的存款貨幣，從而增加社會(huì)的貨幣供應(yīng)量。 4、金融服務(wù) 商業(yè)銀行利用其聲譽(yù)、信息、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)等方面得優(yōu)勢(shì)為社會(huì)提供多樣化的服務(wù) 5、貨幣政策傳導(dǎo)者 宏觀調(diào)控的對(duì)象 商業(yè)銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位 商業(yè)銀行稱為整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中樞 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)全社會(huì)的貨幣供應(yīng)具有重要影響 商業(yè)銀行已成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息中心 商業(yè)銀行已成為國(guó)家實(shí)施宏觀調(diào)控政策的重要途徑和基礎(chǔ) 商業(yè)銀行成為社會(huì)資本運(yùn)動(dòng)的中心 2.4 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則 安 全 性 原 則 含義 商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)活動(dòng)中應(yīng)盡量避免各種不確定因素的影響，保證資金安全和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。 商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 資本風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性原則 含義 流動(dòng)性：資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。 商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，能夠隨時(shí)滿足客戶提存需要和客戶合理的貸款要求。 資產(chǎn)流動(dòng)性 負(fù)債流動(dòng)性 盈利性原則 含義 銀行獲利的能力 2. 5 商業(yè)銀行外部組織結(jié)構(gòu)的類型 單一銀行制 單一銀行制又稱獨(dú)家銀行制，是指所有銀行業(yè)務(wù)通過(guò)一個(gè)營(yíng)業(yè)所提供而不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)的制度。在這一制度下，各家銀行都必須單獨(dú)注冊(cè)成為獨(dú)立的一級(jí)法人。 實(shí)行單一銀行制的典型國(guó)家是美國(guó)。 優(yōu)點(diǎn):能夠有效地?cái)U(kuò)大資本總量，增強(qiáng)銀行實(shí)力，提高銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，彌補(bǔ)單一銀行制的不足； 缺點(diǎn):容易引起銀行業(yè)的集中和壟斷，并在一定程度上影響了銀行的自主性。 控股公司制在美國(guó)最為流行，已成為美國(guó)商業(yè)銀行最基本的組織形式。 2.6 商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu) 商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)一般可分為3個(gè)系統(tǒng)，即決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)、監(jiān)督系統(tǒng) 。 決策系統(tǒng) 商業(yè)銀行的決策系統(tǒng)主要由股東大會(huì)和董事會(huì)組成。 股東大會(huì)是股份制商業(yè)銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。 董事會(huì)是由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的決策機(jī)構(gòu)，代表股東大會(huì)執(zhí)行股東大會(huì)的決議，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。 執(zhí)行系統(tǒng) 商業(yè)銀行的執(zhí)行系統(tǒng)由總經(jīng)理（行長(zhǎng)）和副總經(jīng)理（副行長(zhǎng)）及其領(lǐng)導(dǎo)的各業(yè)務(wù)部門組成 總經(jīng)理（行長(zhǎng)）是商業(yè)銀行的最高行政負(fù)責(zé)人�？偨�(jīng)理（行長(zhǎng)）的主要職權(quán)是執(zhí)行董事會(huì)的決議，組織領(lǐng)導(dǎo)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 監(jiān)督系統(tǒng) 商業(yè)銀行的監(jiān)督系統(tǒng)由監(jiān)事會(huì)和稽核部門組成。 監(jiān)事會(huì)由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，代表股東大會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和內(nèi)部管理進(jìn)行監(jiān)督 稽核部門是董事會(huì)或管理層領(lǐng)導(dǎo)下的一個(gè)部門，其職責(zé)是維護(hù)銀行資產(chǎn)的完整和資金的有效營(yíng)運(yùn)，對(duì)銀行的管理與經(jīng)營(yíng)服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行獨(dú)立的評(píng)估。 監(jiān)事會(huì)比稽核部門更具權(quán)威性，可對(duì)執(zhí)行部門工作進(jìn)行檢查，還可對(duì)董事會(huì)的工作進(jìn)行檢查。 2.7 商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的三大業(yè)務(wù)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。 資金來(lái)源業(yè)務(wù)——廣義負(fù)債業(yè)務(wù) 資本業(yè)務(wù)和狹義的負(fù)債業(yè)務(wù) 資金的運(yùn)用業(yè)務(wù)——資產(chǎn)業(yè)務(wù) 中間業(yè)務(wù) 資本業(yè)務(wù) 資本業(yè)務(wù)商業(yè)銀行資本金構(gòu)成 雙重資本 資本充足率 資本金的功能 反映商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力 存款負(fù)債 支票存款 非支票存款 借入負(fù)債 向中央銀行借款 再貼現(xiàn) 再貸款 同業(yè)借款 同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)抵押 金融市場(chǎng)借款 應(yīng)付款項(xiàng) 現(xiàn)金資產(chǎn) 銀行資產(chǎn)中最具流動(dòng)性的資產(chǎn) 庫(kù)存現(xiàn)金 在中央銀行存款 存放同業(yè)存款 應(yīng)收款項(xiàng) 證券投資 作用：增加資產(chǎn)流動(dòng)性和銀行的盈利性 主要投資于債券 貸款 流動(dòng)性較低，收益性較高的銀行資產(chǎn) 分類 正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失 固定資產(chǎn) 2.8 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化 發(fā)達(dá)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)的不確定性顯著增大 二戰(zhàn)——1970年代 1970年代以后 發(fā)展中國(guó)家的銀行債務(wù)危機(jī) 新興經(jīng)濟(jì)體的崛起 銀行業(yè)政府監(jiān)管環(huán)境的變化 1980年以前 1863年《國(guó)民銀行法》 建立審批、檢查與管理國(guó)民銀行的聯(lián)邦貨幣審計(jì)署 1913年《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》 建立聯(lián)邦儲(chǔ)備體系 1933《格拉斯.斯蒂格爾法》 建立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司 分離商業(yè)銀行業(yè)和證券業(yè) 對(duì)銀行存款利率制定上限 1980年 以后 1980 《存款機(jī)構(gòu)放松管制與銀行控制法案》 分段取消存款利率上限 取消貸款利率上限 擴(kuò)大存款機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍 1982年《存款機(jī)構(gòu)法》 批準(zhǔn)銀行建立貨幣市場(chǎng)基金帳戶 中止對(duì)商業(yè)銀行不利的利率差別待遇 1989《金融機(jī)構(gòu)改革、振興與實(shí)施法案》 重組儲(chǔ)蓄和存款監(jiān)管機(jī)構(gòu)， 對(duì)銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行修訂，并對(duì)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行檢討 1999年《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》 允許商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)證券業(yè) 2008年之后 2011、1月開(kāi)始運(yùn)行泛歐金融監(jiān)管體系 全球首個(gè)帶有超國(guó)家性質(zhì)的金融監(jiān)管體系，該體系對(duì)于加強(qiáng)對(duì)眾多跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、將危機(jī)遏制于萌芽階段至關(guān)重要。 在宏觀層面，歐盟將成立歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)，監(jiān)測(cè)整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，為金融系統(tǒng)的健康發(fā)展保駕護(hù)航。 在微觀層面，歐盟決定成立三個(gè)歐洲監(jiān)管局，分別負(fù)責(zé)對(duì)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和金融交易進(jìn)行監(jiān)管。 2010年7月21日美國(guó)金融監(jiān)管改革法案 宗旨：通過(guò)改善當(dāng)前美國(guó)金融體系中的問(wèn)責(zé)和透明度，致力于提高美國(guó)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，終結(jié)金融機(jī)構(gòu)“太大而不能倒”的局面，完善緊急救助保護(hù)美國(guó)納稅人，保護(hù)消費(fèi)者免受濫用金融服務(wù)陳弊之害 建立金融穩(wěn)定監(jiān)察委員會(huì)，主要職責(zé)是找出威脅金融體系穩(wěn)定的因素和監(jiān)管上的漏洞，向各監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出調(diào)整建議。 實(shí)施“沃爾克規(guī)則”，其最主要的內(nèi)容就是將商業(yè)銀行和投資銀行的業(yè)務(wù)重新進(jìn)行分離，有效隔離銀行與自營(yíng)交易中的風(fēng)險(xiǎn) 。 提高銀行資本標(biāo)準(zhǔn) 金融產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng) 資金來(lái)源方面的競(jìng)爭(zhēng) 投資基金、政府金融機(jī)構(gòu) 資金使用方面的競(jìng)爭(zhēng) 垃圾債券 其他業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng) 投資銀行業(yè)務(wù) 非金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng) 2.9 我國(guó)商業(yè)銀行體系 1、四大國(guó)有商業(yè)銀行 工、農(nóng)、中、建 目前均已股改上市 2、全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行 交通、中信、光大、華夏、招商、民生、深發(fā)展、浦發(fā)、興業(yè)等 3、城市商業(yè)銀行 上海銀行、北京銀行、浙商銀行、徽商銀行等具有典型的區(qū)域輻射和鮮明個(gè)性化的商業(yè)銀行體系 4、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu) 農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社 5、中國(guó)郵政銀行-2007年掛牌 6、外資銀行 我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境 國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)波動(dòng)加劇 利率市場(chǎng)化 資本監(jiān)管的變化 競(jìng)爭(zhēng)的加劇 財(cái)富新密碼-《走進(jìn)銀行》系列 第二章 銀行資本管理 第一節(jié)：銀行資本的規(guī)定 第二節(jié)：銀行資本的充足性 第三節(jié)：銀行資本的管理 1.1 商業(yè)銀行資本的功能 營(yíng)業(yè)功能 商業(yè)銀行存在和發(fā)展業(yè)務(wù)的先決條件，是商業(yè)銀行維持正常經(jīng)營(yíng)的必要保證。 1995年頒布的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》對(duì)商業(yè)銀行的最低注冊(cè)資本作出了規(guī)定：設(shè)立商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為十億人民幣，城市合作商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為一億元人民幣，農(nóng)村合作商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為五千萬(wàn)元人民幣。 保護(hù)功能 當(dāng)商業(yè)銀行發(fā)生虧損甚至破產(chǎn)倒閉時(shí)，資本金可以保護(hù)存款人和一般債權(quán)人免遭損失，并維護(hù)公眾對(duì)某家銀行或銀行體系，甚至是整個(gè)金融體系的信心。 A：100（資產(chǎn)）=92（資本）+8（負(fù)債） B: 100（資產(chǎn)）=92（負(fù)債）+8（資本） 管理功能 金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行資本金的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理，以保證銀行的安全。 如何兼顧銀行盈利性和安全性是銀行系統(tǒng)有效管理的主要目標(biāo)。 商業(yè)銀行資本管理的內(nèi)容包括資本數(shù)量的要求、資本供給方式及選擇。 1.2 銀行資本的構(gòu)成 一般企業(yè)資本的構(gòu)成：股本、盈余 銀行的雙重資本 核心資本 股本 普通股 優(yōu)先股 盈余 資本盈余 留存盈余 附屬資本 債務(wù)資本---次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù) 商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券 2004年2月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。 商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無(wú)擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)工具可列入附屬資本，在距到期日前最后五年，其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣20%。如一筆十年期的次級(jí)債券，第六年計(jì)入附屬資本的數(shù)量為100%，第七年為80%，第八年為60%，第九年為40%，第十年為20% 儲(chǔ)備金 為了防止意外損失而從收益中提留的資金，包括資本準(zhǔn)備金和放款與證券損失準(zhǔn)備金。 2.1 銀行資本充足性含義 銀行資本數(shù)量必須超過(guò)金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度。 資本數(shù)量的充足性 影響銀行資本數(shù)量的基本因素 1：銀行資本的用途 2：銀行資本作為提高其贏利水平的金融杠桿作用 3：當(dāng)局對(duì)銀行資本充足度的規(guī)定 對(duì)銀行而言，資本充足性是資本適度，而非越多越好。 資本結(jié)構(gòu)的合理性 2.2 銀行資本充足性的測(cè)定 資本/存款 至少10% 資本/總資產(chǎn) 至少8% 資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 至少15% 紐約公式（資產(chǎn)分類比率法） 根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的差異，將銀行資產(chǎn)分作六類，并分別對(duì)每類資產(chǎn)規(guī)定了各自的資本要求比率。 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) ：0資本擔(dān)保 稍有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)： 5%的資本擔(dān)保 有價(jià)證券：12%的資本擔(dān)保 風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)： 至少20%的資本擔(dān)保 有問(wèn)題資產(chǎn)（疲軟資產(chǎn)）： 50%的資本擔(dān)保 虧損了的資產(chǎn) 或固定資產(chǎn)： 100%的資本擔(dān)保 綜合分析法 資本充足度不僅受到資產(chǎn)數(shù)量、結(jié)構(gòu)以及存款數(shù)量的影響，還與銀行經(jīng)營(yíng)管理水平、資產(chǎn)流動(dòng)性等藝術(shù)有關(guān)。 有數(shù)量和非數(shù)量八個(gè)因素來(lái)決定資本數(shù)量。 2.3 巴塞爾協(xié)議 《巴塞爾協(xié)議》的誕生與發(fā)展 1974.9十國(guó)集團(tuán)成立巴塞爾委員會(huì) 1975.2巴塞爾契約 1988.7月發(fā)表《巴塞爾協(xié)議》  1988年《巴塞爾協(xié)議》主要內(nèi)容 1、提出了統(tǒng)一的銀行資本的定義 雙重資本：核心資本、附屬資本 2、據(jù)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算資本充足率 根據(jù)資本與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)稱的規(guī)律，銀行的最低資本限額應(yīng)建立在資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)之上。 資本充足率的計(jì)算 把銀行資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)程度劃分為0%、20%、50%、100%四個(gè)等級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)越大的資產(chǎn)，權(quán)重越大。 計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 計(jì)算資本充足率 3、規(guī)定資本充足率比率 1993年補(bǔ)充協(xié)議 表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換及風(fēng)險(xiǎn)加權(quán) 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=Σ表外資產(chǎn)*信用轉(zhuǎn)換乘數(shù)*表內(nèi)相對(duì)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求 測(cè)量與監(jiān)視利率風(fēng)險(xiǎn) 擴(kuò)展銀行交易安全網(wǎng)，當(dāng)銀行與其他銀行存在安全網(wǎng)措施時(shí)，銀行資本金要求可以降低 表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的劃分即權(quán)數(shù)給定 1、 0% 現(xiàn)金 以一國(guó)貨幣計(jì)價(jià)并以該貨幣融資的、對(duì)中央政府和中央銀行的債權(quán) 對(duì)經(jīng)合組織中央政府和中央銀行的其它債權(quán) 以經(jīng)合組織中央政府證券作為抵押或由經(jīng)合組織中央政府擔(dān)保的債權(quán) 對(duì)國(guó)內(nèi)公共部門（不包括中央政府）的債權(quán)和由此類機(jī)構(gòu)擔(dān)�；蛞源祟悪C(jī)構(gòu)所發(fā)證券作為抵押的貸款 2、20% 對(duì)多邊開(kāi)發(fā)銀行（國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行、泛美開(kāi)發(fā)銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行、歐洲投資銀行）的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔(dān)�；蛞赃@類銀行所發(fā)債券作為抵押的債權(quán) 對(duì)經(jīng)合組織(OECD)國(guó)家注冊(cè)銀行的債權(quán)，以及由經(jīng)合組織國(guó)家注冊(cè)銀行提供擔(dān)保的貸款 對(duì)經(jīng)合組織以外國(guó)家注冊(cè)銀行剩余期限在1年期內(nèi)的債權(quán)和由經(jīng)合組織以外國(guó)家注冊(cè)的銀行提供擔(dān)保的、剩余期限在1年之內(nèi)的貸款 對(duì)非本國(guó)的經(jīng)合組織國(guó)家公共機(jī)構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)�；蛞云渌�發(fā)證券作為抵押的貸款 托收中的現(xiàn)金 3、50% 個(gè)人住房抵押貸款 4、100% 對(duì)私人部門的債權(quán) 對(duì)在經(jīng)合組織國(guó)家之外注冊(cè)銀行的債權(quán)，剩余期限在1年以上 對(duì)經(jīng)合組織以外中央政府的債權(quán)（以本國(guó)貨幣計(jì)價(jià)和融資的除外） 對(duì)公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán) 辦公樓、廠房設(shè)備和其它固定資產(chǎn) 不動(dòng)產(chǎn)和其它投資（包括未并表的對(duì)其它公司的投資） 由其它銀行發(fā)行的資本工具（從資本中扣除的除外） 所有其它資產(chǎn) 轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%的表外業(yè)務(wù) 直接信用替代（對(duì)一般債務(wù)的擔(dān)保，包括對(duì)貸款和債券起擔(dān)保作用的備用信用證） 銀行承兌業(yè)務(wù)及其參與的直接信用替代（也就是備用信用證） 回購(gòu)協(xié)議（sale and repurchase agreement）和有追索權(quán)的資產(chǎn)出售，該資產(chǎn)出售并沒(méi)有包括在資產(chǎn)負(fù)債表中 購(gòu)買資產(chǎn)的遠(yuǎn)期性協(xié)議（forward agreements） 轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%的表外業(yè)務(wù) 與某些交易相關(guān)的或有業(yè)務(wù)（contingencies）（即投標(biāo)保證金、履約保證金、擔(dān)保書和與特殊業(yè)務(wù)相關(guān)的備用信用證） 未被使用的初始期限在1年以上的承諾，包括證券承銷承諾和商業(yè)貸款限額承諾 循環(huán)證券承銷服務(wù)（RUFs）和票據(jù)發(fā)行服務(wù)（NIFs） 轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%的表外業(yè)務(wù) 商業(yè)信用證 有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項(xiàng)目 轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%的表外業(yè)務(wù) 未被使用的期限在1年或1年以下的，可以在任何時(shí)候無(wú)條件取消承諾 1、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算 表2－2　　　　　　　　　　　　　　　　單位：萬(wàn)元 （1）首先計(jì)算表外項(xiàng)目的信用對(duì)等額，將表外項(xiàng)目轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)等數(shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風(fēng)險(xiǎn)。 　表外項(xiàng)目　　賬面價(jià)值　　轉(zhuǎn)換系數(shù)　　　對(duì)等信貸額 　銀行提供的 備用信用證　　150 ╳ 1.00 ＝　　150 　　　 　對(duì)企業(yè)的長(zhǎng) 期信貸承諾　　 300　　╳ 　 0.5　　 ＝　　150 （2）將表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)的對(duì)等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，結(jié)果如下。 　　　　　　　風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%類 　　現(xiàn)金　　　　　　　　　　　　　 75 　　短期政府債券　　　　　　　 　+300 375 ╳0=0 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%類 國(guó)內(nèi)銀行存款 75 備用信用證的 信用對(duì)等額 +150 225 ╳ 0.2 = 45 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%類 家庭住宅抵押貸款 75 ╳ 0.5 = 37.5 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%類 對(duì)企業(yè)的貸款 975 對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期信貸 承諾對(duì)等額 +150 1125 ╳ 1 = 1125 1207.5 (3)計(jì)算該銀行的資本充足率。 　資本充足率＝　　　　　�。健　　　。�8.28% 該銀行的資本充足率已達(dá)到《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的要求。 2003年《巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ》  為什么要修改資本協(xié)議？ 1997年爆發(fā)的東南亞金融危機(jī)，波及全世界，而當(dāng)時(shí)的巴塞爾協(xié)議機(jī)制卻沒(méi)有發(fā)揮出應(yīng)有的作用，在這樣的背景下，1999年6月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布第一次建議，決定修訂1988年協(xié)議，以增強(qiáng)協(xié)議規(guī)則的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。 核心內(nèi)容：三大支柱 核心是通過(guò)監(jiān)管資本激勵(lì)促使銀行積極采用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段提高銀行經(jīng)營(yíng)管理的穩(wěn)健性 1、最低資本要求 風(fēng)險(xiǎn)范疇擴(kuò)展 新協(xié)議在原來(lái)只考慮信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步考慮了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。 總的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于由信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，再加上根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。 核心資本比率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100% =核心資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5×市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+12.5×操作風(fēng)險(xiǎn)）×100%≥4% 總風(fēng)險(xiǎn)資本比率=總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100% =總資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5×市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+12.5×操作風(fēng)險(xiǎn)×100%≥8% 2、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查 要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，保持高于最低水平的資本充足率，對(duì)銀行的資本充足率有嚴(yán)格的控制，確保銀行有嚴(yán)格的內(nèi)部體制，有效管理自己的資本需求 。 3、市場(chǎng)約束 核心是信息披露，要求銀行提高信息的透明度，使外界對(duì)它的財(cái)務(wù)、管理等有更好的了解，讓市場(chǎng)力量來(lái)促使銀行穩(wěn)健、高效地經(jīng)營(yíng)以及保持充足的資本水平 。 《巴塞爾協(xié)議III》 產(chǎn)生背景 2007年由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，給國(guó)際社會(huì)造成巨大的恐慌，這場(chǎng)全球性金融海嘯，引發(fā)了全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。 本次金融危機(jī)的產(chǎn)生和發(fā)展深化，充分暴露出此前的銀行業(yè)監(jiān)管體系中存在的諸多不足。舊有的銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則中，對(duì)于核心資本充足率的要求過(guò)低，使得銀行體系難以抵御突如其來(lái)的全球性金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 因此2009年年初，美國(guó)銀行監(jiān)管業(yè)者就提出了回歸于最為原始也是最為有效的監(jiān)管規(guī)則，即強(qiáng)調(diào)提高銀行業(yè)的核心資本充足率，以使銀行體系有充分的自有資金應(yīng)付可能出現(xiàn)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn) 2010年12月16日，巴塞爾委員會(huì)正式頒布了巴塞爾III，對(duì)原有的銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和體系實(shí)施全面改革，改革的根本目的在于提高銀行業(yè)應(yīng)對(duì)來(lái)自金融和經(jīng)濟(jì)壓力沖擊的能力和吸收損失的能力，從而減少金融風(fēng)險(xiǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的溢出。 核心內(nèi)容 1 、資本充足率方面 一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%。 “核心”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%。 新的一級(jí)資本規(guī)定在2013.1月至2015.1執(zhí)行。 總資本充足率要求在2016年以前仍為8%。 增設(shè)總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%的“資本防護(hù)緩沖資金”，在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。 此后，“核心”一級(jí)資本、一級(jí)資本、總資本充足率分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。 提出銀行在信貸增長(zhǎng)過(guò)快時(shí)必須建立0-2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間，由各國(guó)根據(jù)情況自行安排，未明確具體實(shí)施安排。 　 2. 設(shè)定了杠桿率和流動(dòng)性比率. 降低銀行杠桿率，有利于限制銀行同業(yè)負(fù)債和同業(yè)資產(chǎn)的擴(kuò)張能力，約束銀行控股集團(tuán)中不受資本充足率約束的子公司的快速擴(kuò)張，提高銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)水平，控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 在流動(dòng)性監(jiān)管方面，巴塞爾Ⅲ對(duì)短期及中長(zhǎng)期流動(dòng)性設(shè)定了不同的監(jiān)管指標(biāo)。 一是短期流動(dòng)性指標(biāo)，它規(guī)定銀行的30天流動(dòng)性覆蓋比率應(yīng)大于等于100%，目的是保證銀行有充足的流動(dòng)性資產(chǎn)以應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性沖擊； 二是中長(zhǎng)期流動(dòng)性指標(biāo)應(yīng)大于等于100%，它用于衡量銀行在未來(lái)1年內(nèi)用穩(wěn)定資金支持表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的能力，目的是控制銀行的流動(dòng)性錯(cuò)配，鼓勵(lì)銀行使用穩(wěn)定的融資渠道，。  3. 強(qiáng)調(diào)宏觀審慎監(jiān)管 　　巴塞爾Ⅲ的另一個(gè)重大改革是強(qiáng)調(diào)了宏觀審慎監(jiān)管，明確提出對(duì)系統(tǒng)重要性銀行或系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)需要計(jì)提額外的資本 巴塞爾協(xié)議III的影響 總體影響 （1）巴塞爾協(xié)議III大幅提升了對(duì)于銀行業(yè)的一級(jí)核心資本充足率的要求水平，以有效防范在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期過(guò)度放貸而產(chǎn)生大量的隱性壞賬風(fēng)險(xiǎn)，并幫助銀行在經(jīng)濟(jì)下行周期抗擊虧損，這顯示出銀行監(jiān)管業(yè)者更加重視加強(qiáng)銀行體系在順境下的資本緩沖儲(chǔ)備，這為未來(lái)進(jìn)一步的金融監(jiān)管規(guī)則修訂指明了方向。 （2）由于巴塞爾III提案對(duì)資本金監(jiān)管框架進(jìn)行了較大的調(diào)整，尤其大幅提高了核心一級(jí)資本充足率，這將帶來(lái)全球銀行業(yè)的融資需求，并從中長(zhǎng)期抑制銀行的信貸創(chuàng)造和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)；杠桿率的下降同時(shí)也造成銀行權(quán)益回報(bào)率的下降 。 對(duì)歐洲銀行業(yè)的影響 由于其監(jiān)管規(guī)則最松，在金融危機(jī)后沒(méi)有進(jìn)行大規(guī)模的資本補(bǔ)充，此次受到的影響最大，在歐洲商業(yè)銀行中一級(jí)資本充足率最高的為德意志銀行的10.8%，該行已表示將增發(fā)98億歐元的股票來(lái)避免由于資本短缺而帶來(lái)的負(fù)面影響，其他的大型銀行也將面臨著巨大的資本補(bǔ)充要求。 對(duì)美國(guó)銀行業(yè)影響 美國(guó)的24家銀行中有包括花旗和美洲銀行在內(nèi)的7家銀行面臨一級(jí)資本充足率不足的問(wèn)題，這一比例顯著小于歐洲銀行業(yè)者，不過(guò)一些小型銀行的壓力或許會(huì)更大。 巴塞爾協(xié)議III對(duì)中國(guó)銀行的影響 中國(guó)根據(jù)巴塞爾III進(jìn)行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整 核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%、8%，建立2.5%的留存超額資本和0~2.5%的逆周期超額資本。 新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常情況下系統(tǒng)重要性銀行和非重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10.5 %，核心資本充足率大型銀行要達(dá)到10％，中小銀行8％。 杠桿率 我國(guó)2010年《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法 》 杠桿率是指商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的一級(jí)資本與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率 商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。 貸款撥備率（貸款損失準(zhǔn)備占貸款的比例）不低于2.5%，撥備覆蓋率（貸款損失準(zhǔn)備占不良貸款的比例）不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求 。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 短期流動(dòng)性指標(biāo)和中長(zhǎng)期流動(dòng)性指標(biāo)應(yīng)大于等于100% http://v.youku.com/v_show/id_XNDg2NDAwMDUy.html 對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響 短期來(lái)看，巴塞爾協(xié)議III對(duì)中國(guó)銀行業(yè)影響相對(duì)歐美銀行而言較小，但其長(zhǎng)遠(yuǎn)影響卻不容忽視。 1、長(zhǎng)期存在充實(shí)資本的壓力 短期對(duì)資本充足率影響 中國(guó)內(nèi)地銀行核心資本充足率多數(shù)在9%以上. 截至2010年6月30日，工行、中行、建行和交行的核心資本充足率分別達(dá)到9.41%、9.33%、9.27%和8.94%，7月上市的中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行核心資本充足率也在10%左右.。印尼和新加坡的銀行資本實(shí)力最為強(qiáng)勁，平均核心一級(jí)資本比例分別約在12.5%和11.9%。 長(zhǎng)期影響 （1）一方面我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式主要還是以凈息差為主。另一方面我國(guó)是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，預(yù)計(jì)在今后很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)都將保持一個(gè)較快的經(jīng)濟(jì)增速，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)還不夠發(fā)達(dá)，經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型對(duì)銀行信貸的依賴還很嚴(yán)重，一個(gè)以間接融資為主的國(guó)家，特別是經(jīng)歷了2009年信貸擴(kuò)張的大幅資本消耗以后并且為持續(xù)達(dá)到新的監(jiān)管要求，銀行不可避免地面臨巨大的資本補(bǔ)充壓力，特別是國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行。 （2）在經(jīng)濟(jì)上行期的時(shí)候，銀行大規(guī)模融資會(huì)比較順利，但經(jīng)濟(jì)進(jìn)入到震蕩下行期，銀行暗藏的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)暴露出來(lái)，導(dǎo)致壞賬的急劇增加。大型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)債融資成本越來(lái)越低，銀行吸收存款成本提高，貸款也越來(lái)越難；最后是息差越來(lái)越小，迫使銀行業(yè)加快轉(zhuǎn)型。 2、中國(guó)銀行杠桿率的改善存在較大壓力 我國(guó)上市銀行主要以傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)為主，表外業(yè)務(wù)所占比例較小，杠桿率普遍高于歐美國(guó)家的商業(yè)銀行。因此會(huì)對(duì)我國(guó)銀行帶來(lái)一定的資本壓力，由于《辦法1》還設(shè)定了相應(yīng)的過(guò)渡期，對(duì)我國(guó)上市銀行整體影響不大。 但長(zhǎng)期看卻對(duì)商業(yè)銀行存在較大壓力。隨著未來(lái)人民幣利率市場(chǎng)化步伐的加快，多層次資本市場(chǎng)體系的建立和不斷完善，商業(yè)銀行存貸凈利差將會(huì)縮小，這對(duì)依賴傳統(tǒng)盈利模式的銀行會(huì)形成挑戰(zhàn)；隨著最近幾年銀行表外業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，未來(lái)上市銀行大力發(fā)展金融創(chuàng)新，積極拓展表外業(yè)務(wù)，上市銀行的杠桿率必然會(huì)降低，需要計(jì)提更多的監(jiān)管資本。 3、滿足監(jiān)管要求和盈利能力增長(zhǎng)的矛盾。 巴塞爾協(xié)議重視流動(dòng)性管理。為滿足流動(dòng)性覆蓋比率的要求，商業(yè)銀行應(yīng)持有更多的現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金等流動(dòng)性高的資產(chǎn)，如風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)為零的證券。但從盈利的角度，公司證券和資產(chǎn)擔(dān)保證券顯然比風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)為零的證券收益要高出不少。因此，與未實(shí)行流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)相比，實(shí)行巴塞爾協(xié)議III后，銀行會(huì)選擇會(huì)傾向于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)為零的證券，從而導(dǎo)致銀行收益下降。然而，為了實(shí)現(xiàn)通過(guò)再融資補(bǔ)充核心資本，降低融資成本，銀行業(yè)又不得不盡可能提升盈利能力，從而使銀行陷入兩難的境地。 4、表外業(yè)務(wù)發(fā)展與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的矛盾。 巴塞爾協(xié)議III的實(shí)施將弱化貿(mào)易融資類表外業(yè)務(wù)、承諾類表外業(yè)務(wù)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。因而為滿足監(jiān)管要求，降低業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，銀行可能會(huì)選擇減少貿(mào)易融資類表外業(yè)務(wù)和承諾類表外業(yè)務(wù)。然而，近幾年，為了加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)很多商業(yè)銀行，尤其是一些股份制商業(yè)銀行，均提出要加快貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)的發(fā)展步伐和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型步伐，但巴塞爾協(xié)議III的實(shí)施無(wú)疑會(huì)加劇銀行的轉(zhuǎn)型壓力�！� 中國(guó)銀行業(yè)的應(yīng)對(duì)措施 對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)而言，在巴塞爾III實(shí)施的過(guò)渡期內(nèi)，需要加快制定相關(guān)應(yīng)對(duì)措施和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐： （一）建立多渠道的資本補(bǔ)充機(jī)制，加強(qiáng)資本規(guī)劃建設(shè) 。 ——分子策略 為保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、滿足經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型對(duì)銀行信貸的旺盛需求和持續(xù)的滿足監(jiān)管要求，我國(guó)上市銀行需要積極開(kāi)拓資本補(bǔ)充渠道，建立長(zhǎng)效、經(jīng)濟(jì)的資本補(bǔ)充機(jī)制。第一，加大證券市場(chǎng)融資力度。通過(guò)增發(fā)股票、發(fā)行次級(jí)債等形式從a股或h股融資；加快金融創(chuàng)新的步伐，探索發(fā)展新的資本補(bǔ)充工具；積極推動(dòng)境外上市建設(shè)，從境外補(bǔ)充資本。第二，大力發(fā)展內(nèi)源融資，通過(guò)增加利潤(rùn)留存補(bǔ)充資本，這也是上市銀行特別是中小銀行未來(lái)走出資本困境的更好方式。第三，適時(shí)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。 （二）轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式 -----分母策略 上市商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變長(zhǎng)期以凈息差為主要盈利的經(jīng)營(yíng)模式，從資本粗放型發(fā)展轉(zhuǎn)向業(yè)務(wù)多元化、精細(xì)化發(fā)展，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)和提高信貸質(zhì)量，提升金融服務(wù)水平。 第一，推動(dòng)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。擴(kuò)大同其他金融機(jī)構(gòu)合作的廣度和深度；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高手續(xù)費(fèi)、傭金等占銀行盈利的比重；在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，積極發(fā)展表外業(yè)務(wù)；創(chuàng)新金融服務(wù)，開(kāi)拓滿足客戶需求的市場(chǎng)化金融產(chǎn)品，擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面。 第二，調(diào)整信貸機(jī)構(gòu)，提高信貸質(zhì)量。 目前行業(yè)焦點(diǎn)仍然集中在銀行體系面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)方面，且主要集中在地產(chǎn)、融資平臺(tái)及一些調(diào)整產(chǎn)業(yè)（高耗能高排放、過(guò)剩產(chǎn)能、落后產(chǎn)能）。 商業(yè)銀行將來(lái)應(yīng)根據(jù)國(guó)家發(fā)展規(guī)劃和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，調(diào)整信貸的行業(yè)結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，增加對(duì)中小企業(yè)及高新產(chǎn)業(yè)的支持力度；強(qiáng)化管理，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平，提高信貸質(zhì)量。 銀行資本管理的核心就是在管理上必須遵照《巴塞爾協(xié)議》的基本原則，盡可能達(dá)到協(xié)議所規(guī)定的最低資本要求。 分子策略 分母策略 3.1 分 子 對(duì) 策 含義 盡量提高商業(yè)銀行的資本總量，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) 銀行內(nèi)源資本管理 是通過(guò)增加留存收益來(lái)充實(shí)銀行資本金的方法 內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增加的限制因素 銀行及金融管理當(dāng)局所決定的適度資本金數(shù)額 銀行的獲利能力 銀行的股利政策 習(xí)題 假設(shè)某銀行遵循巴塞爾協(xié)議Ⅱ的資本要求，目前自有資本40億元，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為50％，問(wèn)該銀行的資本能支撐多大的資產(chǎn)規(guī)模？ 外源資本管理 通過(guò)發(fā)行普通股、優(yōu)先股或者是次級(jí)長(zhǎng)期債券來(lái)增加資本金。 3.2 分 母 對(duì) 策 含義 壓縮資產(chǎn)規(guī)模、降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額，從而提高資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重。 壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模 調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 減少搞風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重，增加低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重。 習(xí)題 某銀行總資本為8000美元，總資產(chǎn)為110000美元，加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為90800美元，試問(wèn)該銀行的資本充足率為多少？是否滿足國(guó)際資本標(biāo)準(zhǔn)的巴塞爾協(xié)議Ⅱ的要求？ 第三章：銀行的負(fù)債管理 第一節(jié)：銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成 第二節(jié)：銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理 第三節(jié)：銀行非存款負(fù)債管理 銀行負(fù)債管理是對(duì)銀行資金來(lái)源的管理 銀行負(fù)債管理的基本目標(biāo)是在一定的風(fēng)險(xiǎn)水平下，以最低的成本獲取所需的資金。 1.1 銀行負(fù)債的作用 銀行負(fù)債是銀行吸收資金的主要渠道，是銀行經(jīng)營(yíng)的先決條件 銀行負(fù)債是保持銀行流動(dòng)性的手段 銀行負(fù)債是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力 銀行負(fù)債構(gòu)成社會(huì)流通中貨幣量 銀行負(fù)債是銀行和社會(huì)各界聯(lián)系的主要渠道。 1.2 銀行負(fù)債的構(gòu)成 交易類存款---私人或企業(yè)為了交易目的而開(kāi)立的支票賬戶。 活期存款 可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（NOW帳戶） 貨幣市場(chǎng)存款帳戶 自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度 協(xié)定帳戶 1、活期存款 是指客戶不需預(yù)先通知即可隨時(shí)提取或支付的存款，也稱為支票存款，是銀行資金來(lái)源最具波動(dòng)性和最不可測(cè)的部分。 對(duì)銀行作用 能形成穩(wěn)定余額，可供銀行長(zhǎng)期投資使用 有利于密切銀行與企業(yè)的關(guān)系 具有很強(qiáng)派生性，可為商業(yè)銀行創(chuàng)造資金來(lái)源這類存款銀行不得向客戶支付利息。 2、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（NOW帳戶） 是一種可使用類似于支票的支付命令進(jìn)行支付和提現(xiàn)的儲(chǔ)蓄存款帳戶。 不使用支票，使用支付命令書的支票賬戶。 具有儲(chǔ)蓄的性質(zhì)，即支付較高的利息。 3、貨幣市場(chǎng)存款帳戶 利率高，沒(méi)有利率上限； 存款10萬(wàn)美元可得到存款保險(xiǎn)； 向第三者支付時(shí)，可使用支票或電話通知轉(zhuǎn)帳，但每月不能超過(guò)6次； 帳戶要求保留2500美元的最低余額； 提款時(shí)必須提前至少7天通知銀行； 客戶會(huì)定期收到一份結(jié)算清單。 4、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度 客戶同時(shí)在銀行開(kāi)立儲(chǔ)蓄賬戶和活期存款賬戶，活期存款賬戶余額始終保持1美元，其余存款存入儲(chǔ)蓄賬戶可取得利息收入，當(dāng)需要簽發(fā)支票時(shí)，客戶可電話通知銀行實(shí)行自動(dòng)轉(zhuǎn)賬。 5、協(xié)定帳戶 款項(xiàng)可以在活期存款帳戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、貨幣市場(chǎng)互助基金存款帳戶之間自動(dòng)轉(zhuǎn)帳的存款種類。 非交易類存款：以生息為主要目的的存款，可為商業(yè)銀行提供了穩(wěn)定的資金 儲(chǔ)蓄存款 定期存款 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD存單） 零續(xù)定期存款 與物價(jià)指數(shù)掛鉤的指數(shù)存款證 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD存單） 存款人將資金按某一固定利率和期限存入銀行并獲得的可在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓買賣的存單形式憑證。 不記名的，可以自由轉(zhuǎn)讓 存單面額大，金額固定 期限固定 利率較高 其流通市場(chǎng)非常活躍。 零續(xù)定期存款 —— 是一種可以多次續(xù)存，期限在半年以上五年以內(nèi)的儲(chǔ)蓄存款帳戶。 1.2.2 非存款的種類 短期借款 向中央銀行借款 同業(yè)拆借 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 回購(gòu)協(xié)議 歐洲貨幣市場(chǎng)借款 長(zhǎng)期借款——發(fā)行金融債券 2.1 積極經(jīng)營(yíng)與提高存款穩(wěn)定性的策略 銀行主動(dòng)負(fù)債的積極經(jīng)營(yíng)策略 變被動(dòng)負(fù)債為主動(dòng)負(fù)債 提高存款穩(wěn)定性的策略 提高銀行存款穩(wěn)定性主要體現(xiàn)在提高活期存款的穩(wěn)定率和延長(zhǎng)存款的平均占用天數(shù)。 存款客戶的多少 存款服務(wù)質(zhì)量高低 存款利率水平 存款的安全性 影響存款變動(dòng)的因素分析 內(nèi)部因素 1、存款利率 2、銀行服務(wù) 3、銀行的實(shí)力和信譽(yù) 4、銀行對(duì)客戶的貸款支持 5、存款種類 6、銀行與社會(huì)各界的關(guān)系 外部因素 1、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)周期 2、金融法規(guī) 3、中央銀行的貨幣政策 4、人們的消費(fèi)習(xí)慣和偏好 吸收存款的策略 （一）安全有保障 （二）品種有創(chuàng)新 （三) 服務(wù)有優(yōu)質(zhì) （四）存取有保證 （五）宣傳有特色 2.2 存款成本的管理 存款成本的構(gòu)成 存款成本控制 存款成本的定價(jià) 2.2.1存款成本的構(gòu)成及相關(guān)概念 存款成本的構(gòu)成 利息成本 是銀行按約定的存款利率，以貨幣形式支付給存款人的報(bào)酬。 營(yíng)業(yè)成本 除利息之外，銀行其他的所有開(kāi)支，包括工資、折舊、辦公費(fèi)用、廣告宣傳費(fèi)用等。 存款成本的相關(guān)概念及分析 1、資金成本 服務(wù)客戶存款支付的一切費(fèi)用，包括利息成本和營(yíng)業(yè)成本之和。 2、可用資金成本 銀行可用資金負(fù)擔(dān)的全部成本。 3、相關(guān)成本 與存款增加有關(guān)，但未包含在以上四種成本之中的支出。 風(fēng)險(xiǎn)成本 1）利率風(fēng)險(xiǎn) 銀行由于資金的來(lái)源與資金的使用利率變化不一致而面臨較大的利率風(fēng)險(xiǎn) 如：某銀行使用每6個(gè)月調(diào)整一次利率的存款證款項(xiàng)來(lái)購(gòu)買期限為10年的國(guó)庫(kù)券 2）資本風(fēng)險(xiǎn) 存款增加過(guò)快導(dǎo)致銀行負(fù)債比例提高，從而使資本金存在不足的可能性，資本風(fēng)險(xiǎn)增加。 連鎖反應(yīng)成本 銀行因?qū)π挛�收存款增加的服�?wù)和利息支出，而引起對(duì)原有存款增加的開(kāi)支。 如加息時(shí)，不單新存款利息提高，而是已有全部存款利息提高。 2.2.2 存款成本的控制 存款結(jié)構(gòu)與成本選擇 活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款 存款總量與成本控制 逆向組合模式：存款總量增加，成本下降 同向組合模式：存款總量增加，成本增加 總量單向變化模式：存款總量增加，成本不變 成本單向變化模式：存款總量不變，成本增加 銀行應(yīng)盡量實(shí)現(xiàn)1和3這兩種模式 這不僅需要考慮存款的總量，還要考慮存款的結(jié)構(gòu)、利息成本與營(yíng)業(yè)成本的占總成本的比重等問(wèn)題。 2.2.3 存款成本的定價(jià) 定價(jià)目的：根據(jù)存款成本來(lái)確定盈利性資產(chǎn)的最低收益率，或根據(jù)一項(xiàng)投資的收益率來(lái)獲取合理的資金來(lái)源。 加權(quán)平均資金成本法 利用邊際成本確定存款利率 一、存款定價(jià)與銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 3.1商業(yè)銀行短期借款的管理 商業(yè)銀行短期借款的管理 種類 向中央銀行借款 再貼現(xiàn)、再貸款 同業(yè)借款 同業(yè)拆借、同業(yè)抵押借款、轉(zhuǎn)帖現(xiàn) 其他短期借款途徑 回購(gòu)協(xié)議、歐洲貨幣市場(chǎng)借款 特點(diǎn) 期限短 與存款相比、銀行主動(dòng)性強(qiáng)，具有時(shí)間和金額上比較集中，但成本高。 管理要點(diǎn) 短期借款可用于解決銀行短期資金周轉(zhuǎn)困難和臨時(shí)性的資金不足。 確定合適的借款時(shí)機(jī) 考慮銀行自身的短期資金需求、市場(chǎng)利率及中央銀行的貨幣政策等。 根據(jù)成本與風(fēng)險(xiǎn)確定借款的規(guī)模 確定合理的借款結(jié)構(gòu) 3.2 商業(yè)銀行長(zhǎng)期借款的管理 商業(yè)銀行的長(zhǎng)期借款一般采用金融債券的形式 金融債券的主要種類 1.一般性金融債券：商業(yè)銀行為籌集用于長(zhǎng)期貸款、投資等業(yè)務(wù)的資金而發(fā)行的債券。包括按債券是否擔(dān)保的擔(dān)保債券和信用債券，按利率是否浮動(dòng)的固定利率債券和浮動(dòng)利率債券等等。 2.資本性金融債券：為了彌補(bǔ)銀行資本不足而發(fā)行的，《巴塞爾協(xié)議》稱之為附屬資本。如可轉(zhuǎn)換債券、后期償付債券、浮動(dòng)利率后期償付債券（長(zhǎng)期次級(jí)債）、混合債等。 3.國(guó)際金融債券：國(guó)際金融債券是在國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)行的面額以外幣表示的金融債券。包括外國(guó)金融債券、歐洲金融債券和平行金融債券。 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券籌資的特點(diǎn) 籌資目的不同 吸收存款為了全面擴(kuò)大銀行資金來(lái)源的總量 發(fā)行債券是為了增加長(zhǎng)期資金和滿足特定用途資金需要 籌資機(jī)制不同 存款：經(jīng)常性、無(wú)限額、買方市場(chǎng)，銀行被動(dòng) 債券：集中、有限額的、賣方市場(chǎng)，銀行主動(dòng) 籌資效率不同 金融債券的高利率決定了較高的籌資效率 所吸收資金的穩(wěn)定性不同：債券到期前不可提前還本付息，穩(wěn)定性強(qiáng) 資金流動(dòng)性不同：債券可流通轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性性較強(qiáng) 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券籌資與吸收存款籌資的比較 優(yōu)點(diǎn) 籌資突破了銀行原有存貸關(guān)系，可面向社會(huì)廣泛、主動(dòng)籌資 債券的高利率和流動(dòng)性，對(duì)客戶吸引力較大，有利于提高銀行籌資的速度和數(shù)量 發(fā)行債券籌資不需要交納準(zhǔn)備金，提高銀行籌資效率 銀行可根據(jù)資金運(yùn)用的項(xiàng)目需要，有針對(duì)性的籌集長(zhǎng)期資金，可使資金來(lái)源和運(yùn)用在期限上保持對(duì)策 缺點(diǎn) 金融債券的發(fā)行數(shù)量、利率、期限受金融當(dāng)局嚴(yán)格管制。 金融債券籌資成本較高 債券流動(dòng)性受金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度的制約。 第四章：銀行現(xiàn)金管理 第一節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 第二節(jié)：現(xiàn)金頭寸的計(jì)算和預(yù)測(cè) 第三節(jié)；現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 1.1 銀行應(yīng)滿足的現(xiàn)金需求 滿足客戶存貸款等日常交易的需求 滿足金融當(dāng)局對(duì)法定存款準(zhǔn)備金的要求 結(jié)算中對(duì)現(xiàn)金的需求 向其代理行支付現(xiàn)金以換取服務(wù)的要求 1.2 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 庫(kù)存現(xiàn)金 商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)金和硬鈔，用于應(yīng)付客戶的提現(xiàn)和銀行本身的日常開(kāi)支。 在中央銀行的存款 法定存款準(zhǔn)備金 超額存款準(zhǔn)備金 存放同業(yè)存款 商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款，便于銀行在同業(yè)之間開(kāi)展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算支付。 在途資金 2.1 資金頭寸及其構(gòu)成 資金頭寸：商業(yè)銀行可以運(yùn)用的資金。 構(gòu)成 1、基本頭寸 構(gòu)成：庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。 作用：商業(yè)銀行隨時(shí)可動(dòng)用的資金，也是一切資金清算的最終手段。 庫(kù)存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金之間可互相轉(zhuǎn)換 2、可用頭寸 性質(zhì)：銀行可動(dòng)用的全部資金 構(gòu)成：基礎(chǔ)頭寸和存放同業(yè)存款。 （1）滿足提現(xiàn)和清償需要頭寸（支付準(zhǔn)備金）。 我國(guó)規(guī)定商業(yè)銀行必須持有為5%-7%的備付金。 （2）可貸頭寸：銀行可用于發(fā)放貸款和新投資的資金。 可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+存放同業(yè)存款 =支付準(zhǔn)備金+可貸頭寸 小結(jié) 庫(kù)存現(xiàn)金 基礎(chǔ)頭寸 可用頭寸 在央行超額準(zhǔn)備金 存放同業(yè)的存款 2.2 資金頭寸的預(yù)測(cè) 資金頭寸預(yù)測(cè)的意義 對(duì)銀行資金頭寸的預(yù)測(cè)，事實(shí)上就是對(duì)銀行流動(dòng)性需要量的預(yù)測(cè)。 資金頭寸預(yù)測(cè)的依據(jù) 銀行資金頭寸或流動(dòng)性準(zhǔn)備的變化，歸根結(jié)底取決于銀行資產(chǎn)與負(fù)債的變化。 引起資金頭寸變動(dòng)因素 資金頭寸預(yù)測(cè)的方法 商業(yè)銀行的資金頭寸變化主要取決于存貸款的變化 銀行對(duì)頭寸的預(yù)測(cè)，主要是預(yù)測(cè)存貸款的變化趨勢(shì) 1、存款業(yè)務(wù)對(duì)現(xiàn)金需求的趨勢(shì)預(yù)測(cè) 1）存款按其變化規(guī)律，分為三類： 第一類：一定會(huì)提取的存款——核心存款 第二類：可能會(huì)提取的存款 易變性存款 第三類：隨時(shí)可能提取的存款 2）存款變化趨勢(shì)圖 另一種方法： 根據(jù)各類負(fù)債的總額及為其保持的流動(dòng)性準(zhǔn)備率就可以計(jì)算出該行負(fù)債流動(dòng)性需求的總量。 例：某銀行為游動(dòng)性貨幣負(fù)債保持95%的流動(dòng)性準(zhǔn)備，為脆弱性貨幣負(fù)債保持30%的流動(dòng)性準(zhǔn)備，為穩(wěn)定性貨幣負(fù)債保持15%的流動(dòng)性準(zhǔn)備。這樣，該銀行為存款及非存款負(fù)債所要保持的流動(dòng)性需要量為： 負(fù)債流動(dòng)性需要量 = 0.95(游動(dòng)性貨幣負(fù)債－法定準(zhǔn)備金)+0.3 ╳(脆弱性貨幣－法定準(zhǔn)備金)+0.15 ╳(穩(wěn)定性貨幣負(fù)債－法定準(zhǔn)備金) 3）小結(jié)（存款需求預(yù)測(cè)的原理） 核心存款穩(wěn)定性較強(qiáng)，正常情況下沒(méi)有流動(dòng)性需求。 銀行存款的流動(dòng)性需求通過(guò)易變性存款曲線來(lái)反映。 這一曲線大致反映存款的變化，可以為存款周轉(zhuǎn)金的需要量決策提供一個(gè)重要的依據(jù)。 2、貸款業(yè)務(wù)對(duì)存款需求的趨勢(shì)預(yù)測(cè) 2）貸款需求預(yù)測(cè)原理 貸款變化趨勢(shì)圖中的貸款變化趨勢(shì)線由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，它表示商業(yè)銀行貸款需要量的變化趨勢(shì)。 而波動(dòng)線則在趨勢(shì)線以下，表示不同點(diǎn)上貸款需要量變化的幅度和期限。 在一定時(shí)期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸（貸款所需現(xiàn)金）。 存款按穩(wěn)定性可分為核心存款、易變存款 核心存款線 圖4-1 貸款需求的變化 貸款是否按期償還 新貸款需求 3.1 現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則 適度存量原則 銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的存量必須保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模上。 適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則 銀行應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程中現(xiàn)金流量變化，及時(shí)調(diào)整現(xiàn)金頭寸，確�，F(xiàn)金資產(chǎn)規(guī)模適度。 安全性原則 對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的管理應(yīng)強(qiáng)調(diào)安全性。 3.2庫(kù)存現(xiàn)金的日常管理 影響庫(kù)存現(xiàn)金的因素 現(xiàn)金收支規(guī)律 銀行的現(xiàn)金收支在數(shù)量和時(shí)間上都具有一定的規(guī)律性。 營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少 銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的每一個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)都需要一定的鋪底現(xiàn)金，銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)越多，其對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的需要量也越多。 后勤保障的條件 一般來(lái)說(shuō)，銀行的后勤保障條件越好，每個(gè)營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)沒(méi)必要存放太多的現(xiàn)金。 與中央銀行發(fā)行庫(kù)的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定。 若商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與中央銀行發(fā)行庫(kù)距離較近，交通運(yùn)輸條件好，商業(yè)銀行可以較少的持有庫(kù)存現(xiàn)金。 若中央銀行發(fā)行庫(kù)的營(yíng)業(yè)時(shí)間短、規(guī)定的出入庫(kù)時(shí)間和次數(shù)較少，商業(yè)銀行應(yīng)增加庫(kù)存現(xiàn)金的儲(chǔ)備。 商業(yè)銀行內(nèi)部管理 銀行庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模的確定 庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算 存款現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間 農(nóng)村、城市網(wǎng)點(diǎn) 管理層多少 存款現(xiàn)金支出水平的確定 即期現(xiàn)金支出水平=(前期現(xiàn)金支出水平*保險(xiǎn)系數(shù))*歷史同期平均發(fā)展速度 庫(kù)存現(xiàn)金需要量=存款現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間*即期現(xiàn)金支出水平 最適送鈔量測(cè)算 銀行有必要對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金的成本收益作一個(gè)比較，以決定最適的送鈔量。 基本思路：尋找使銀行為占用庫(kù)存現(xiàn)金和運(yùn)送鈔票所花費(fèi)的費(fèi)用之和最小化的送鈔量。 最適送鈔量的測(cè)算：邏輯圖 T：對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金鈔票所花費(fèi)的總成本 庫(kù)存現(xiàn)金全年 + 全年運(yùn)鈔總成本 平均占用費(fèi)CQ/2 PA/Q 現(xiàn)金占用費(fèi)率 平均庫(kù)存 運(yùn)送鈔票 每次運(yùn)送 C × 現(xiàn)金量 的次數(shù) 鈔票的費(fèi)用 Q/2 A/Q × P （T=總成本； C=現(xiàn)金占有費(fèi)率、 Q=每次運(yùn)鈔數(shù)量、 A=一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入(或支出)量、P=每次運(yùn)鈔費(fèi)用） 最適送鈔量的測(cè)算：求導(dǎo) T = CQ/2 + PA/Q 根據(jù)以上方程式，用微分法來(lái)求總成本最小時(shí)運(yùn)送鈔票的數(shù)量: 例：某分行在距中心庫(kù)30公里處設(shè)一分理處，根據(jù)測(cè)算，年投放現(xiàn)金量1825萬(wàn)元，平均每天投放5萬(wàn)元，每次運(yùn)鈔的成本約50元，資金占用費(fèi)率為年利率6.6%，代入公式: 大約每3天送一次 此時(shí)總費(fèi)用代入T公式可得為1.0975萬(wàn)元 銀行保持現(xiàn)金適度量的措施 　1、應(yīng)將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤。 可將銀行網(wǎng)點(diǎn)實(shí)際庫(kù)存狀況與適度庫(kù)存量進(jìn)行比較，并將現(xiàn)金庫(kù)存管理好壞與經(jīng)濟(jì)利益掛鉤。 2、應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作。 主要盡可能實(shí)現(xiàn)對(duì)公出納業(yè)務(wù)現(xiàn)金收支的規(guī)范化操作。 3、要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律。 4、解決壓低庫(kù)存現(xiàn)金的技術(shù)性問(wèn)題。 要在壓縮現(xiàn)金庫(kù)存所需增加的成本和所能提高的效益之間進(jìn)行最優(yōu)選擇。 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定 由于銀行從提出現(xiàn)金調(diào)撥申請(qǐng)到實(shí)際收到現(xiàn)金需要有一個(gè)或長(zhǎng)或短的過(guò)程，特別是對(duì)于那些離中心庫(kù)較遠(yuǎn)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，必須有一個(gè)時(shí)間的提前量。決不能等現(xiàn)金庫(kù)用完才申請(qǐng)調(diào)撥。 同時(shí)，以后為了應(yīng)付一些臨時(shí)性的大額現(xiàn)金支出也需要有一個(gè)保險(xiǎn)庫(kù)存量。這就是一個(gè)現(xiàn)金調(diào)撥的臨界點(diǎn)問(wèn)題。 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)＝平均每天正常支出量×提前時(shí)間＋保險(xiǎn)庫(kù)存量 保險(xiǎn)庫(kù)存量＝（預(yù)計(jì)每天最大支出－平均每天正常支出）×提前時(shí)間 例：上例最適運(yùn)鈔量16.63萬(wàn)元，提前時(shí)間為1天，平均每天正常支出5萬(wàn)元，預(yù)計(jì)每天最大支出量為7萬(wàn)元，則 保險(xiǎn)庫(kù)存量=（7-5）×1=2萬(wàn)元 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=5×1+2=7萬(wàn)元 該分理處現(xiàn)金庫(kù)存降到7萬(wàn)元時(shí)，就應(yīng)申請(qǐng)調(diào)撥現(xiàn)金。 3.3 法定準(zhǔn)備金頭寸管理 法定存款準(zhǔn)備金的管理原則 在規(guī)定的時(shí)間期限內(nèi)，銀行應(yīng)盡量通過(guò)自身努力滿足準(zhǔn)備金的限額要求 法定準(zhǔn)備金計(jì)算 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法 2、同步準(zhǔn)備金計(jì)算法 以本期的存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。 主要用于交易性賬戶的準(zhǔn)備金計(jì)算。 管理的步驟 預(yù)測(cè)未來(lái)存款和庫(kù)存現(xiàn)金的變化，以此確定保持期內(nèi)的日法定存款準(zhǔn)備金目標(biāo) 在保持期前12天，銀行以此目標(biāo)進(jìn)行準(zhǔn)備金頭寸管理 在保持期最后兩天根據(jù)應(yīng)持有的法定準(zhǔn)備金總額與前12天已實(shí)現(xiàn)的準(zhǔn)備金總額之差進(jìn)行調(diào)整。 3.4 超額準(zhǔn)備金的管理 超額準(zhǔn)備金管理的目標(biāo) 流動(dòng)性高、微利資產(chǎn) 影響超額存款準(zhǔn)備金需要量的因素 存款波動(dòng) 貸款發(fā)放和收回 其他因素 向央行借款因素、同業(yè)往來(lái)因素、法定準(zhǔn)備金因素、財(cái)政性存款因素 3.5 銀行同業(yè)存款的管理 同業(yè)存款的目的。 商業(yè)銀行之間會(huì)開(kāi)展一些代理業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行在其代理行保持一定數(shù)量的活期存款，主要目的就是為了支付代理行代辦業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)。 同業(yè)存款需要量的影響因素。 (表4-3） 使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目。 如果使用代理行服務(wù)的數(shù)量和項(xiàng)目較多，同業(yè)存款的需要量也較多； 代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。 收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)越高，同業(yè)存款的需要量就越大。 可投資余額的收益率。 如果同業(yè)存款中可投資余額的收益率較高，同業(yè)存款的需要量會(huì)少一些。 例：某銀行在一個(gè)月中需要購(gòu)買代理行的以下一些業(yè)務(wù)：支票清算10 540筆，每筆收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是0.0045元；電子轉(zhuǎn)帳28筆，每筆收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是1.5元；證券保管7筆，每筆收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為3.00元；另外，代理行還為本行提供數(shù)據(jù)處理和計(jì)算機(jī)軟件服務(wù)，其獲得本行手續(xù)費(fèi)100元；如果代理行同業(yè)存放款的準(zhǔn)備金率為12%，平均浮存（即托收未達(dá)款） 為7 200元；可投資余額的年收益率為8%。 第五章 商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)管理 第一節(jié) 商業(yè)銀行貸款種類和政策 第二節(jié) 商業(yè)銀行貸款定價(jià) 第三節(jié) 貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理 中國(guó)P2P貸款 http://xiyou.cntv.cn/v-490ccfa6-9c31-11e2-89a1-001e0bd5b3ca.html 1.1 銀行貸款主要分類 （二）按貸款的還款保障條件： （三）按貸款用途劃分： （四）按貸款質(zhì)量（即風(fēng)險(xiǎn)程度）分類 （五）按貸款的償還方式 1、一次性償還 借款人在貸款到期時(shí)一次性還清貸款的本息。 一般適用于借款金額較小、借款期限較短的貸款。 2、分期償還 借款人按貸款協(xié)議規(guī)定在還款期內(nèi)分次償還貸款，還款期結(jié)束，貸款全部還清。 這種貸款適合于借款金額大、借款期限長(zhǎng)的貸款項(xiàng)目 1.2 貸款政策 （一）貸款政策的內(nèi)容 （二）影響貸款政策的因素 有關(guān)法律、法規(guī) 貨幣政策與財(cái)政政策 銀行資本金狀況 銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu) 負(fù)債的結(jié)構(gòu)和穩(wěn)定性是影響銀行貸款政策的一個(gè)重要因素。 服務(wù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)濟(jì)周期 銀行信貸人員的素質(zhì) 2.1 貸款定價(jià)的原則 利潤(rùn)最大化原則 保證貸款安全原則 在既定收益率下盡可能將風(fēng)險(xiǎn)水平控制在可接受的范圍內(nèi)。 擴(kuò)大市場(chǎng)份額原則 市場(chǎng)份額的擴(kuò)大不僅有利于銀行提高營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)，也有利于銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。 保持現(xiàn)金流量原則 即注意貸款的流動(dòng)性 2.2 貸款價(jià)格的構(gòu)成 貸款利率 貸款承諾費(fèi) 銀行對(duì)已承諾帶給顧客而顧客沒(méi)有使用的那部分資金收取的費(fèi)用。 補(bǔ)償余額 借款人應(yīng)銀行的要求，在銀行賬戶上保留一定數(shù)量的活期存款和低利率的短期存款 變相提高貸款銀行的利率 隱含價(jià)格 銀行為降低信用風(fēng)險(xiǎn)，在協(xié)議中對(duì)可能影響貸款安全的借款人行為作出的各種限制。 實(shí)際貸款利率 某客戶借入1年期50000美元的貸款，采用利息先付的方式，年利率為10%，求其實(shí)際貸款利率。 2.3 影響貸款價(jià)格的因素 資金成本 貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度 以國(guó)庫(kù)券的收益為基準(zhǔn)利率，貸款風(fēng)險(xiǎn)越大，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)就越高。 盈利目標(biāo) 補(bǔ)償存款余額要求 銀行可以綜合考慮貸款利率和補(bǔ)償余額之間的替代關(guān)系來(lái)制定貸款價(jià)格。 銀行與客戶關(guān)系 銀行在對(duì)特定的客戶進(jìn)行定價(jià)之前，應(yīng)全面考慮客戶與銀行的業(yè)務(wù)關(guān)系，以及客戶的信用狀況，而不能僅就貸款論價(jià)格。 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度 客戶整體利潤(rùn) 銀行應(yīng)將信貸客戶作為一個(gè)整體關(guān)系來(lái)考慮。 2.4 貸款定價(jià)的主要模型 （一）成本加成定價(jià)法 從銀行自身出發(fā)，在考慮銀行籌資成本、費(fèi)用和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，確保目標(biāo)利率的實(shí)現(xiàn)。 貸款價(jià)格=資金成本+貸款費(fèi)用+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用+銀行目標(biāo)的利潤(rùn) 缺點(diǎn) 成本導(dǎo)向型定價(jià)法，是從銀行自身角度出發(fā)，忽略了與客戶的互動(dòng)關(guān)系及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì) 貸款風(fēng)險(xiǎn)難以準(zhǔn)確估算。 （二）基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)模型（價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型） 貸款利率=基準(zhǔn)利率+違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù) +期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù) =基準(zhǔn)利率×風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)乘數(shù) 優(yōu)點(diǎn) 是以市場(chǎng)一般價(jià)格水平出發(fā)點(diǎn)，因此其定價(jià)更貼近市場(chǎng)。 缺點(diǎn) 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù)難以估計(jì)。 （三）  目標(biāo)收益率定價(jià)法 稅前產(chǎn)權(quán)成本目標(biāo)收益率=(貸款收益-貸款費(fèi)用)/應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)成本 貸款收益=貸款利息收益+貸款管理手續(xù)費(fèi) 貸款費(fèi)用=借款者使用資金成本+收貸費(fèi)用 應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)成本=銀行全部產(chǎn)權(quán)資本對(duì)貸款的比率×未清償貸款余額 某銀行對(duì)一公司發(fā)放年利率12%的一筆100萬(wàn)元貸款。借款人使用貸款的資金成本率是10%，貸款管理成本是2000元，銀行產(chǎn)權(quán)資本貸款比為8%，假定借款人使用的貸款資金凈額等于未歸還的貸款余額（即100萬(wàn)元），則 （12%×1000000-10%×1000000-2000）/(8%*1000000)=22.5% 該筆貸款的稅前預(yù)期收益率是22.5%，若貸款收益率低于目標(biāo)收益率，則需重新定價(jià)。 （四）  優(yōu)惠加數(shù)定價(jià)法和優(yōu)惠乘數(shù)定價(jià)法 這兩種方法是西方商業(yè)銀行普遍采用的定價(jià)方法。 優(yōu)惠加數(shù)和優(yōu)惠乘數(shù)定價(jià)分析 （五）  保留補(bǔ)償余額的定價(jià)法 根據(jù)借款人在銀行補(bǔ)償余額的多少?zèng)Q定貸款利率。 銀行正在審查一筆1年期的100萬(wàn)元的貸款申請(qǐng)，決定承諾這筆貸款，同時(shí)以承諾額的0.5%的比率一次性收取貸款承諾費(fèi)。據(jù)測(cè)算，該借款人在這一年的平均使用額度是80萬(wàn)元，年存款服務(wù)費(fèi)是4000元，債務(wù)的平均成本是7%，貸款的風(fēng)險(xiǎn)及管理費(fèi)用是5000元。銀行稅前固定目標(biāo)利潤(rùn)率是15%，貸款的資金來(lái)源中股權(quán)資本比例為1：10，補(bǔ)償余額的投資收益率是8%， 下面根據(jù)在不同補(bǔ)償水平下貸款利率的確定。 A方案：補(bǔ)償性存款余額10萬(wàn)元 B方案：補(bǔ)償性存款余額6萬(wàn)元 目標(biāo)利潤(rùn)=稅前預(yù)期目標(biāo)利潤(rùn)率×股權(quán)資本比率×貸款金額=15%×0.1×800000=12000元 保留補(bǔ)償余額的定價(jià)分析 3.1 信用分析的主要內(nèi)容 信用分析是商業(yè)銀行為保證貸款的安全和盈利，在貸款前對(duì)借款人的資信狀況進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估。 品德 借款人還款的意愿和誠(chéng)意 能力 借款人在借入資金后，憑借自身的生產(chǎn)管理能力和水平獲取利潤(rùn)并償還貸款的能力。 資本 借款人的資本金。它表示借款人的財(cái)富積累、經(jīng)濟(jì)實(shí)力。 擔(dān)保 包括第三方信用擔(dān)保和借款人的抵押品、質(zhì)押品的擔(dān)保。 經(jīng)營(yíng)環(huán)境 3.2 信用分析的方法 信用分析主要包括定量分析和定性分析。 定量分析主要是財(cái)務(wù)分析； 定性分析是根據(jù)借款客戶的資信情況和檔案資料，依靠信貸員的工作經(jīng)驗(yàn)和水平，對(duì)其他無(wú)法量化的因素做出判斷。 （一）財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析是銀行評(píng)價(jià)企業(yè)資信狀況普遍采用的技術(shù)方法 包括財(cái)務(wù)報(bào)表分析和財(cái)務(wù)比率分析 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤(rùn)表 現(xiàn)金流量表 財(cái)務(wù)比率分析 償債能力、資產(chǎn)管理能力、盈利能力 1、反映償債能力的指標(biāo) 短期償債能力 1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 該比率越高，反映企業(yè)可變現(xiàn)資產(chǎn)越多，短期償債能力就越強(qiáng)。 參考值：2 2）速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債 該比率與流動(dòng)比率進(jìn)行比較，扣除了流動(dòng)性資產(chǎn)中流動(dòng)性最差的存貨，能更好的衡量企業(yè)短期償債能力。 長(zhǎng)期償債能力 1)資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 該比率反映了債權(quán)人提供的資本占總資本的比例。 一般而言，資產(chǎn)負(fù)債率越高，表示企業(yè)使用負(fù)債融資的程度越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大，對(duì)債權(quán)人的保障就越低。 但該比率過(guò)低，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)于保守，沒(méi)有充分利用企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿。 2、反映資產(chǎn)管理能力的指標(biāo) 資產(chǎn)管理比率是用來(lái)衡量企業(yè)資產(chǎn)是否得到了充分的利用。 1）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收帳款平均余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，效率越高。 2）存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/平均存貨周轉(zhuǎn)率 反映企業(yè)采購(gòu)、儲(chǔ)存、生產(chǎn)、銷售個(gè)各環(huán)節(jié)管理工作的好壞 一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度就越快。 3）固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 3、反映盈利能力指標(biāo) 資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額 該比率綜合性很強(qiáng)，反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效率。該比率越高，表明資產(chǎn)效率越高，說(shuō)明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用方面取得了良好的效果。 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn) 該比率是衡量企業(yè)凈資產(chǎn)的盈利能力。該比率越高，說(shuō)明股東的投資報(bào)酬率就越高。 （二）非財(cái)務(wù)因素分析 非財(cái)務(wù)因素分析是對(duì)借款人信用水平有重要影響，但又無(wú)法用數(shù)據(jù)和比率來(lái)計(jì)量的因素的分析。 主要涉及行業(yè)分析、借款人經(jīng)營(yíng)管理分析、產(chǎn)品分析和自然社會(huì)因素分析等。 3.3 貸款損失的控制和處理 貸款五級(jí)分類法 1998年以前，貸款四級(jí)分類 以期限為劃分標(biāo)準(zhǔn) 正常 逾期——貸款本息拖欠超過(guò)180天以上 呆滯——貸款利息拖欠逾期三年 呆賬——貸款人走死逃亡或經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的，呆賬核銷即視為放棄債權(quán)。 3.3 貸款損失的控制和處理 1998年5月在廣東試點(diǎn)貸款五級(jí)分類法 貸款五級(jí)分類法--《貸款分類指導(dǎo)》 撥 備 覆 蓋 率 衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提是否充足的一個(gè)重要指標(biāo)，主要反映商業(yè)銀行對(duì)貸款損失的彌補(bǔ)能力和對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。 撥備覆蓋率=(一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/(次級(jí)類 貸款+可疑類貸款+損失類貸款) 根據(jù)我國(guó)《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》規(guī)定 一般準(zhǔn)備:按季計(jì)提、年末余額不得低于年末貸款余額的1%、 專項(xiàng)準(zhǔn)備：按季計(jì)提、對(duì)于關(guān)注類貸款，計(jì)提比例為2%；對(duì)于次級(jí)類貸款，計(jì)提比例為25%；對(duì)于可疑類貸款，計(jì)提比例為50%；對(duì)于損失類貸款，計(jì)提比例為100%。其中，次級(jí)和可疑類貸款的損失準(zhǔn)備，計(jì)提比例可以上下浮動(dòng)20%。 特種準(zhǔn)備由銀行根據(jù)不同類別（如國(guó)別、行業(yè)）貸款的特種風(fēng)險(xiǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)損失概率及歷史經(jīng)驗(yàn)，自行確定按季計(jì)提比例。 目前，對(duì)于一些銀行，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求撥備覆蓋率達(dá)到150%，是比撥備充足（100%）更審慎的要求 。 例：某銀行貸款余額100億，其中正常類90億，關(guān)注類2億，次級(jí)類5億，可疑類2億，損失類1 億。 不良貸款率為（5+2+1）/100=8%。 假設(shè)不計(jì)提特種準(zhǔn)備，按照現(xiàn)行規(guī)定， 一般損失準(zhǔn)備金=100*1%=1億， 專項(xiàng)貸款損失準(zhǔn)備 =2*2%+5*25%+2*50%+1*100%=3.29億 準(zhǔn)備金總額應(yīng)當(dāng)達(dá)到4.29億元。 假設(shè)這家銀行真的按規(guī)定計(jì)提了4.29億元，則撥備覆蓋率為4.29/（5+2+1）=53.63%，如果計(jì)提了8億，則撥備覆蓋率為100%；反之，如果僅計(jì)提了4億，則撥備覆蓋率為50%，且達(dá)不到按比例計(jì)提的最低要求，撥備嚴(yán)重不足 。 1998年至2001年：鴕鳥(niǎo)政策時(shí)期 1999年7月，央行下發(fā)了《中國(guó)人民銀行關(guān)于全面推行貸款五級(jí)分類工作的通知》及《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則(試行)》 從1999年7月末開(kāi)始到1999年底前，完成四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行和三家政策性銀行的貸款五級(jí)分類工作； 從1999年開(kāi)始到2000年底前，完成10家其他商業(yè)銀行的貸款五級(jí)分類工作；從2000年初開(kāi)始到2000年底前，完成111家城市商業(yè)銀行的貸款五級(jí)分類工作。” 但這一時(shí)期的不良貸款和不良貸款率衡量標(biāo)準(zhǔn)還是“一逾兩呆”，嚴(yán)重低估我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率 2001年轉(zhuǎn)折 2001年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布巴塞爾協(xié)議Ⅱ，該協(xié)議允許商業(yè)銀行使用“內(nèi)部評(píng)級(jí)法”根據(jù)自己的特殊情況確定資本充足率，而內(nèi)部評(píng)級(jí)的起點(diǎn)正是貸款的五級(jí)分類要求。 2001年10月，中國(guó)正式加入WTO，金融業(yè)開(kāi)放的日程表公布，到2005年，中國(guó)銀行業(yè)將全面向外資開(kāi)放，這也是巴塞爾協(xié)議Ⅱ的最后生效期。 2001年12月再次發(fā)布《中國(guó)人民銀行關(guān)于全面推行貸款質(zhì)量五級(jí)分類管理的通知》。 例、根據(jù)下列數(shù)據(jù)計(jì)算該銀行的呆帳準(zhǔn)備金總額。 習(xí)題：某銀行的兩筆貸款情況如下 A公司于2009年10月申請(qǐng)了3年期2500萬(wàn)元抵押貸款用于購(gòu)置生產(chǎn)設(shè)備，目前貸款本息余額2000萬(wàn)元。該公司總資產(chǎn)2億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)是特種電纜制造，經(jīng)濟(jì)效益好，管理規(guī)范。A公司還款來(lái)源主要是公司的營(yíng)業(yè)收入，能積極主動(dòng)按季清償利息，還款意愿良好，貸款無(wú)逾期。償還貸款的主要不利因素是產(chǎn)品沒(méi)有技術(shù)壁壘，公司面臨同行業(yè)企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，近期已被迫通過(guò)降價(jià)確保市場(chǎng)份額，2010年第三季度財(cái)務(wù)報(bào)表顯示銷售收入、利潤(rùn)和凈現(xiàn)金流有所下降。 B公司于2003年10月申請(qǐng)了一筆5年期的貸款240萬(wàn)元用于購(gòu)買設(shè)備，該貸款以其生產(chǎn)設(shè)備為抵押品。由于市場(chǎng)萎縮和經(jīng)營(yíng)不善，公司此后遇到了巨大困難。目前逾期貸款本息余額190萬(wàn)元。借款人已經(jīng)停止經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，正在申請(qǐng)破產(chǎn)倒閉。銀行在訴諸法律程序后，將取得該抵押品的所有權(quán)。不過(guò)由于生產(chǎn)設(shè)備保管不善，該抵押品減值嚴(yán)重。如對(duì)其進(jìn)行拍賣，也只能收回貸款的極小一部分。 根據(jù)上述材料回答以下問(wèn)題： 1、按照貸款五級(jí)分類法對(duì)材料述及的貸款分別進(jìn)行歸類，并簡(jiǎn)單說(shuō)明歸類的理由。 2、按照貸款質(zhì)量由高到低，假設(shè)五類貸款計(jì)提的專項(xiàng)呆賬準(zhǔn)備金比率分別為0%、5%、20%、50%、100%，分別計(jì)算這兩筆貸款應(yīng)該計(jì)提的專項(xiàng)呆賬準(zhǔn)備金。 2012年中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款情況http://news.cntv.cn/2013/03/28/VIDE1364463600753268.shtml 2013.4.23 截至2013.3月末，商業(yè)銀行的不良貸款余額達(dá)到5243億元，同比增長(zhǎng)20.7%，比年初增加339億元；不良貸款率0.99%，比年初上升0.02個(gè)百分點(diǎn)。這是商業(yè)銀行不良貸款余額連續(xù)六個(gè)季度反彈。 不良貸款的處置 第六章 商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù) 第一節(jié) 商業(yè)銀行證券投資的功能及主要類別 第二節(jié) 商業(yè)銀行證券投資策略 第三節(jié) 商業(yè)銀行證券投資的避稅組合 第四節(jié) 銀行業(yè)與證券業(yè)的分離與融合 1.1 商業(yè)銀行證券投資的功能 銀行證券投資的定義 銀行把資金投放在不同期限的證券，以保證資產(chǎn)的收益性和流動(dòng)性 銀行證券投資的主要功能 保持流動(dòng)性 獲得收益 分散風(fēng)險(xiǎn) 合理避稅 1.2 商業(yè)銀行證券投資的主要類別 銀行證券投資是以債券為主 國(guó)庫(kù)券 中長(zhǎng)期國(guó)債 政府機(jī)構(gòu)債券 如：央行票據(jù) 地方政府債券 一般義務(wù)債券：債券的償還以地方政府征稅能力做保證 收益?zhèn)�券：債券的償還以所籌資金投資項(xiàng)目的未來(lái)收益作保證。 公司債券 1.2 商業(yè)銀行證券投資的主要風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 債務(wù)人到期不能償還本息的可能性 債券的評(píng)級(jí) 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) 不可預(yù)測(cè)的物價(jià)波動(dòng)而使證券投資實(shí)際收入下降的可能性。 固定利率收入債券 利率風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 指某些證券由于難以交易而使銀行收入損失的可能性。 2.1 穩(wěn)健型投資策略 流動(dòng)性準(zhǔn)備方法 基本思想：把證券簡(jiǎn)單地劃分為流動(dòng)性證券和收益性證券兩類。流動(dòng)性證券期限短、利率低、可銷性強(qiáng)，而收益性證券期限長(zhǎng)、利率高、可銷性弱。在資金運(yùn)用安排上將流動(dòng)性需要優(yōu)先考慮，因此證券投資應(yīng)重點(diǎn)滿足銀行流動(dòng)性需要。 評(píng)價(jià)：是一種傳統(tǒng)證券投資策略，被認(rèn)為是較為保守或消極的投資策略。這種投資策略比較僵硬地看待金融資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性之間的替換關(guān)系。 梯形期限策略 基本思想 根據(jù)銀行資產(chǎn)組合中分布在證券上的資金量，把它們均勻地投資在不同期限的同質(zhì)證券上，在由到期證券提供流動(dòng)性的同時(shí)，可由占比重較高的長(zhǎng)期限證券帶來(lái)較高的收益率。 優(yōu)點(diǎn) 管理方便，易于掌握。銀行只需將資金在期限上作均勻分布，并定期進(jìn)行重投資安排即可。 銀行不必對(duì)市場(chǎng)利率走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，也不需頻繁進(jìn)行證券組合投資安排。這種投資組合可以保障銀行在避免因利率波動(dòng)出現(xiàn)投資損失的同時(shí)，使銀行獲取至少是平均的投資回報(bào)。 缺點(diǎn) 過(guò)于僵硬，缺少靈活性，當(dāng)有利的投資機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)，不能利用新的投資組合來(lái)擴(kuò)大利潤(rùn)； 作為二級(jí)準(zhǔn)備證券的變現(xiàn)能力有局限性。由于實(shí)際償還期為1年的證券只是1/n，故有應(yīng)急流動(dòng)性需要時(shí)，銀行出售中長(zhǎng)期證券有可能出現(xiàn)投資損失。 杠鈴策略 基本思想 把證券資產(chǎn)分布在短期和長(zhǎng)期證券上，不投資于中期證券。銀行所投資的長(zhǎng)期證券在其償還期達(dá)到中期賣出，并將其收入重新投資于長(zhǎng)期證券；所投資的短期證券在其到期后若無(wú)流動(dòng)性補(bǔ)充需求，再投資于短期證券。這種證券組合結(jié)構(gòu)反映在圖上形似杠鈴，故得此名 。 優(yōu)點(diǎn)： 能使銀行證券投資達(dá)到流動(dòng)性、安全性和盈利性的高效組合。 短期證券保證了銀行的流動(dòng)性，長(zhǎng)期證券則保證了銀行可獲取較高的收益率，其投資組合的收益率不低於在梯形結(jié)構(gòu)方法下的投資組合收益率。特別是在利率波動(dòng)時(shí)，投資損益相互抵消。如果市場(chǎng)利率普遍上升，長(zhǎng)期證券市價(jià)下跌，出售長(zhǎng)期證券時(shí)資本利得會(huì)減少，但到期短期證券的本利和卻可以按不斷上升的市場(chǎng)利率重投資。當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，到期短期證券本利和重投資的收益率會(huì)降低，但長(zhǎng)期證券市價(jià)上升，出售時(shí)的資本利得提高。 缺點(diǎn)： 該方法對(duì)銀行證券轉(zhuǎn)換能力、交易能力和投資經(jīng)驗(yàn)要求較高，對(duì)那些缺乏這方面能力和人才的銀行來(lái)講，其他方法也許更為有效。 2.2 進(jìn)取型投資策略 利率預(yù)測(cè)方法 基本思想 銀行根據(jù)對(duì)利率波動(dòng)周期的預(yù)測(cè)，以決定持有長(zhǎng)、短期證券的比重。 在預(yù)測(cè)利率下降時(shí)，則購(gòu)入長(zhǎng)期證券，以待將來(lái)利率下降時(shí)銀行資產(chǎn)有較高收益率，或出售證券實(shí)現(xiàn)資本利得；反之在預(yù)測(cè)利率上升時(shí)，銀行把長(zhǎng)期資金轉(zhuǎn)移到短期證券，以待利率上升時(shí)及時(shí)出售債券，再投資于高利率資產(chǎn). 評(píng)價(jià)：是一種積極型投資策略，但要求投資者具有豐富的投資知識(shí)及市場(chǎng)操作經(jīng)驗(yàn)，并且要支付相對(duì)比較多的交易成本 在利率波動(dòng)的環(huán)境里，如果銀行對(duì)利率的預(yù)測(cè)有較強(qiáng)的專家隊(duì)伍，就可以采取較為主動(dòng)和富有進(jìn)取性的投資策略。 預(yù)測(cè)利率上升，更多持有短期證券 預(yù)測(cè)利率下降，更多持有長(zhǎng)期證券 3.1證券投資避稅組合的意義 國(guó)債和市政債券償還風(fēng)險(xiǎn)的差異性：稅源不同 國(guó)債償還→源于國(guó)家稅收→稅源充分可靠→違約風(fēng)險(xiǎn)小 市政債券償還 → 源于地方稅收或某工程項(xiàng)目投資收益 → 市政納稅能力有限，或工程項(xiàng)目收益小于預(yù)期 → 違約風(fēng)險(xiǎn)大 因此為了鼓勵(lì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和減輕地方財(cái)政負(fù)擔(dān)，一些國(guó)家法律允許對(duì)市政債券實(shí)行稅收優(yōu)惠，即對(duì)投資市政債券所得利息減免所得稅。 3.2 銀行證券投資避稅組合的基本原則 在存在證券投資利息收入稅賦差異，從而使兩種債券出現(xiàn)稅前收益率與稅后收益率不一致時(shí)，銀行應(yīng)在投資組合中盡量利用稅前收益率高的應(yīng)稅證券，使其利息收入彌補(bǔ)融資成本，并使剩余資金投資于稅后收益率高的減免稅證券上，從而提高證券投資盈利水平。 例1 ：商業(yè)銀行發(fā)行1000萬(wàn)元大額存單，用于證券投資。存單年利率8.2%，存單存款要求3%的法定存款準(zhǔn)備金。可供選擇的債券是，一是名義年利率為10%的應(yīng)稅國(guó)債，二是年收益率為8%的免稅市政債券，邊際稅率為34%，銀行如何組合？ 例 2： 某銀行用10％的加權(quán)平均資金成本籌的1500萬(wàn)資金，扣除6％的法定存款準(zhǔn)備金之后用于投資。投資兩種證券，一種是12％的應(yīng)稅證券，一種是10％的免稅證券，該銀行所處邊際稅率為33％，如何進(jìn)行投資組合以獲得最高收益？ 融資成本=1500*10%=150 可投資資金=1500*（1-6%）=1410 求應(yīng)稅證券數(shù)量：150=x*12% 得：x=1250 免稅證券數(shù)量：1410-1250=160 4.1 銀行業(yè)與證券業(yè)分離與融合的發(fā)展歷史 第一階段：早期的自然分離階段。 第二階段：20世紀(jì)初的融合階段。 簡(jiǎn)單的，低層次的，是自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)階段的產(chǎn)物 第三階段：1929－1933年經(jīng)濟(jì)危機(jī)后的分離階段。 1933年，“格拉斯－斯蒂格爾法”，銀行與證券、保險(xiǎn)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制； 第四階段：70年代以來(lái)的現(xiàn)代融合階段。 金融創(chuàng)新和證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)沖擊，分業(yè)管制的逐步放松； 1999年，《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，恢復(fù)混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制； 從法律上取消了商業(yè)銀行和證券公司跨界經(jīng)營(yíng)的限制，以此為標(biāo)志，現(xiàn)代國(guó)際金融業(yè)務(wù)走上了多樣化、專業(yè)化、集中化和國(guó)際化的發(fā)展方向，投資銀行與商業(yè)銀行重新聯(lián)姻。 4.2 銀行業(yè)與證券業(yè)運(yùn)行模式 分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式 金融機(jī)構(gòu)只參與某一行業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，既，銀行業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)等在機(jī)構(gòu)上必須嚴(yán)格區(qū)分，嚴(yán)禁互相滲透； 混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式 金融機(jī)構(gòu)同時(shí)參與幾個(gè)行業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。即國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)范圍如銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)等不作或很少作法律方面的限制，銀行可以從事任何金融服務(wù)業(yè)務(wù)，這類商業(yè)銀行成為“全能銀行制度”。 以美國(guó)為代表的純金融控股公司。 母公司主要專注于公司整體戰(zhàn)略管理，業(yè)務(wù)分別通過(guò)銀行子公司經(jīng)營(yíng)。母公司可以有效調(diào)控各部門間的利益沖突，防止風(fēng)險(xiǎn)在各部門擴(kuò)散。不利的是不同部門間信息共享程度較低。 如花旗集團(tuán)環(huán)球金融、摩根大通、美國(guó)銀行。在此模式下，投資銀行和商業(yè)銀行同屬于某一金融控股公司，二者是一種兄弟式的合作伙伴關(guān)系，雖然保持著一定距離，但業(yè)務(wù)上存在很多的相互支持。 英國(guó)為代表的銀行為主導(dǎo)的金融控股公司。 銀行和非銀行子公司之間有嚴(yán)格的法律界限，證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是由銀行的子公司進(jìn)行。這種方式更適于銀行體系發(fā)達(dá)的地區(qū)。 以德國(guó)為代表的全能銀行。 在一個(gè)實(shí)體內(nèi)部同時(shí)提供銀行、證券和保險(xiǎn)等金融服務(wù)，并可持有工商企業(yè)股權(quán)。公司內(nèi)部各部門共享資源，增加信息資源流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì) 4.3 分業(yè)與混業(yè)的理論分析 范圍經(jīng)濟(jì)說(shuō) 范圍經(jīng)濟(jì)：金融業(yè)務(wù)種類的組合所需成本投入最節(jié)省。 在給定產(chǎn)出水平的基礎(chǔ)上，多種業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成本較低，則存在業(yè)務(wù)范圍經(jīng)濟(jì)；如多種業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成本較高，則存在業(yè)務(wù)范圍不經(jīng)濟(jì)。 范圍經(jīng)濟(jì)形成的假說(shuō)：多種業(yè)務(wù)帶來(lái)成本節(jié)約和收益增加的原因 固定成本分?jǐn)?信息經(jīng)濟(jì)：市場(chǎng)以及客戶信息的重復(fù)利用 分散降低風(fēng)險(xiǎn) 客戶成本經(jīng)濟(jì)：為客戶提供多元化服務(wù)，能降低處理成本或增加收入。 分業(yè)與混業(yè)的成本—收益分析 分業(yè)的收益（優(yōu)勢(shì)） 分業(yè)經(jīng)營(yíng)在商業(yè)銀行與投資銀行之間豎立起了一堵不可跨越的“防火墻”，使銀行通過(guò)持有企業(yè)的股票從而結(jié)成利益共同體的可能性幾乎為零。 1、形成高度專門化的人才、實(shí)行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)； 2、保護(hù)儲(chǔ)戶利益、防范風(fēng)險(xiǎn)跨行業(yè)傳播。 3、有利于商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng) 4、有利于監(jiān)管 分業(yè)的成本（劣勢(shì)） 1、不能利用不同行業(yè)分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)； 2、不能將融資能力以及業(yè)務(wù)資源作多用途使用。 混業(yè)的收益 1、混業(yè)經(jīng)營(yíng)增強(qiáng)了銀行業(yè)對(duì)金融市場(chǎng)變化的適應(yīng)性。 2、有助于實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低成本 3、混業(yè)經(jīng)營(yíng)可使銀行的資源得到充分利用，降低社會(huì)成本，提高金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，有助于社會(huì)資源的有效配置，提高經(jīng)濟(jì)效率。 信息共享，客戶共享，品牌共享 4、分散風(fēng)險(xiǎn)，不同子行業(yè)的周期不同 5、有利于金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)不同業(yè)務(wù)整合，實(shí)現(xiàn)“一站式服務(wù)”，更好滿足客戶的需求。 混業(yè)的成本 1、 利益的引誘和競(jìng)爭(zhēng)的壓力， 使商業(yè)銀行短期資金流入資本市場(chǎng)、 投資銀行進(jìn)行墊頭交易、 銀行因收益和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱而引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)等。由此帶來(lái)信用鏈斷裂的金融性危機(jī)。 2、 混業(yè)經(jīng)營(yíng)下形成的更大范圍的行業(yè)壟斷， 不僅易使金融業(yè)的不穩(wěn)定因素危及產(chǎn)業(yè)的安全， 也容易使股市價(jià)格作為經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的作用失效， 對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生消極影響。 3、 金融監(jiān)管體系的不健全和金融法規(guī)制度的不完善， 會(huì)使撤去 “ 防火墻”的金融業(yè)被不完善的管理所遺漏的星星之火燎原成全局性的風(fēng)險(xiǎn)。 未來(lái)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的必然性 金融產(chǎn)品具有較強(qiáng)的同質(zhì)性：部分產(chǎn)品創(chuàng)新的行業(yè)歸屬模糊 金融人才具有較強(qiáng)的通用性 金融業(yè)務(wù)資源（客戶、資金、信息等）具有較強(qiáng)的通用性 金融業(yè)存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)（越大越好）和范圍經(jīng)濟(jì)（越寬越好） 各行業(yè)生命周期和波動(dòng)周期不同：收入豐歉互補(bǔ)、風(fēng)險(xiǎn)分散 4.4 我國(guó)存在的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式 業(yè)務(wù)交叉合作，形成全能銀行 1、 銀證合作 銀證合作是指貨幣市場(chǎng)在資本市場(chǎng)一定程度上的融合，是銀行業(yè)與證券業(yè)一定方式上的一些業(yè)務(wù)合作 。 中國(guó)銀證合作發(fā)展的動(dòng)力 內(nèi)部動(dòng)力 ---從商業(yè)銀行方面來(lái)看，中國(guó)的商業(yè)銀行無(wú)論從體制、運(yùn)行機(jī)制，還是業(yè)務(wù)模式、金融工具上看仍然是比較傳統(tǒng)的，創(chuàng)新能力明顯不足，遠(yuǎn)跟不上經(jīng)濟(jì)體制改革的步伐，也無(wú)法滿足居民金融服務(wù)多樣化、個(gè)性化需求。從證券業(yè)來(lái)看，證券市場(chǎng)的發(fā)展離不開(kāi)資金的推動(dòng)，銀證合作為證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)提供了新的融資來(lái)源。 外部推動(dòng)力 ---隨著中國(guó)加入WTO，中國(guó)允許外資銀行向國(guó)內(nèi)居民提供人民幣業(yè)務(wù)，也允許外資銀行從事外幣投資業(yè)務(wù)，全能型外資銀行或金融集團(tuán)將獲得銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)牌照，這些有“金融百貨公司”之稱的外資銀行將在極不平等的前提下與中資銀行在優(yōu)質(zhì)人才和客戶等多方面展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)，并在中國(guó)業(yè)務(wù)、批發(fā)和零售業(yè)務(wù)方面占據(jù)大量市場(chǎng)份額；而中資銀行本身競(jìng)爭(zhēng)力先天不足，已處于明顯的劣勢(shì)，如再不為其松綁，加快銀證合作的步伐，無(wú)疑只會(huì)使中資銀行在殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于更加不利的境地。 現(xiàn)階段，我國(guó)銀證合作的主要方式有以下兩大類： 　　一 外部的一般性業(yè)務(wù)合作，這是最基本的合作方式。 建立適當(dāng)?shù)馁Y金管道，在建立風(fēng)險(xiǎn)防火墻的前提下，為證券公司提供融資業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)銀行與資本市場(chǎng)的資金互動(dòng)。 �、巽y行同業(yè)拆借和國(guó)債市場(chǎng)回購(gòu)業(yè)務(wù)，即我國(guó)證券機(jī)構(gòu)和銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入全國(guó)銀行同業(yè)拆借與債券回購(gòu)市場(chǎng)，參與拆入拆出資金解決短期資金余缺。目前證券公司是主要資金拆入方，銀行是主要的資金拆出方； 　②證券抵押融資。符合條件的證券公司可以自營(yíng)的股票和證券投資基金作質(zhì)押按照一定比例向商業(yè)銀行借款； 　　　　 二 外部分工型業(yè)務(wù)合作。雙方利用各自的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行業(yè)務(wù)的分拆、組合和相互代理，通過(guò)發(fā)展新業(yè)務(wù)或?qū)�現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行交叉形成新的分工合作關(guān)系。 　　 ① 銀證資金結(jié)算。銀行和證券公司共同開(kāi)發(fā)銀證轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)；利用電話委托或電話銀行實(shí)現(xiàn)資金在銀行和證券公司之間的實(shí)時(shí)清算，既防范了資金風(fēng)險(xiǎn)，又提高了資金的使用效率。特別是，銀行可為證券公司和股民提供A、B股資金清算業(yè)務(wù)；可為上市公司提供募股和配股資金的收款、結(jié)算等業(yè)務(wù)。 ② 中介代理業(yè)務(wù)。證券公司委托商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)代辦開(kāi)戶業(yè)務(wù)，利用銀行發(fā)達(dá)的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)吸引更多的投資者。銀行可提供各種證券代理業(yè)務(wù)，特別是二者共同合作開(kāi)發(fā)“銀證通系統(tǒng)”，對(duì)銀行和證券公司來(lái)說(shuō)是一個(gè)雙贏的結(jié)局，也是對(duì)社會(huì)資源合理的、有效的使用。 ③ 銀行為基金提供資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。由于信用和資金安全上的考慮，國(guó)家規(guī)定商業(yè)銀行是基金的法定托管人和基金運(yùn)作的監(jiān)督人，并由商業(yè)銀行具體辦理證券、現(xiàn)金管理以及派發(fā)紅利等核算業(yè)務(wù)。 2、銀保合作 狹義：銀保合作是指保險(xiǎn)公司通過(guò)銀行來(lái)銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品、代收保險(xiǎn)費(fèi)、代付保險(xiǎn)金等代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)行為。對(duì)銀行而言，就是借助良好的信用形象代替保險(xiǎn)公司銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品從中獲取手續(xù)費(fèi)的一種特殊中間業(yè)務(wù)行為；對(duì)保險(xiǎn)公司而言，就是保險(xiǎn)營(yíng)銷中環(huán)節(jié)上的一種代理業(yè)務(wù)行為。 廣義：銀保合作是指銀行業(yè)通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)業(yè)股份和保險(xiǎn)業(yè)通過(guò)購(gòu)買銀行業(yè)股份方式建立銀行與保險(xiǎn)之間相互合作、相互滲透、相互融合成立合伙營(yíng)銷公司，保險(xiǎn)與銀行共同建立銷售策略，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，開(kāi)辟新的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，共謀發(fā)展。 本質(zhì)：銀行或保險(xiǎn)公司采取通過(guò)一體化的形式滿足客戶多元化金融服務(wù)的需求，將銀行和保險(xiǎn)等多種金融服務(wù)聯(lián)系在一起，并通過(guò)銷售渠道的共享實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的一種戰(zhàn)略。 銀保合作對(duì)于銀行和保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)是雙贏之舉，從銀行來(lái)講，既可以為客戶提供更多元化、全方位的金融服務(wù)，提高了客戶滿意度和忠誠(chéng)度，還可以使其收入來(lái)源多元化。更重要的是吸收保險(xiǎn)公司通過(guò)承保積聚的巨額保險(xiǎn)資金，參與承保，為混業(yè)經(jīng)營(yíng)做準(zhǔn)備； 對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，可利用銀行已經(jīng)建立起來(lái)的銷售網(wǎng)絡(luò)降低營(yíng)銷成本，提高銷售效率，還可以利用銀行良好的信譽(yù)和客戶關(guān)系擴(kuò)大客戶群。 我國(guó)銀保的發(fā)展 1995年我國(guó)一些新設(shè)立的保險(xiǎn)公司，如華安、泰康，新華等，為盡快占領(lǐng)市場(chǎng)，紛紛與銀行簽訂代理協(xié)議，開(kāi)始嘗試聯(lián)手開(kāi)拓市場(chǎng)。邁出了我國(guó)發(fā)展銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的第一步。 1997年后，國(guó)內(nèi)開(kāi)始出現(xiàn)“銀保合作”熱。各家商業(yè)銀行紛紛和保險(xiǎn)公司簽訂保險(xiǎn)代理協(xié)議。合作范圍經(jīng)過(guò)短短幾年的發(fā)展，已由原來(lái)簡(jiǎn)單的代收保費(fèi)、代理銷售保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，逐步拓展到代支保險(xiǎn)金、融資業(yè)務(wù)、保單質(zhì)押貸款、客戶信息共享以及個(gè)人理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域。 2002年3月，工商銀行利用其控股的工行亞洲收購(gòu)中保國(guó)際旗下太平保險(xiǎn)24.9％的股份，并計(jì)劃入股太平人壽保險(xiǎn)公司。 2002年10月，匯豐銀行以6億美元獲得平安保險(xiǎn)20％的股份。這些收購(gòu)兼并活動(dòng)為我國(guó)銀保間以股權(quán)方式進(jìn)行融合進(jìn)而推動(dòng)銀保合作由低級(jí)階段向高級(jí)階段發(fā)展開(kāi)創(chuàng)了先河。 3、 銀信合作 銀信合作這一模式誕生于2006年左右，當(dāng)時(shí)的典型案例是多家商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)計(jì)劃，并借道信托發(fā)放貸款，資金專項(xiàng)投入國(guó)開(kāi)行項(xiàng)目。 很快，各銀行意識(shí)到銀信合作這種能夠?qū)①J款轉(zhuǎn)到表外、騰出貸款規(guī)模、控制報(bào)表數(shù)據(jù)的業(yè)務(wù)帶來(lái)的好處。銀信合作產(chǎn)品很快普及并適用于從正常渠道得不到貸款的企業(yè)。 某房地產(chǎn)企業(yè)負(fù)債率偏高，不符合授信要求，卻又是銀行長(zhǎng)期客戶，銀行便通過(guò)信托公司為其發(fā)放信托貸款，出資人則是銀行這一理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買人。在此過(guò)程中，銀行騰出了信貸額度，信托則收取了通道費(fèi)用。 2010年下半年，銀信合作產(chǎn)品發(fā)行達(dá)到高峰，估計(jì)，銀信余額曾高達(dá)2萬(wàn)億元，這對(duì)當(dāng)時(shí)的信貸規(guī)模管控造成了沖擊。銀監(jiān)會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管： 《關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，即“72號(hào)文”。 要求商業(yè)銀行將表外資產(chǎn)在2011年底前轉(zhuǎn)入表內(nèi)，并按150%的撥備覆蓋率計(jì)提撥備，同時(shí)大型銀行按照11.5%、中小銀行按照10%的資本充足率要求計(jì)提資本。 《信托公司凈資本管理辦法》 銀信合作發(fā)放信托貸款，受讓信貸資產(chǎn)和票據(jù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本系數(shù)設(shè)定為10.5%，而一般業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本系數(shù)僅為1.5%左右，銀監(jiān)會(huì)希望通過(guò)加大銀信合作業(yè)務(wù)對(duì)信托公司凈資本的消耗，迫使信托公司放棄此類業(yè)務(wù)； 并對(duì)信托公司融資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)實(shí)行余額比例管理，即融資類業(yè)務(wù)余額占銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)余額的比例不得高于30% 銀信合作更像是一場(chǎng)金融資源的重新分配，其走向難以完全逆轉(zhuǎn)。 中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年二季度末銀信合作業(yè)務(wù)余額為1.77萬(wàn)億元，高于未完成轉(zhuǎn)表前的2011年有記錄的各季度數(shù)據(jù)。與傳聞中2010年最高峰時(shí)的2萬(wàn)億元相比，也僅減少約2000多億元。 從資金需求者來(lái)看，解決一些直接從銀行難以獲得資金的企業(yè)融資問(wèn)題。 從銀行理財(cái)資金的配置需求上看，金融市場(chǎng)品種不夠豐富，只有債券和信貸資產(chǎn)，而國(guó)外則包括高收益?zhèn)�、信托資產(chǎn)證券等豐富的投資品種。 中國(guó)金融體系內(nèi)最核心支柱就是銀行，銀行存在將負(fù)債及資產(chǎn)表外化的需求，信托公司只要籠絡(luò)好商業(yè)銀行，也就是基本上就保證了項(xiàng)目和資金兩端的供應(yīng)。 各種創(chuàng)新運(yùn)作的新型銀信合作也層出不窮。 以銀行理財(cái)計(jì)劃購(gòu)買信托收益權(quán)方式的創(chuàng)新最為活躍。其內(nèi)在邏輯是，《信托凈資本管理辦法》對(duì)銀行理財(cái)資金投資各種信托受益權(quán)監(jiān)管仍然非常寬松，僅需要計(jì)提1%左右的風(fēng)險(xiǎn)資本，遠(yuǎn)低于融資類銀信合作的10.5%。 這種合作包括兩大主要模式：一是找企業(yè)過(guò)橋，交易結(jié)構(gòu)為，讓融資企業(yè)將物業(yè)委托給信托公司，再以銀行理財(cái)計(jì)劃投資信托受益權(quán)；二是企業(yè)設(shè)立自益型財(cái)產(chǎn)權(quán)信托計(jì)劃，再將信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行理財(cái)資金 金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新——金融控股公司 據(jù)國(guó)際巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、國(guó)際證券聯(lián)合委員會(huì)、國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管委員會(huì) 1999年發(fā)布的《對(duì)金融控股集團(tuán)的監(jiān)管原則》，金融控股公司（Financial Holding Company）定義為一個(gè)公司在擁有實(shí)業(yè)的基礎(chǔ)上，可以跨行業(yè)控股或參股，在同一個(gè)控制權(quán)下完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)中至少兩個(gè)不同的金融業(yè)大規(guī)模的提供服務(wù)的金融集團(tuán)公司 作為金融控股公司必須同時(shí)具有以下兩個(gè)特征： 其一，要從事金融業(yè)務(wù)，而其余業(yè)務(wù)由其控股子公司經(jīng)營(yíng)。第一個(gè)特征表明了金融控股公司的金融混業(yè)特征，而單一金融業(yè)務(wù)型的控股公司，如美國(guó)的銀行控股公司不應(yīng)是金融控公司； 第二特征將金融控股公司與本身從事（而不是通過(guò)子公司）兩種或兩種以上金融業(yè)務(wù)的全能銀行區(qū)分開(kāi)來(lái)。 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)因素分析 第一，金融控股公司可以更有效的防范風(fēng)險(xiǎn)傳遞，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。 金融控股公司的特點(diǎn)是“多個(gè)法人、多塊執(zhí)照、多種業(yè)務(wù)”，母公司可以根據(jù)市場(chǎng)的變化隨時(shí)調(diào)整整個(gè)企業(yè)結(jié)構(gòu)，且經(jīng)營(yíng)不同金融行業(yè)的子公司之間是互相獨(dú)立的，獨(dú)立開(kāi)展業(yè)務(wù)，獨(dú)立進(jìn)行財(cái)務(wù)核算，一個(gè)子公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其他子公司造成的影響會(huì)在可以控制的風(fēng)險(xiǎn)范圍之內(nèi)，有效避免風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)系統(tǒng)內(nèi)部傳遞。也就是說(shuō)在這種模式下會(huì)存在一個(gè)類似的防火墻設(shè)置，這可以提高整個(gè)企業(yè)系統(tǒng)的安全性和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。 第二，合理避稅。 金融控股公司在稅制上的一個(gè)顯而易見(jiàn)的優(yōu)勢(shì)是合并報(bào)表，以達(dá)到合理避稅的目的。一家金融控股公司內(nèi)部子公司盈利狀況不一，合并報(bào)表可以實(shí)現(xiàn)以部分子公司的盈利沖抵另一部分子公司的虧損，達(dá)到在合法范圍內(nèi)的避稅的目的。 第三，金融控股公司具有一定的股權(quán)杠桿效應(yīng)。 金融控股公司是由銀行、證券和保險(xiǎn)等金融行業(yè)合并組成的金融集團(tuán)，整個(gè)公司資本實(shí)力明顯得以壯大，而且母公司不必持有子公司的全部股份就可以控制該子公司，也就是說(shuō)可以用較少的資產(chǎn)控制更多的資產(chǎn)，這就是所謂的股權(quán)杠桿效應(yīng)。 第四，品牌效應(yīng)。 金融控股公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的整體能力得到很大提高，而且又擁有眾多的金融子業(yè)務(wù)，這就使得母公司和子公司不僅在同行業(yè)提升了地位和實(shí)力，而且由于對(duì)客戶服務(wù)的質(zhì)量進(jìn)一步改進(jìn)和對(duì)客戶提供服務(wù)的多元化，客戶滿意度會(huì)大大增強(qiáng)。這無(wú)疑具有新的品牌價(jià)值，并可使所有子公司享受這一優(yōu)勢(shì)品牌的溢出價(jià)值，有助于提高各子公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的績(jī)效。信譽(yù)對(duì)金融企業(yè)來(lái)說(shuō)是很重要的，形成的這種品牌效應(yīng)的作用會(huì)更明顯。 第五，組織結(jié)構(gòu)協(xié)同效應(yīng)。 協(xié)同效應(yīng)可解釋為金融控股公司內(nèi)部各金融子公司運(yùn)用各自的優(yōu)勢(shì)和資源跟公司其他子公司相互補(bǔ)充，相互協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)母公司整體價(jià)值的增值。成員之間的關(guān)系越緊密，彼此之間的資源利用率就越高，協(xié)同效應(yīng)也就會(huì)得到增強(qiáng)。且金融控股公司的母公司只負(fù)責(zé)戰(zhàn)略決策和長(zhǎng)期的發(fā)展規(guī)劃，而不直接干涉各子公司的決策。這種組織結(jié)構(gòu)具有很好的協(xié)同效應(yīng)，因而總的利潤(rùn)也就得到提高。 保險(xiǎn)，銀行和投資，三者之間互為命脈。 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可以為企業(yè)提供豐富的現(xiàn)金流，但創(chuàng)造的利潤(rùn)較少，而且保險(xiǎn)行業(yè)本身就存在較高的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 銀行業(yè)務(wù)卻正好相反，銀行業(yè)務(wù)可以創(chuàng)造較高的利潤(rùn)，但需要充足的資本作為支撐，另外銀行業(yè)務(wù)具有一定規(guī)模后可以在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)予以一定的緩沖。 投資業(yè)務(wù)則具有高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的特點(diǎn)。投資業(yè)務(wù)既是對(duì)保險(xiǎn)、銀行等基本業(yè)務(wù)的一種補(bǔ)充，又是提升企業(yè)影響力和競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。 如平安集團(tuán)的策略可以簡(jiǎn)單的概括為以保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和銀行業(yè)務(wù)作為內(nèi)核，以投資業(yè)務(wù)作為觸須向外圍輻射。 競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)因素分析 第一，公開(kāi)信息與真實(shí)情況可能發(fā)生較大出入。 金融控股公司信息透明度問(wèn)題既與整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況有關(guān)，也與個(gè)別集團(tuán)成員的財(cái)務(wù)狀況有關(guān)。金融控股公司整個(gè)集團(tuán)的凈資本可能會(huì)低于所有成員的資本之和，這就使得可能會(huì)通過(guò)內(nèi)部各子公司之間發(fā)生的交易來(lái)夸大某一個(gè)子公司的利潤(rùn)，因此，金融控股公司所公開(kāi)的信息的真實(shí)性就會(huì)降低。這種子公司之間的內(nèi)部交易使監(jiān)管難度加大，投資人和債權(quán)人也難以了解金融控股公司內(nèi)部各個(gè)子公司之間的關(guān)系和責(zé)任，從而也就很難判斷某一個(gè)子公司面對(duì)的真正風(fēng)險(xiǎn)。 第二，利益沖突。 金融控股公司內(nèi)部不同成員之間的目標(biāo)是不同的，各個(gè)成員都想提高自己的業(yè)績(jī)，也就難免會(huì)發(fā)生利益沖突。而且如果出現(xiàn)母公司與某個(gè)子公司目標(biāo)不一致，在金融控股公司這種特殊的組織架構(gòu)下，母公司整體的利益與單個(gè)子公司利潤(rùn)的沖突問(wèn)題就變得非常明顯，如何進(jìn)行協(xié)調(diào)管理將是在實(shí)際操作中一個(gè)非常重要的問(wèn)題。這種利益沖突使得各子公司之間或子公司于母公司之間會(huì)產(chǎn)生惡意競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)整個(gè)集團(tuán)公司的公司的發(fā)展有不利影響。此外，在發(fā)揮控股公司協(xié)同效應(yīng)的同時(shí)，如何在子公司之間協(xié)調(diào)好風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)問(wèn)題也是非常重要的。 第三，關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)金融控股公司來(lái)說(shuō)，關(guān)聯(lián)交易主要包括相互擔(dān)保與抵押、為了避稅相互轉(zhuǎn)移利潤(rùn)等行為。如果在集團(tuán)內(nèi)的母公司之間沒(méi)有建立起“防火墻”機(jī)制，這種關(guān)聯(lián)交易就會(huì)使得整個(gè)集團(tuán)公司的經(jīng)營(yíng)狀況互相影響，也就增大了集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)，從而繼續(xù)擴(kuò)大關(guān)聯(lián)交易行為。在關(guān)聯(lián)交易中，存在著很多內(nèi)幕交易和欺詐行為，這些隱藏在關(guān)聯(lián)交易中的金融風(fēng)險(xiǎn)的危害性是難以想象且難以控制的。 第四，系統(tǒng)傳染風(fēng)險(xiǎn)。 金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)易于傳遞，當(dāng)金融控股公司中的某一個(gè)子公司發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，由于跟其他子公司或母公司之間存在業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)，該子公司的風(fēng)險(xiǎn)就可能會(huì)傳染給其他成員公司，而且風(fēng)險(xiǎn)在同一集團(tuán)內(nèi)部的傳遞更加明顯，這加大了集團(tuán)公司的總體風(fēng)險(xiǎn)，造成“多米諾骨牌效應(yīng)”。 案例分析——花旗銀行 美國(guó)較為典型而且運(yùn)作較成功的混業(yè)經(jīng)營(yíng)金融機(jī)構(gòu) 花旗銀行是花旗集團(tuán)（Citigroup）屬下的全資子公司，其主要前身是1812年6月16日成立的“紐約城市銀行”（City Bank of New York）。 1865年7月17日，按照美國(guó)國(guó)民銀行法，紐約城市銀行取得了國(guó)民銀行的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，更名為紐約國(guó)民城市銀行。 1929年和1930年，花旗銀行逐步收購(gòu)了農(nóng)民信貸與信托公司和紐約美國(guó)國(guó)民協(xié)會(huì)銀行，在此基礎(chǔ)上成立了花旗農(nóng)民信托公司，先后涉足了信托和證券投資領(lǐng)域，開(kāi)始其迅速發(fā)展的過(guò)程。 1955年3月，花旗銀行兼并了摩根財(cái)團(tuán)的第二大銀行紐約第一國(guó)民銀行，同時(shí)更名為第一花旗銀行。合并后的第一花旗銀行成為僅次于美洲銀行和大通曼哈頓銀行的美國(guó)第三大銀行。 1962年第一花旗銀行更名為第一國(guó)民城市銀行。 由于《格拉斯一斯蒂格爾法》對(duì)銀行與證券業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)管理，為了規(guī)避這一限制，1968年花旗銀行走出了重要一步，成立銀行控股公司即花旗銀行的母公司——花旗公司。 花旗公司共有13家子公司，提供銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等多種金融服務(wù)，成為美國(guó)最大的單一銀行控股公司。 1998年4月6日，花旗公司與旅行者集團(tuán)宣布合并，合并后組成的新公司成為“花旗集團(tuán)”。通過(guò)這一合并，花旗集團(tuán)成為世界規(guī)模最大的全能金融集團(tuán)公司之一，由1997年《財(cái)富》雜志世界500強(qiáng)排名第58位一躍升至1998年的第16位。 花旗集團(tuán)的客戶關(guān)系服務(wù)網(wǎng)絡(luò)是花旗不可估量的一種資源 。 花旗集團(tuán)為100多個(gè)國(guó)家2億多位顧客服務(wù)，每位客戶到任何一個(gè)花旗集團(tuán)的營(yíng)業(yè)點(diǎn)都可得到儲(chǔ)蓄、信貸、證券、保險(xiǎn)、信托、基金、財(cái)務(wù)咨詢、資產(chǎn)管理等全能式的金融服務(wù)，平均每位客戶的產(chǎn)品數(shù)在全球同行企業(yè)中排名第一。 花旗的企業(yè)文化 以人為本---企業(yè)文化的核心 　 花旗銀行自創(chuàng)業(yè)初始就確立了“以人為本”的戰(zhàn)略，十分注重對(duì)人才的培養(yǎng)與使用。 客戶至上--- 企業(yè)文化的靈魂 　 花旗銀行企業(yè)文化的最優(yōu)之處就是把提高服務(wù)質(zhì)量和以客戶為中心作為銀行的長(zhǎng)期策略，并充分認(rèn)識(shí)到實(shí)施這一戰(zhàn)略的關(guān)鍵是要有吸引客戶的品牌。目前花旗銀行的服務(wù)品牌享譽(yù)世界，在眾多客戶眼里，“花旗” 兩字代表了一種世界級(jí)的金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。 尋求創(chuàng)新 ---企業(yè)文化的升華 在花旗銀行，大至發(fā)展戰(zhàn)略、小到服務(wù)形式都在不斷進(jìn)行創(chuàng)新。 中國(guó)金融控股公司的發(fā)展形式 模式一：以金融機(jī)構(gòu)為母公司的經(jīng)營(yíng)型金融控股公司，如中信、平安、光大集團(tuán)； 模式二：以實(shí)業(yè)公司為主體控股金融企業(yè)形成的經(jīng)營(yíng)型金融控股公司，由于企業(yè)集團(tuán)對(duì)金融機(jī)構(gòu)投資不受限制，這類金融控股公司發(fā)展產(chǎn)快，其中既包括國(guó)有企業(yè)儲(chǔ)團(tuán)，如寶鋼等 中信集團(tuán)的信托、證券在子行業(yè)中名利前茅，平安集團(tuán)以保險(xiǎn)、信托見(jiàn)長(zhǎng)，并已彌補(bǔ)銀行短板。而光大的金融板塊在子行業(yè)沒(méi)有突出的表現(xiàn)，體量上因而不及前兩家。 根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，中信集團(tuán)、平安集團(tuán)、光大集團(tuán)截至2011年末的總資產(chǎn)分別為3.28萬(wàn)億元、2.29萬(wàn)億元和1.83萬(wàn)億元。 平安金融集團(tuán) http://v.ku6.com/show/73tr-WINn-hIzUjY.html 中國(guó)平安是國(guó)內(nèi)第一家擁有全業(yè)務(wù)牌照的金融控股集團(tuán)，下轄參股或控股公司 161 家，其中合并報(bào)表的有 65 家，主營(yíng)業(yè)務(wù)有人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、銀行業(yè)務(wù)等。 通過(guò)10年時(shí)間的摸索，平安集團(tuán)通過(guò)后援集中平臺(tái)的建設(shè)，將旗下保險(xiǎn)、銀行、證券、信托的后臺(tái)服務(wù)統(tǒng)一到一個(gè)電話，將金融后援業(yè)務(wù)綜合到一，做到了集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)融合，即集團(tuán)混業(yè)，子公司分業(yè)的格局。 1993年平安集團(tuán)董事長(zhǎng)馬明哲在平安內(nèi)部提出了平安走“綜合金融”的發(fā)展道路。 國(guó)際金融業(yè)的流行趨勢(shì)是由昔日的分業(yè)走向混業(yè)，各國(guó)的金融保險(xiǎn)業(yè)都在降低成本、提高效率和提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的壓力下，紛紛通過(guò)集團(tuán)控股的組織模式實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)和專業(yè)化管理。綜合金融服務(wù)集團(tuán)模式或許才是最好的選擇。 1997年，背負(fù)著分業(yè)改革的平安聘請(qǐng)麥肯錫出了一份關(guān)于平安“集團(tuán)控股，分業(yè)經(jīng)營(yíng)”模式的報(bào)告，即由一個(gè)集團(tuán)公司全資擁有或控股產(chǎn)、壽子公司和投資子公司，由集團(tuán)控股公司對(duì)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、投資、人事、計(jì)劃和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控等重大決策進(jìn)行統(tǒng)一管理的分業(yè)模式。 2002年，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)中信集團(tuán)、光大集團(tuán)、平安集團(tuán)為三家綜合金融控股集團(tuán)試點(diǎn)，平安明確了“集團(tuán)控股、分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管、整體上市”的金控架構(gòu) 2003年12月份，平安聯(lián)手匯豐開(kāi)始收購(gòu)福建亞洲銀行。2004年交易完成，福建亞洲銀行更名為“平安銀行” 。 2006年，平安集團(tuán)成功收購(gòu)第一家城商行——深圳市商業(yè)銀行。 2007年 6 月，深圳市商業(yè)銀行吸收合并原平安銀行更名為深圳平安銀行股份有限公司。 2009年 2 月，深圳平安銀行更名為平安銀行。 2009年 6 月，平安發(fā)布公告將最多認(rèn)購(gòu)深發(fā)展 5.85億股并受讓美國(guó)新橋投資集團(tuán)持有的深發(fā)展 5.2 億股，交易完成后平安將成深發(fā)展最大的股東。 2010 年 2 月 27 日平安并購(gòu)深發(fā)展已獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。 2012年1月20日，深發(fā)展銀行發(fā)布公告稱，深發(fā)展董事會(huì)審議通過(guò)深發(fā)展吸收合并平安銀行方案，深圳發(fā)展銀行股份有限公司更名為“平安銀行股份有限公司”， 2012年8月24日，平安集團(tuán)公布了上半年業(yè)績(jī)，在今年保險(xiǎn)行業(yè)業(yè)績(jī)普遍滑坡的背景下，平安實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)139.59億元，同比增長(zhǎng)9.4%。保險(xiǎn)、銀行、投資三大板塊的業(yè)務(wù)融合度越來(lái)越高現(xiàn)階段平安集團(tuán)的板塊結(jié)構(gòu)中，保險(xiǎn)利潤(rùn)貢獻(xiàn)占到60%，銀行約30%，投資僅為10%左右。 投資板塊占比較低，包括信托、證券、基金以及股權(quán)投資等。投資板塊的業(yè)務(wù)的提升依賴保險(xiǎn)、銀行兩大板塊的支持，保險(xiǎn)提供銷售支持，銀行提供渠道支持。但在分業(yè)監(jiān)管環(huán)境下，投資板塊的業(yè)務(wù)與前兩者的融合存在障礙 。 目標(biāo)：未來(lái)8到9年，“保險(xiǎn)、銀行、投資”三大業(yè)務(wù)對(duì)集團(tuán)的貢獻(xiàn)達(dá)到三分天下。 第七章 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù) 第一節(jié) 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展 第二節(jié) 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù) 第三節(jié) 商業(yè)銀行金融服務(wù)類業(yè)務(wù) 1.1 中間業(yè)務(wù)的含義 中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)之一，是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的主要業(yè)務(wù)途徑。 中間業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，利用技術(shù)、信息、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、資金以及信譽(yù)方面的優(yōu)勢(shì)，不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資財(cái)，以中間人和代理人的身份替客戶辦理收付、咨詢、代理、擔(dān)保、租賃和其他委托事項(xiàng)，提供各種金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn) 以接受客戶委托的方式開(kāi)展業(yè)務(wù) 收費(fèi)來(lái)自于服務(wù)費(fèi) 銀行不使用或不直接使用自身資金，而利用銀行技術(shù)、信息、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、信譽(yù)方面的優(yōu)勢(shì) 風(fēng)險(xiǎn)較小 創(chuàng)新了新的信用形式 中間業(yè)務(wù)的種類 表外業(yè)務(wù) 未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)業(yè)務(wù)有密切關(guān)系，并在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)換為表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 擔(dān)保或類似的或有負(fù)債業(yè)務(wù) 貸款承諾 金融衍生工具：與利率或匯率有關(guān)的或有項(xiàng)目 金融服務(wù)類——傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù) 信托與咨詢服務(wù) 支付與結(jié)算 代理業(yè)務(wù)等 1.2 中間業(yè)務(wù)發(fā)展的原因 規(guī)避當(dāng)局對(duì)資本金的要求 適應(yīng)金融環(huán)境的變化 融資證券化 利率市場(chǎng)化 轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn) 金融衍生工具的功能 適應(yīng)客戶對(duì)銀行多樣化服務(wù)的要求 銀行自身?yè)碛械挠欣麠l件促使了銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展 銀行的信譽(yù)、規(guī)模、人才，信息 科技進(jìn)步推動(dòng)了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展 計(jì)算機(jī)技術(shù)、信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展 1.3 中國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展 近年我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展，但和發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有大差距 中間業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)度： 我國(guó)：2005年由5.4%到2009年20%左右 發(fā)達(dá)金融體系：45% 上市銀行中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度 2005到2012年飛速發(fā)展，其中07年中間業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)翻番。 國(guó)有銀行在這個(gè)市場(chǎng)上占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì) 產(chǎn)品品種方面 西方國(guó)家中間業(yè)務(wù)的品種和技術(shù)含量上優(yōu)于我國(guó) 西方國(guó)家80年后大量開(kāi)發(fā)期權(quán)、期貨等衍生產(chǎn)品，我國(guó)目前金融衍生產(chǎn)品比較少。 美國(guó)銀行的資本市場(chǎng)收入如托管業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)占比排前;中國(guó)主要是支付結(jié)算收入占比排前。 2.1 擔(dān)保業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等擔(dān)保業(yè)務(wù)。 擔(dān)保業(yè)務(wù)不占用銀行資金，但形成銀行的或有負(fù)債。 銀行承兌匯票 由收款人或付款人（或承兌申請(qǐng)人）簽發(fā)，并由承兌申請(qǐng)人向開(kāi)戶銀行申請(qǐng)，經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。 備用信用證 開(kāi)證行為投標(biāo)人中標(biāo)后簽約、借款人還款及履行保證金等提供擔(dān)保的書面保證文件。 如開(kāi)證行應(yīng)借款人要求，以放款人作為信用證的受益人而開(kāi)具的一種特殊信用證，以保證在借款人破產(chǎn)或不能及時(shí)履行義務(wù)的情況下，由開(kāi)證行向受益人及時(shí)支付本利。 銀行為第二付款人 作用 借款人：提高其信用等級(jí)。 開(kāi)證行：成本低、盈利高。 受益人：提高資金安全性。 商業(yè)信用證 商業(yè)銀行的一項(xiàng)傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，也是國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中的一種主要方式。 商業(yè)銀行接受買方（進(jìn)口商）要求，按其所提條件向賣方開(kāi)具的付款保證書。 特點(diǎn) 開(kāi)證行是第一付款人。 信用證是一項(xiàng)獨(dú)立文件。 作用 進(jìn)口商：提高其資信度。 進(jìn)口商：收款有保證。 開(kāi)證行：不占用資金，可獲得開(kāi)證手續(xù)費(fèi)收入。 2.2 承諾類業(yè)務(wù) 承諾是商業(yè)銀行在未來(lái)某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)。 貸款承諾 銀行同客戶簽訂一種具有法律約束力的合約，規(guī)定在有效期內(nèi)，銀行要按照約定的金額、利率等，隨時(shí)準(zhǔn)備滿足客戶借款需求，客戶向銀行支付承諾金額一定比例的費(fèi)用。 特點(diǎn)： 銀行必須保證隨時(shí)滿足客戶資金需求； 不借款也要收取承諾費(fèi)，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，該收益相當(dāng)于其因持有貸款承諾而帶來(lái)的機(jī)會(huì)成本 。 票據(jù)發(fā)行便利 一般認(rèn)為起源于辛迪加貸款，也是國(guó)際金融市場(chǎng)上金融證券化的結(jié)果。 是一種具有法律約束力的約定，銀行允諾在一定時(shí)期內(nèi)為其客戶的票據(jù)融資提供各種便利條件，即銀行運(yùn)用自己發(fā)達(dá)的票據(jù)發(fā)行網(wǎng)及豐富的客戶資源，幫助特定客戶以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期融資票據(jù)。 種類 包銷票據(jù)發(fā)行便利 非包銷票據(jù)發(fā)行便利 特點(diǎn) 企業(yè)通過(guò)發(fā)行可循環(huán)的短期票據(jù)獲得中長(zhǎng)期資金，資金成本較低。 銀行利用其獨(dú)有的貸款組織和安排上、信息方面的優(yōu)勢(shì)幫助企業(yè)融資，可使風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步分散，表內(nèi)業(yè)務(wù)表外化。 銀行可以向借款人收取協(xié)助籌資報(bào)酬，一般占發(fā)行總額5-10個(gè)基本點(diǎn)；承諾費(fèi)，未發(fā)行額度的5-10個(gè)基本點(diǎn)；包銷費(fèi)，即承購(gòu)包銷票據(jù)的費(fèi)用，一般占包銷額5-15個(gè)基本點(diǎn) 2.3 交易類中間業(yè)務(wù) 交易類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的需要，利用各種金融工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng)，主要包括金融衍生業(yè)務(wù) 。 遠(yuǎn)期合約，是指交易雙方約定在未來(lái)某個(gè)特定時(shí)間以約定價(jià)格買賣約定數(shù)量的資產(chǎn)，包括利率遠(yuǎn)期合約和遠(yuǎn)期外匯合約。 金融期貨，是指以金融工具或金融指標(biāo)為標(biāo)的的期貨合約。 互換，是指交易雙方基于自己的比較利益，對(duì)各自的現(xiàn)金流量進(jìn)行交換，一般分為利率互換和貨幣互換。 期權(quán)，是指期權(quán)的買方支付給賣方一筆權(quán)利金，獲得一種權(quán)利，可于期權(quán)的存續(xù)期內(nèi)或到期日當(dāng)天，以執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)賣方進(jìn)行約定數(shù)量的特定標(biāo)的的交易。 3.1 支付結(jié)算類業(yè)務(wù) 結(jié)算業(yè)務(wù) 由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)，由結(jié)算工具和結(jié)算方式組成。 結(jié)算工具：包括銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票和支票。 1.銀行匯票是出票銀行簽發(fā)的、由其在見(jiàn)票時(shí)按照實(shí)際結(jié)算金額無(wú)條件支付給收款人或者持票人的票據(jù)。 2.商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的、委托付款人在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。商業(yè)匯票分銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。 3.銀行本票是銀行簽發(fā)的、承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 4.支票是出票人簽發(fā)的、委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。 結(jié)算方式，主要包括同城結(jié)算方式和異地結(jié)算方式。 　1.匯款業(yè)務(wù)，是由付款人委托銀行將款項(xiàng)匯給外地某收款人的一種結(jié)算業(yè)務(wù)。匯款結(jié)算分為電匯、信匯和票匯三種形式。 2.托收業(yè)務(wù)，是指?jìng)鶛?quán)人或售貨人為向外地債務(wù)人或購(gòu)貨人收取款項(xiàng)而向其開(kāi)出匯票，并委托銀行代為收取的一種結(jié)算方式。 3.信用證，是由銀行根據(jù)申請(qǐng)人的要求和指示，向收益人開(kāi)立的載有一定金額，在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)在指定地點(diǎn)付款的書面保證文件。 3.2 銀行卡業(yè)務(wù) 銀行卡的分類 貸記卡業(yè)務(wù) 準(zhǔn)貸記卡業(yè)務(wù) 借記卡業(yè)務(wù) 中國(guó)商業(yè)銀行銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展歷程 1979年，中國(guó)銀行廣東省分行與香港東亞銀行簽訂代理東美信用卡業(yè)務(wù)協(xié)議書，并開(kāi)始辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù) 1986年10月，中國(guó)銀行于又推出了以人民幣為結(jié)算貨幣的信用卡（準(zhǔn)貸記卡），并統(tǒng)一命名為“長(zhǎng)城卡” 1995年，廣東發(fā)展銀行發(fā)行了國(guó)內(nèi)第一張真正意義上的符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的人民幣貸記卡和國(guó)際卡，開(kāi)創(chuàng)了中國(guó)真正信用卡市場(chǎng)發(fā)展的先河 1996年8月，中國(guó)銀行首家發(fā)行具有國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的人民幣借記卡——長(zhǎng)城電子借記卡 到目前為止，國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行都推出了自己的銀行卡 ，銀卡業(yè)務(wù)收入迅速增長(zhǎng)。 2011年中期，四大行上半年銀行卡手續(xù)費(fèi)約252億，同比增長(zhǎng)30%以上。 2012年中期，上市銀行實(shí)現(xiàn)銀行卡手續(xù)費(fèi)收入480億元，占所有手續(xù)費(fèi)收入19%，占營(yíng)業(yè)收入的2.2%。 2011年，銀行卡業(yè)務(wù)收費(fèi)也受到了“史上最集中”的質(zhì)疑。 銀行卡的利益分配 銀行的銀行卡收入包括年費(fèi)、手續(xù)費(fèi)收入、利息收入，目前我國(guó)以手續(xù)費(fèi)收入為主。 POS跨行交易商戶結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入歸發(fā)卡行、收單機(jī)構(gòu)以及銀行卡組織（中國(guó)銀聯(lián)）3家所有，并按“7∶2∶1”的比例進(jìn)行分成。 發(fā)卡行 向持卡人發(fā)行各種銀行卡，并通過(guò)提供各類相關(guān)的銀行卡服務(wù)收取一定費(fèi)用，是銀行卡市場(chǎng)的發(fā)起者和組織者，是銀行卡市場(chǎng)的賣方 收單機(jī)構(gòu) 負(fù)責(zé)特約商戶的開(kāi)拓與管理，商戶銀行卡交易的資金清算、商戶管理等工作的金融機(jī)構(gòu)，即消費(fèi)者在銀行簽約商戶那里刷卡消費(fèi)，銀行將你刷卡消費(fèi)的資金在規(guī)定周期內(nèi)結(jié)算給商戶，并從中扣取一定比例的手續(xù)費(fèi)。 銀行卡組織 建立、維護(hù)和擴(kuò)大跨行信息交換網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)建立公共信息網(wǎng)絡(luò)和統(tǒng)一的操作平臺(tái)，向成員機(jī)構(gòu)提供信息交換、清算和結(jié)算、統(tǒng)一授權(quán)、品牌營(yíng)銷、協(xié)助成員機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制及反欺詐等服務(wù)，如中國(guó)銀聯(lián)、VISA 中國(guó)商業(yè)銀行銀行卡收費(fèi)問(wèn)題 2011年中期，四大行上半年銀行卡手續(xù)費(fèi)約252億，同比增長(zhǎng)30%以上；2012年中期，上市銀行實(shí)現(xiàn)銀行卡手續(xù)費(fèi)收入480億元，占所有手續(xù)費(fèi)收入19%，占營(yíng)業(yè)收入的2.2%。 2011年，銀行卡業(yè)務(wù)收費(fèi)也受到了“史上最集中”的質(zhì)疑。 http://v.youku.com/v_show/id_XMjAyMzcwMjgw.html 2012 http://news.cntv.cn/program/C20697/20120406/123050.shtml 2013年1月21日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布了 《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于優(yōu)化和調(diào)整銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)的通知》 目標(biāo)：為了鼓勵(lì)消費(fèi)、降低流通成本、擴(kuò)大內(nèi)需和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，適當(dāng)下調(diào)部分偏高刷卡手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，減輕商戶負(fù)擔(dān)，方便群眾持卡消費(fèi)，促進(jìn)銀行卡產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)多方共贏 2013年2月25起餐娛類商戶的刷卡手續(xù)費(fèi)費(fèi)率從交易金額的2.0%下調(diào)降至1.25%，降幅達(dá)到了37.5%；一般類和民生類商戶的刷卡手續(xù)費(fèi)費(fèi)率從1%和0.5%，分別下調(diào)為0.78%和0.38%，下降幅度達(dá)到23%左右。 對(duì)銀行的影響 直接對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)利潤(rùn)造成影響 ，銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變盈利模式，針對(duì)廣大公眾的基礎(chǔ)類金融服務(wù)應(yīng)以低收費(fèi)或免費(fèi)為主，銀行應(yīng)減少對(duì)這一塊的利率依賴，應(yīng)大力開(kāi)發(fā)高端類、競(jìng)爭(zhēng)性中間業(yè)務(wù)，增加利息收入比重。 3.3 代理類業(yè)務(wù) 代理政策性銀行業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行接受政策性銀行委托，代為辦理政策性銀行因服務(wù)功能和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置等方面的限制而無(wú)法辦理的業(yè)務(wù)，包括代理貸款項(xiàng)目管理等。 代理中央銀行業(yè)務(wù) 根據(jù)政策、法規(guī)應(yīng)由中央銀行承擔(dān)，但由于機(jī)構(gòu)設(shè)置、專業(yè)優(yōu)勢(shì)等方面的原因，由中央銀行指定或委托商業(yè)銀行承擔(dān)的業(yè)務(wù)，主要包括財(cái)政性存款代理業(yè)務(wù)、國(guó)庫(kù)代理業(yè)務(wù)、發(fā)行庫(kù)代理業(yè)務(wù)、金銀代理業(yè)務(wù)。 代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行之間相互代理的業(yè)務(wù)，例如為委托行辦理支票托收等業(yè)務(wù)。 代收代付業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行利用自身的結(jié)算便利，接受客戶的委托代為辦理指定款項(xiàng)的收付事宜的業(yè)務(wù)，例如代理各項(xiàng)公用事業(yè)收費(fèi)、代發(fā)工資、代扣住房按揭消費(fèi)貸款還款等。 代理證券業(yè)務(wù) 銀行接受委托辦理的代理發(fā)行、兌付、買賣各類有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。此處有價(jià)證券主要包括國(guó)債、公司債券、金融債券、股票等。 代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行接受保險(xiǎn)公司委托代其辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)。代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)一般包括代售保單業(yè)務(wù)和代付保險(xiǎn)金業(yè)務(wù)。 3.4 基金托管業(yè)務(wù) 基金托管業(yè)務(wù)是指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理基金資金清算款項(xiàng)劃撥、會(huì)計(jì)核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運(yùn)作。 包括封閉式證券投資基金托管業(yè)務(wù)、開(kāi)放式證券投資基金托管業(yè)務(wù)和其他基金的托管業(yè)務(wù)。 3.5 信息咨詢服務(wù) 商業(yè)銀行從事信息咨詢業(yè)務(wù)的優(yōu)越性 業(yè)務(wù)類型 1、企業(yè)信息咨詢業(yè)務(wù)，包括項(xiàng)目評(píng)估、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估、驗(yàn)證企業(yè)注冊(cè)資金、資信證明、企業(yè)管理咨詢等。 2、資產(chǎn)管理顧問(wèn)業(yè)務(wù)，指為機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人投資者提供全面的資產(chǎn)管理服務(wù)，包括投資組合建議、投資分析、稅務(wù)服務(wù)、信息提供、風(fēng)險(xiǎn)控制等。 3、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，包括大型建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)和企業(yè)并購(gòu)顧問(wèn)業(yè)務(wù)。 4、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，指商業(yè)銀行協(xié)助企業(yè)，科學(xué)合理地管理現(xiàn)金賬戶頭寸及活期存款余額，以達(dá)到提高資金流動(dòng)性和使用效益的目的。 5、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù) 第八章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理理論和策略的發(fā)展 第二節(jié) 融資缺口模型及運(yùn)用 第三節(jié) 持續(xù)期缺口模型及運(yùn)用 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理理論和策略的發(fā)展 1、1 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理原則 總量平衡原則 商業(yè)銀行資金的運(yùn)用和負(fù)債的來(lái)源之間要保持合理的比率關(guān)系，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)上的平衡或?qū)嵸|(zhì)性平衡。 商業(yè)銀行是依靠正常的資金來(lái)源來(lái)滿足銀行的資金運(yùn)用 當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行資金需求旺盛時(shí)，商業(yè)銀行能積極組織資金來(lái)源滿足資金需求 結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則 要求商業(yè)銀行必須根據(jù)資金來(lái)源的結(jié)構(gòu)，合理配置其資金運(yùn)用。 組合效益原則 無(wú)論采取什么措施和方法對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行配置，都必須圍繞一個(gè)基本點(diǎn)：組合效益最大化。 分散性原則 即資金分配運(yùn)用應(yīng)做到數(shù)量和種類分散。構(gòu)合理的目標(biāo) 1.2 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展歷程 20世紀(jì)50年代以前 以資產(chǎn)管理理論為主，銀行經(jīng)營(yíng)偏重于對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的管理 20世紀(jì)60年代——70年代 以負(fù)債管理理論為主，銀行經(jīng)營(yíng)偏重于對(duì)資金來(lái)源的管理 20世紀(jì)70年代 以資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論為主 20世紀(jì)80年代 流行資產(chǎn)負(fù)債外管理理論 1.3 商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論 背景 金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，存款是商業(yè)銀行主要資金來(lái)源，銀行融資工具單一、被動(dòng)。 管理中心 維護(hù)流動(dòng)性，在滿足流動(dòng)性的前提下追求盈利性。 核心觀點(diǎn) 資金來(lái)源的水平和結(jié)構(gòu)是銀行不可以控制額外生變量，銀行主要通過(guò)管理資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)“三性”統(tǒng)一，即管理的重心是銀行如何把所籌集到的資金恰當(dāng)?shù)胤峙湓诂F(xiàn)金、證券投資、貸款和固定資產(chǎn)等銀行資產(chǎn)上。 主要理論 商業(yè)性貸款、資產(chǎn)可轉(zhuǎn)化性、預(yù)期收入理論 1、商業(yè)性貸款理論 （自償性貸款理論、真實(shí)票據(jù)理論） 亞當(dāng)·斯密，1776年 基本觀點(diǎn) 商業(yè)銀行資金主要來(lái)源于流動(dòng)性很高的活期存款 商業(yè)銀行只適宜發(fā)放自償性的短期工商企業(yè)周轉(zhuǎn)性貸款，這種貸款一定要以真實(shí)交易作基礎(chǔ)，且以真實(shí)商業(yè)票據(jù)作抵押。 評(píng)價(jià) 該理論是早期資產(chǎn)管理理論，符合西方商業(yè)銀行發(fā)展初期的經(jīng)營(yíng)狀況。 流動(dòng)性是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。 缺陷 第一，沒(méi)有考慮貸款需求的多樣化。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā) 展，企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期借如資金需求越來(lái)越大，消費(fèi)貸款需求也不斷增加，這些貸款有的不是短期性的，也不是自償性的。如果固守這一理論，不僅不能滿足社會(huì)對(duì)銀行的要求，也使銀行自身的發(fā)展受到限制。 第二，沒(méi)有明確認(rèn)識(shí)銀行存款的相對(duì)穩(wěn)定性。盡管活期存款隨存隨取，但一般總會(huì)形成一個(gè)穩(wěn)定余額，并且隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)大，這個(gè)穩(wěn)定余額會(huì)不斷增加。根據(jù)穩(wěn)定余額而發(fā)放一部分長(zhǎng)期貸款，一般不會(huì)影響銀行的流動(dòng)性，反而會(huì)因此而增加一部分收益。 第三，該理論要求貸款安全做到自償是很困難的，特別是在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，即使是短期性貸款，也有可能因商品找不到買主而不能做到自償，不能償?shù)馁J款也就無(wú)法再提流動(dòng)性的問(wèn)題。 2、資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換性理論 莫爾頓，1918年《商業(yè)銀行及資本形成》 背景 第一次世界大戰(zhàn)后，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，政府大量發(fā)行國(guó)債。 金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展和完善，金融資產(chǎn)流動(dòng)性增強(qiáng)，商業(yè)銀行持有的短期國(guó)庫(kù)券和其他證券增加，人們對(duì)保持銀行流動(dòng)性有了新的認(rèn)識(shí)。 基本觀點(diǎn) 流動(dòng)性要求仍是商業(yè)銀行需特別強(qiáng)調(diào)的問(wèn)題。 保持流動(dòng)性的最好辦法是持有可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)，這類資產(chǎn)一般具有信譽(yù)好，期限短，容易出售的特點(diǎn)，這在當(dāng)時(shí)主要是政府發(fā)行的短期債券。 評(píng)價(jià) 突破了商業(yè)性貸款理論對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用的狹隘局限，商業(yè)銀行資產(chǎn)組合中票據(jù)貼現(xiàn)和短期國(guó)債的比重迅速增加。 缺陷 其運(yùn)用依賴于發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)和充足的短期證券。沒(méi)有充足的短期證券可供挑選和投資，就難以保證投資資產(chǎn)價(jià)值和必要投資規(guī)模；沒(méi)有發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)，就難以保證流動(dòng)性資產(chǎn)(短期證券)迅速變現(xiàn)的初衷。而這兩方面因素都超出商業(yè)銀行可控制范圍。同時(shí)，還要看市場(chǎng)特點(diǎn)，在發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，證券拋售量往往大大超過(guò)證券購(gòu)買量，就難以保證流動(dòng)性的預(yù)期目的。 3、預(yù)期收入理論 普魯克諾，1949年， 《定期存款及銀行流動(dòng)性理論》 背景 二戰(zhàn)后美國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展導(dǎo)致了對(duì)各種資金的需求。 凱思斯理論的影響擴(kuò)大，舉債消費(fèi)的意識(shí)和需求加強(qiáng)，消費(fèi)貸款需求增加。 基本觀點(diǎn) 貸款能否按期歸還取決于借款人的經(jīng)濟(jì)償還能力，而償還能力的大小取決于借款人未來(lái)的預(yù)期收入 銀行應(yīng)根據(jù)借款人的預(yù)期收入來(lái)安排貸款的期限、方式。 評(píng)價(jià) 其科學(xué)之處在于深化了對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的認(rèn)識(shí)和理解，指出了銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的大小同借款人的預(yù)期收入大小成正向關(guān)系，為銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大提供了理論依據(jù)。這既有利于增強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)生活的滲透能力，也進(jìn)一步增強(qiáng)了自身在金融業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)能力。 主要缺陷：把預(yù)期收入作為資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的標(biāo)準(zhǔn)，而預(yù)期收入狀況由銀行自己預(yù)測(cè)，不可能完全精確。 資產(chǎn)管理方法 1、資金總庫(kù)法 基本內(nèi)容：根據(jù)資產(chǎn)管理理論，分配資金時(shí)通常首先考慮資金的流動(dòng)性 。具體的是銀行將來(lái)自于各渠道的資金匯集起來(lái)，形成一個(gè)資金總庫(kù)，資金總庫(kù)中的資金被無(wú)差別的視為同質(zhì)的單一來(lái)源，然后再將資金總庫(kù)中的資金按一定的順序分配到各種不同的資產(chǎn)上去。 特點(diǎn) 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不受負(fù)債期限結(jié)構(gòu)限制，而僅受負(fù)債總量制約 主要缺陷 認(rèn)為資金流動(dòng)性僅來(lái)自于資產(chǎn)的運(yùn)用，而忽略了從資金來(lái)源的角度考慮資產(chǎn)流動(dòng)性的取得 對(duì)資產(chǎn)管理只側(cè)重總量管理，而忽略貸款結(jié)構(gòu)對(duì)流動(dòng)性的影響 過(guò)分偏重流動(dòng)性而缺乏有效的盈利控制機(jī)制 2、資金分配法 基本內(nèi)容：指商業(yè)銀行在選擇資產(chǎn)種類時(shí)首先直接考慮負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，包括各負(fù)債項(xiàng)目的法定準(zhǔn)備金和周轉(zhuǎn)速度等因素，然后據(jù)以對(duì)資金來(lái)源進(jìn)行分類和劃分，并確定相應(yīng)的資金分配方向。 特點(diǎn) 即強(qiáng)調(diào)負(fù)債對(duì)資產(chǎn)在總量上的制約，又強(qiáng)調(diào)二者在結(jié)構(gòu)上的平衡 缺陷 資金流動(dòng)性的確定欠精確和合理。 單純強(qiáng)調(diào)負(fù)債的流動(dòng)性，忽視了資產(chǎn)流動(dòng)性的要求。 3、線性規(guī)劃方法 基本思想線性規(guī)劃法是一種在既定限制條件下，追求目標(biāo)函數(shù)值最優(yōu)的一種決策技術(shù)。 具體實(shí)施步驟如下： 1）建立目標(biāo)函數(shù)。商業(yè)銀行通常把利潤(rùn)最大化作為該模型目標(biāo)。 2）選擇模型中的變量 決策變量：商業(yè)銀行可控的，如優(yōu)化資產(chǎn)、負(fù)債組合中的一些資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目。 預(yù)測(cè)變量：銀行不可控，如利率、匯率、存款 3）建立約束條件。 政府法規(guī)的約束； 風(fēng)險(xiǎn)性約束； 貸款需求約束； 其他方面約束。 4）求解線性模型 　　例如，某銀行資金來(lái)源為1億美元，可用于貸款（X1）和短期有價(jià)證券投資（X2）。貸款收益率為12%，短期有價(jià)證券收益為8%。銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是利息收入（R）最大化。 　　在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，銀行要受到下列限制： �。�1）資金來(lái)源限制。 �。�2）貸款需求約束。為了保持與客戶的關(guān)系，至少要提供3千萬(wàn)美元貸款，即　 （3）流動(dòng)性需求約束。為了滿足流動(dòng)性，投資于短期證券的資產(chǎn)不得少于總資產(chǎn)的1/4，即 根據(jù)以上條件，銀行的線性規(guī)劃模型設(shè)計(jì)為： x2 1億 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 圖中，AOA’為資產(chǎn)約束條件，即 　　　BB’A’D為貸款約束條件，即 　　　OCDA為流動(dòng)性約束條件，即 　　　EFG為同時(shí)滿足以上三個(gè)約束條件的區(qū)域，屬于銀行決策范圍。 　　　G點(diǎn)是EFG最外端的交點(diǎn)，即資產(chǎn)組合的最佳點(diǎn)，其解為： 評(píng)價(jià) 優(yōu)點(diǎn)：在于它可以用于不同約束條件下的比較分析或邊際分析，可以對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行綜合考查，提高了銀行資金管理的精確性。 缺點(diǎn)： �。�1）由于約束條件容易變化，會(huì)使模型不穩(wěn)定； 　（2）質(zhì)量指標(biāo)難以量化，無(wú)法得到準(zhǔn)確結(jié)果； �。�3）模型中的方程式很難隨金融環(huán)境的變化而變化，除非對(duì)整個(gè)模型重新估計(jì)，這將花費(fèi)大量的人力物力。 背景（20世紀(jì)五六十年代） 金融業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。 金融管制和貨幣市場(chǎng)利率不斷攀升，銀行資金來(lái)源面臨巨大壓力危機(jī)，出現(xiàn)脫媒現(xiàn)象，。 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等創(chuàng)新金融工具的出現(xiàn) 核心觀點(diǎn) 商業(yè)銀行可以通過(guò)購(gòu)入資金或主動(dòng)負(fù)債的方式來(lái)保持銀行流動(dòng)性，從而增加資產(chǎn)，來(lái)實(shí)現(xiàn)三性原則的最佳組合。 購(gòu)買理論 基本觀點(diǎn) 銀行對(duì)負(fù)債并非消極被動(dòng)、銀行可通過(guò)主動(dòng)購(gòu)買來(lái)獲取資金。 銀行可通過(guò)加強(qiáng)負(fù)債管理獲取流動(dòng)性 銀行在負(fù)債方面的購(gòu)買行為是主動(dòng)、靈活的。購(gòu)買對(duì)象除了一般公眾之外，同業(yè)金融機(jī)構(gòu)、中央銀行、國(guó)際貨幣市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)以及財(cái)政機(jī)構(gòu)等都可視作商業(yè)銀行資金購(gòu)買對(duì)象。 意義 購(gòu)買理論代表著更富進(jìn)取心和冒險(xiǎn)精神的新一代銀行家的經(jīng)營(yíng)思想和戰(zhàn)略。其對(duì)促使商業(yè)銀行更加積極主動(dòng)地吸收資金，推進(jìn)信用擴(kuò)張與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及增強(qiáng)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)能力都具有積極的意義。 問(wèn)題 容易過(guò)度助長(zhǎng)商業(yè)銀行片面擴(kuò)大負(fù)債、盲目競(jìng)爭(zhēng)、增加融資成本、擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)。因而通常不為宏觀金融管理機(jī)構(gòu)所倡導(dǎo)。 1.5 資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論 背景（20世紀(jì)七十年代中后期） 金融（利率）管制放松，利率風(fēng)險(xiǎn)增加，負(fù)債管理困難，利率波動(dòng)將對(duì)銀行的利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)狀況造成很大的影響。 核心觀點(diǎn)： 商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理都難以形成安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡。銀行只有根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融形式變化，通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，才能實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求 基本原理：強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債的規(guī)模對(duì)稱、速度對(duì)稱、結(jié)構(gòu)對(duì)稱、目標(biāo)互補(bǔ) 這種理論認(rèn)為，銀行單靠資產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理都難以形成“三性”的均衡，應(yīng)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債兩方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的及時(shí)性、靈活性，以此保證流動(dòng)性供給能力，達(dá)到“三性”均衡，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。 主要運(yùn)用 融資缺口模型 持續(xù)期缺口模型 1.6 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表外管理理論 產(chǎn)生背景（20世紀(jì)八十年代末） 金融管制放松 競(jìng)爭(zhēng)加劇 金融自由化 技術(shù)進(jìn)步 新金融 金融創(chuàng)新 基本思想 資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)只是銀行經(jīng)營(yíng)的一條主軸，在其旁側(cè)，可以延伸發(fā)展起多樣化的金融服務(wù)。 做法 商業(yè)銀行從資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)以外的范圍開(kāi)拓新的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)。 第二節(jié) 融資缺口模型及其運(yùn)用 利率風(fēng)險(xiǎn) 利率波動(dòng)對(duì)銀行收益的影響 利率的波動(dòng)會(huì)影響商業(yè)銀行存款利息支出、貸款利息收入，進(jìn)而影響商業(yè)銀行凈利差收入。 利率風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)目標(biāo) 根據(jù)對(duì)利率波動(dòng)的預(yù)測(cè)，相機(jī)調(diào)整利率敏感資金的配置結(jié)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化或擴(kuò)大凈利息差額率。 基本策略 銀行在對(duì)利率進(jìn)行預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，調(diào)整計(jì)劃期利率敏感性的資產(chǎn)和負(fù)債的對(duì)比關(guān)系，規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)或從利率風(fēng)險(xiǎn)中提高凈利差水平的方法。 一、相 關(guān) 術(shù) 語(yǔ) 利率敏感性資金 也稱為浮動(dòng)利率或可變利率資金，指在一定時(shí)期內(nèi)展期或根據(jù)協(xié)議按市場(chǎng)利率重新定價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債。 分為利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債。 利率敏感性資產(chǎn)（RSA） 政府和私人借款者發(fā)行的短期證券(即將到期） 銀行向客戶發(fā)放的短期貸款(即將到期） 銀行向客戶發(fā)放的浮動(dòng)或可調(diào)整利率貸款 利率敏感性負(fù)債（RSL） 貨幣市場(chǎng)借款 短期儲(chǔ)蓄存款 貨幣市場(chǎng)存款 浮動(dòng)利率存款 利率敏感性缺口(FG) 用于衡量銀行凈利息收入對(duì)市場(chǎng)利率的敏感程度。 FG=RSA-RSL 零缺口：RSA=RSL 正缺口：RSA>RSL 負(fù)缺口：RSA1 負(fù)缺口： SR<1 二、融資缺口、利率變動(dòng)對(duì)銀行的影響 △銀行的凈利息收入= △i*敏感性資產(chǎn)- △i*敏感性負(fù)債 = △i*FG 1、正缺口銀行 利率上升、凈利差上升；利率下降、凈利差下降 2、負(fù)缺口銀行 利率上升、凈利差下降；利率下降、凈利差上升 3、零缺口銀行 利率風(fēng)險(xiǎn)處于“免疫”狀態(tài)，無(wú)論利率怎么變化，凈利差不變 例題：假設(shè)A銀行未來(lái)2個(gè)月的利率敏感性資產(chǎn)是200萬(wàn)元，而利率敏感性負(fù)債是100萬(wàn)元。 融資缺口為正100萬(wàn)元(200-100=100萬(wàn)元)。 如果未來(lái)3個(gè)月內(nèi)市場(chǎng)利率上升，銀行凈利息收入就會(huì)增加，反之，利率下降，銀行凈利息收入則減少。 如果市場(chǎng)利率上漲100個(gè)基點(diǎn)，即1%，A銀行凈 利息收入將增加1萬(wàn)元，即100萬(wàn)元╳1%＝1萬(wàn)元。 如果市場(chǎng)利率下降100個(gè)基點(diǎn)，則A銀行的利息收入將減少1萬(wàn)元，即100萬(wàn)元╳（-1%）＝-1萬(wàn)元。 三、融資缺口管理運(yùn)用 1、確定管理凈利差的期間 2、管理層選擇凈利差的目標(biāo) 3、銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的利率敏感性分析 編制利率敏感資金報(bào)告（可用計(jì)算機(jī)） 4、結(jié)合對(duì)未來(lái)市場(chǎng)走向的預(yù)測(cè)，制定相應(yīng)的資金缺口調(diào)整戰(zhàn)略 中小銀行——防御性措施，無(wú)論未來(lái)利率如何變化，始終保持零缺口狀態(tài) 大銀行——積極策略 積極的利率敏感性缺口管理 四、融資缺口管理存在的問(wèn)題 對(duì)未來(lái)利率的預(yù)測(cè)存在一定難度 負(fù)債的利率往往比資產(chǎn)的利率變化快 銀行資產(chǎn)和負(fù)債的利率變動(dòng)不一定與公開(kāi)市場(chǎng)的利率同步 確定某些資產(chǎn)和負(fù)債的重新定價(jià)并不容易 第三節(jié) 持續(xù)期缺口模型及運(yùn)用 利率波動(dòng)對(duì)銀行凈值的影響 利率波動(dòng)會(huì)影響金融資產(chǎn)的價(jià)格，因而對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，利率波動(dòng)會(huì)影響商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值，進(jìn)而影響商業(yè)銀行凈資產(chǎn)的價(jià)值。 利率風(fēng)險(xiǎn)管理的另一個(gè)目標(biāo) 凈值的穩(wěn)定 一、相 關(guān) 術(shù) 語(yǔ) 持續(xù)期概念 1936，美經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗雷得.麥克萊提出用于衡量固定收益?zhèn)�券的�?shí)際償還期。 假設(shè)面額為1000元的5年期債券，每年按10%付息，如果市場(chǎng)利率為10%，債券價(jià)格為1000元，那么 用于衡量利率波動(dòng)對(duì)價(jià)值的影響程度，或金融工具的市場(chǎng)價(jià)值對(duì)利率變動(dòng)的敏感程度 它包括了有關(guān)債券未來(lái)現(xiàn)金收益的時(shí)間與數(shù)額兩個(gè)因素 資產(chǎn)組合的持續(xù)期 負(fù)債組合的持續(xù)期 二、持續(xù)期缺口模型 綜合反映銀行資金配置狀態(tài)對(duì)利率變動(dòng)敏感性，以銀行凈值最大化為目標(biāo)。 持續(xù)期缺口 例: 假設(shè)某銀行是一家新開(kāi)業(yè)的銀行，其資產(chǎn)負(fù)債表如下表所示，此時(shí)其資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值等于市場(chǎng)價(jià)值。該銀行擁有兩種生利資產(chǎn)，一類是利率為14%的3年期商業(yè)貸款；另一類是年利率為12%的9年期國(guó)庫(kù)券。該銀行的負(fù)債項(xiàng)目包括年利率為9%的一年期定期存款、年利率為10%的4年期大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。資本金占資產(chǎn)總額的8%，其各項(xiàng)參數(shù)見(jiàn)下表： 表8-4 某銀行資產(chǎn)負(fù)債表 下面分別計(jì)算各項(xiàng)資產(chǎn)與負(fù)債的持續(xù)期，然后 再計(jì)算加權(quán)平均的資產(chǎn)負(fù)債持續(xù)期及持續(xù)期缺口。 由于持續(xù)期缺口為正，如果利率上升，銀行凈值將下降；而利率下降，凈值將上升。假設(shè)上例中該銀行簽訂了所有 的資產(chǎn)項(xiàng)目和約之后，市場(chǎng)利率上升了1%，這時(shí) ，其資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)如下表所示。 表8-5 利率上升1%后該銀行資產(chǎn)負(fù)債表 此時(shí)， 三、持續(xù)期缺口管理策略 通過(guò)缺口管理控制利率風(fēng)險(xiǎn)，或基于對(duì)利率走勢(shì)準(zhǔn)確預(yù)測(cè)來(lái)擴(kuò)大銀行的收益。 積極策略：銀行根據(jù)自身對(duì)利率預(yù)測(cè)的來(lái)確定持續(xù)期缺口。 消極策略：銀行使持續(xù)期缺口接近于零值，從而盡可能降低銀行凈值的變化。 第九章 商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)估 第一節(jié) 商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表 第二節(jié) 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估 第一節(jié) 商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表 一、 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表是總括反映一家銀行在某一時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的財(cái)務(wù)報(bào)表。 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu) 一般來(lái)說(shuō)，在資產(chǎn)負(fù)債表上 資產(chǎn)按其流動(dòng)性程度的高低順序排列，先流動(dòng)性資產(chǎn)，后非流動(dòng)性資產(chǎn)，而非流動(dòng)性資產(chǎn)又劃分為若干大類； 負(fù)債按其償還期的長(zhǎng)短排列，先流動(dòng)負(fù)債，后長(zhǎng)期負(fù)債； 所有者權(quán)益則按其永久性遞減的順序排列，先實(shí)收資本，后資本公積、盈余公積，最后是未分配利潤(rùn)。 銀行資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容 資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益 1、資產(chǎn)——資金運(yùn)用 (1)現(xiàn)金資產(chǎn)。一般包括：庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行存款、同業(yè)存款、在途資金(托收中現(xiàn)金)。 (2)證券投資：流動(dòng)證券。它包括短期政府債券、商業(yè)票據(jù)等貨幣市場(chǎng)證券。 (3)證券投資：收入證券。銀行主要是為了獲得其預(yù)期收益而持有的債券、票據(jù)及其他證券。 (4)貸款。這是銀行最大的資產(chǎn)項(xiàng)目。 (5)固定資產(chǎn)。銀行的建筑和設(shè)備的凈價(jià)值，占比低。 (6)其他資產(chǎn)。 2、負(fù)債與股東權(quán)益 (1)存款。銀行最主要資金來(lái)源，包括活期存款、儲(chǔ)蓄存款、定期存款等。 (2)非存款負(fù)債。包括同業(yè)拆借，向中央銀行借款、歐洲美元借款、回購(gòu)協(xié)議下銷售的證券、發(fā)行金融債券等。 (3)其他負(fù)債。銀行的各種雜項(xiàng)債務(wù)，如應(yīng)計(jì)稅金、應(yīng)付工資等。 (4)股東權(quán)益。包括普通股、優(yōu)先股、資本公積、未分配利潤(rùn)等。 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的特點(diǎn) 總資產(chǎn)中各種金融債券占比大，固定資產(chǎn)比重小 負(fù)債是主要的資金來(lái)源 資產(chǎn)負(fù)債表的具體科目和處理方法不盡相同 二、銀行的損益表 損益表是用來(lái)反映一家銀行在報(bào)告期收入、支出、 稅金、利潤(rùn)等情況的報(bào)告。 損益表主要包括收入、支出和收益三大部分。 1、收入 （1）利息收入：它是銀行收入最主要的來(lái)源，包括貸款利息收入、證券投資利息收入。 （2）非利息收入：銀行為客戶提供服務(wù)而取得的費(fèi)用及傭金收入。通常包括存款賬戶服務(wù)費(fèi)、其他銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及信托收入、租賃收入、證券銷售等。 2、支出 （1）利息支出。利息支出是銀行支出的主要部分，其中大部分又是存款利息支出。 （ 2）貸款損失準(zhǔn)備金。貸款損失準(zhǔn)備金從凈利息收入中直接提取，可作稅前處理。 （3）非利息支出。主要是工資與福利、房屋設(shè)備的折舊費(fèi)、租金、廣告費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等。 3、利潤(rùn) （1）稅前利潤(rùn)。利息和非利息收入扣除各項(xiàng)支出后的余額。 （2）稅后凈利潤(rùn)。稅前利潤(rùn)中扣除應(yīng)繳納的所得稅，即為稅后凈利潤(rùn)。 銀行收費(fèi)問(wèn)題 2011.3.15中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行和國(guó)家發(fā)改委昨天聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)免除部分服務(wù)收費(fèi)的通知》，要求銀行自今年7月1日起免除人民幣個(gè)人賬戶的11類共34項(xiàng)服務(wù)收費(fèi)。 本行個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶的開(kāi)戶和銷戶手續(xù)費(fèi)、本行個(gè)人銀行結(jié)算賬戶的開(kāi)戶和銷戶手續(xù)費(fèi)，同城本行存款、取款和轉(zhuǎn)賬不收手續(xù)費(fèi)(貸記卡賬戶除外)。存折開(kāi)戶、銷戶和存折不收工本費(fèi)。通過(guò)本行ATM機(jī)和電子銀行等提供的境內(nèi)本行查詢服務(wù)不得收費(fèi)。 打印紙質(zhì)對(duì)賬單費(fèi)用 目前銀行部分收費(fèi)項(xiàng)目 ATM跨行取款漲價(jià)：2003年4月，工行率先取消ATM取款“免費(fèi)午餐”，牡丹卡在同城跨行ATM取款，每筆收取手續(xù)費(fèi)2元，其他銀行相繼跟進(jìn)。2009年起，一些銀行把ATM機(jī)跨行取款手續(xù)費(fèi)由每筆2元漲到每筆4元。 小額賬戶管理費(fèi)：銀行針對(duì)日均余額低于一定數(shù)額的賬戶，按月、按季度或按年收取的一定數(shù)額的管理費(fèi)。2005年開(kāi)始，中資銀行開(kāi)始收取該費(fèi)用。銀行方面對(duì)此的解釋是，賬戶管理成本包括賬戶數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)，以及銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)、通訊網(wǎng)絡(luò)的軟硬件成本等�！� 更換存折費(fèi)：即對(duì)活期類存折新開(kāi)戶和換折業(yè)務(wù)按每本2-3元收取工本費(fèi)用。銀行對(duì)此的解釋是，希望通過(guò)這種收費(fèi)的方式減少減少存折使用量，提倡環(huán)保低碳�，F(xiàn)在絕大部分銀行都對(duì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)收費(fèi)。 零鈔清點(diǎn)費(fèi)：如果有人持200枚分幣去銀行存款，需要繳納“數(shù)錢費(fèi)”5元，這意味著存款兩元錢需要倒貼3元才行。銀行方面稱收費(fèi)的理由是點(diǎn)算這些鈔票繁瑣，耗費(fèi)時(shí)間長(zhǎng)。2010年部分銀行開(kāi)始收取零鈔清點(diǎn)費(fèi)，后被監(jiān)管部門叫停。 打印賬單費(fèi)：有些銀行對(duì)打印賬單會(huì)收取最低5元，最高數(shù)十元不等的費(fèi)用。銀行方面稱，收費(fèi)原因是打印對(duì)賬單同時(shí)耗費(fèi)了銀行的人力成本和紙張成本。有些銀行去年開(kāi)始對(duì)此收費(fèi)。 密碼掛失費(fèi)　　若客戶忘記銀行卡密碼，多數(shù)銀行掛失密碼要10元手續(xù)費(fèi)。該項(xiàng)業(yè)務(wù)2008年開(kāi)始收費(fèi)。 短信通知費(fèi)：銀行每月會(huì)收取2-3元費(fèi)用。銀行認(rèn)為，短信通知其目的是為了保證持卡人用卡安全，將賬戶變動(dòng)情況通過(guò)短信等形式通知持卡人。銀行短信通知費(fèi)最近幾年開(kāi)始收取。 收費(fèi)理由 銀行控制成本，管理客戶 國(guó)際接軌，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù) 在發(fā)達(dá)國(guó)家，中間業(yè)務(wù)收入已占到銀行總收入的40%一50%，。 2009年、中行、工行、建行和交行的中間業(yè)務(wù)收入占比約為22%、18%、18%，14.08%。 問(wèn)題 銀監(jiān)會(huì)：銀行兼具公共性和商業(yè)性 銀行：企業(yè)，自主定價(jià)權(quán)———市場(chǎng)化問(wèn)題 壟斷 漲價(jià)因金融創(chuàng)新不足:國(guó)際銀行業(yè)所使用過(guò)的中間業(yè)務(wù)品種已達(dá)2萬(wàn)種，國(guó)內(nèi)銀行在金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面比起西方的銀行欠缺和滯后很多 商業(yè)銀行的收入和支出簡(jiǎn)要分析步驟 (1)利息收入； (2)利息支出； (3)=(1)－(2)，凈利息收入； (4)貸款呆賬準(zhǔn)備金； (5)=(3)－(4)，扣除呆賬準(zhǔn)備金后的凈利息收入； (6)非利息收入； (7)非利息支出； (8)=(6)－(7)，非利息凈收入； (9)=(5) + (8)，納稅前的凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn) (10)證券收益或損失； (11)=(9) + (10)，稅前凈利潤(rùn)； (12)所得稅； (13)=(11)－(12)，納稅后的凈利潤(rùn)。 三、 銀行現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表反映商業(yè)銀行在一段時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流量的來(lái)源、運(yùn)用及增減變化情況的報(bào)表。 編制原理 某一時(shí)期銀行獲得的現(xiàn)金=銀行營(yíng)業(yè)收入+銀行資產(chǎn)的減少額+銀行負(fù)債增加額 某一時(shí)期銀行使用的現(xiàn)金=向股東支付股利+銀行資產(chǎn)的增加額+銀行負(fù)債減少額 某一時(shí)期銀行獲得的現(xiàn)金=同一時(shí)期銀行使用的資金。 銀行的現(xiàn)金流量包括來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金流量、投資活動(dòng)的資金流量和籌資活動(dòng)的資金流量。 ╳ ╳ 銀行現(xiàn)金流量表 20╳ ╳年(12月31日止) 單位： 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收到利息 1 收到費(fèi)用和傭金 2 收到其他收入 3 租賃項(xiàng)下收到的融資收入 4 利息支付 5 付給雇員薪金 6 支付所得稅 7 交易證券的凈銷售款 8 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供(使用)的凈現(xiàn)金 9 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資證券銷售額及證券到期回額 10 續(xù)前表 貸款到期收回額 11 租賃項(xiàng)下收到償還的本金 12 貸款的凈增加額 13 買入租賃用資產(chǎn) 14 資本支出 15 其他 16 投資活動(dòng)(使用)提供的凈現(xiàn)金 17 融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 活期存款、NOWS和儲(chǔ)蓄賬戶的凈(增加)減少額 18 出售存單收款 19 發(fā)行債券收款 20 存單到期付款 21 同業(yè)拆借的增加 22 支付股利 23 融資活動(dòng)提供的凈現(xiàn)金 24 本期現(xiàn)金及其等價(jià)物的凈增加額 25 現(xiàn)金及其等價(jià)物期初余額 26 現(xiàn)金及其等價(jià)物期末余額 27 第二節(jié) 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估 銀行績(jī)效評(píng)估出發(fā)點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化。 考察銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度從兩方面下手 銀行獲利情況 風(fēng)險(xiǎn)程度 一、商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系 （一）盈利性指標(biāo) 1、銀行凈利差=（利息收入-利息支出）/盈利資產(chǎn)*100% 2、非利息凈收入率=（非利息收入-非利息支出）/資產(chǎn)總額*100% 3、銀行利潤(rùn)率= 凈利潤(rùn)/總收入*100% 4、資產(chǎn)收益率(ROA)=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額*100% 5、資本收益率(ROE)=凈利潤(rùn)/資本總額*100% 例：某商業(yè)銀行最新財(cái)務(wù)報(bào)表顯示其凈利差為2.63%，總利息收入為2869億元，總利息支出為1240億元。請(qǐng)計(jì)算該銀行共持有多少盈利資產(chǎn)？假設(shè)該銀行的總利息收入上升了10%，總利息成本增長(zhǎng)了13%，總盈利資產(chǎn)增加5%，請(qǐng)計(jì)算其凈利差會(huì)怎樣變化？ （二）流動(dòng)性指標(biāo) 反映銀行的流動(dòng)性供給和各種實(shí)際或潛在的流動(dòng)性需求之間的關(guān)系 從資產(chǎn)項(xiàng)目反映的流動(dòng)性 1、現(xiàn)金資產(chǎn)比例（現(xiàn)金資產(chǎn)/資產(chǎn)總額） 該比值越高，說(shuō)明流動(dòng)性越強(qiáng) 2、國(guó)庫(kù)券持有比例（國(guó)庫(kù)券/資產(chǎn)總額） 該比值越高，說(shuō)明流動(dòng)性越強(qiáng) 3、持有證券比例（證券資產(chǎn)/資產(chǎn)總額） 該比值越高，說(shuō)明流動(dòng)性越強(qiáng) 4、貸款資產(chǎn)比例（貸款/資產(chǎn)總額） 該比值越高，說(shuō)明流動(dòng)性越弱 從負(fù)債方面考察流動(dòng)性 1、易變負(fù)債比例（易變負(fù)債/負(fù)債總額） 該比值越高，說(shuō)明流動(dòng)性越弱 2、短期資產(chǎn)/易變負(fù)債 該比值越高，說(shuō)明流動(dòng)性越強(qiáng) （三）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 1、利率風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)缺口、利率敏感比例 2、信用風(fēng)險(xiǎn) 1）貸款凈損失/ 貸款余額、低質(zhì)量貸款/貸款總額 2）貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈值 3）貸款損失保障倍數(shù)=（當(dāng)期利潤(rùn)+貸款損失準(zhǔn)備）/貸款損失凈值 4）撥備覆蓋率 撥 備 覆 蓋 率 衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提是否充足的一個(gè)重要指標(biāo)，主要反映商業(yè)銀行對(duì)貸款損失的彌補(bǔ)能力和對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。 撥備覆蓋率=(一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/(次級(jí)類 貸款+可疑類貸款+損失類貸款) 根據(jù)我國(guó)《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》規(guī)定 一般準(zhǔn)備:按季計(jì)提、年末余額不得低于年末貸款余額的1%、 專項(xiàng)準(zhǔn)備：按季計(jì)提、對(duì)于關(guān)注類貸款，計(jì)提比例為2%；對(duì)于次級(jí)類貸款，計(jì)提比例為25%；對(duì)于可疑類貸款，計(jì)提比例為50%；對(duì)于損失類貸款，計(jì)提比例為100%。其中，次級(jí)和可疑類貸款的損失準(zhǔn)備，計(jì)提比例可以上下浮動(dòng)20%。 特種準(zhǔn)備由銀行根據(jù)不同類別（如國(guó)別、行業(yè)）貸款的特種風(fēng)險(xiǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)損失概率及歷史經(jīng)驗(yàn)，自行確定按季計(jì)提比例。 目前，對(duì)于一些銀行，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求撥備覆蓋率達(dá)到150%，是比撥備充足（100%）更審慎的要求 。 例：某銀行貸款余額100億，其中正常類90億，關(guān)注類2億，次級(jí)類5億，可疑類2億，損失類1 億。 不良貸款率為（5+2+1）/100=8%。 假設(shè)不計(jì)提特種準(zhǔn)備，按照現(xiàn)行規(guī)定， 一般損失準(zhǔn)備金=100*1%=1億， 專項(xiàng)貸款損失準(zhǔn)備 =2*2%+5*25%+2*50%+1*100%=3.29億 準(zhǔn)備金總額應(yīng)當(dāng)達(dá)到4.29億元。 假設(shè)這家銀行真的按規(guī)定計(jì)提了4.29億元，則撥備覆蓋率為4.29/（5+2+1）=53.63%，如果計(jì)提了8億，則撥備覆蓋率為100%；反之，如果僅計(jì)提了4億，則撥備覆蓋率為50%，且達(dá)不到按比例計(jì)提的最低要求，撥備嚴(yán)重不足 。 5）衡量貸款集中度指標(biāo) 最大單一客戶貸款比＝對(duì)同一借款客戶貸款期末余額／資本凈額×100% <10% 前十大客戶貸款比=對(duì)最大十家客戶貸款期末余額／資本凈額×100% 3、欺詐風(fēng)險(xiǎn) 欺詐一般沒(méi)有直接的度量指標(biāo)，往往用其他指標(biāo)間接反映。 內(nèi)部貸款比例：銀行對(duì)其股東或經(jīng)營(yíng)管理人員的貸款與總貸款之比。 （四）清償力和安全性指標(biāo) 1、凈值/資產(chǎn)總額 2、凈值/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 3、資本充足率 以上三個(gè)比率越高，表明銀行清償力越強(qiáng) 4、資產(chǎn)增長(zhǎng)率和核心資本增長(zhǎng)率 一般情況下，銀行擴(kuò)張速度較低，銀行相對(duì)穩(wěn)定；銀行規(guī)模擴(kuò)張?jiān)娇欤�往往意味著較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。 資產(chǎn)增長(zhǎng)率、核心資本增長(zhǎng)率這兩個(gè)指標(biāo)的結(jié)合，可以分析銀行清償力的變化。 當(dāng)銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)率保持原有水平，而核心資本增長(zhǎng)率加快，表明銀行的清償力得以提高。 二、績(jī)效評(píng)價(jià)方法 比率分析法 核心：績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo) 同業(yè)比較 趨勢(shì)比較 某銀行年報(bào)閱讀 杜邦分析法---綜合分析法 將銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)看作一個(gè)系統(tǒng)，從系統(tǒng)內(nèi)盈利能力和多風(fēng)險(xiǎn)因素的相互制約關(guān)系入手進(jìn)行分析 二因素分析法 ROE=ROA*EM 凈值收益率=純利潤(rùn)/凈值 =（純利潤(rùn)/資產(chǎn)）*（資產(chǎn)/凈值） 揭示了銀行盈利性和風(fēng)險(xiǎn)之間的制約關(guān)系 三因素分析法 ROE= （純利潤(rùn)/資產(chǎn)）*（資產(chǎn)/凈值） =（純利潤(rùn)/總收入）*（總收入/資產(chǎn)）* （資產(chǎn)/凈值） =銀行利潤(rùn)率*資產(chǎn)利用率*權(quán)益乘數(shù) =資金運(yùn)用和費(fèi)用管理效率*資金管理效率*風(fēng)險(xiǎn)因素 駱駝評(píng)級(jí)法（“ CAMEL”） 目前美國(guó)金融管理當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、信用狀況等進(jìn)行的一整套規(guī)范化、制度化和指標(biāo)化的綜合等級(jí)評(píng)定制度。 (一) 資本充足性(Capital Adequacy) 主要考察資本充足率，即總資本與總資產(chǎn)之比。總資本包括基礎(chǔ)資本和長(zhǎng)期附屬債務(wù)。基礎(chǔ)資本包括股本金、盈余、未分配利潤(rùn)和呆賬準(zhǔn)備金。 (二)資產(chǎn)質(zhì)量(Asset Quality) 　　主要考察風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)量；預(yù)期貸款的數(shù)量；呆賬準(zhǔn)備金的充足狀況；管理人員的素質(zhì)；貸款的集中程度以及貸款出現(xiàn)問(wèn)題的可能性。 　　 (三)管理水平(Management) 　　主要考察銀行業(yè)務(wù)政策、業(yè)務(wù)計(jì)劃、管理者經(jīng)歷與經(jīng)驗(yàn)及水平、職員培訓(xùn)情況等一些非定量因素。這方面的評(píng)價(jià)是比較難的，因?yàn)闆](méi)有量化指標(biāo)和比率，一般情況下，都通過(guò)其他量化指標(biāo)得出相關(guān)結(jié)論。 　　 (四)盈利狀況(Earnings) 　　主要考察銀行在過(guò)去一、兩年里的凈收益情況。盈利狀況評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：以資產(chǎn)炊益率1％為標(biāo)準(zhǔn)，以此進(jìn)行評(píng)價(jià)。 　　 (五)流動(dòng)性(Liquidity) 　　主要考察銀存款的變動(dòng)情況；銀行對(duì)借人資金的依賴程度；可隨時(shí)變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量；資產(chǎn)負(fù)債的管理、控制能力；借入資金的頻率以及迅速籌措資金的能力。流動(dòng)性的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：沒(méi)有確定的標(biāo)準(zhǔn)，只有與同類、同規(guī)模的銀行橫向比較，才能確定優(yōu)劣與強(qiáng)弱。 第十章 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制 第一節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理 第二節(jié) 商業(yè)銀行內(nèi)部控制 第一節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理 一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)含義 商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，因不確定因素單一或綜合影響，使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。 四個(gè)要素 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者 即包括商業(yè)銀行自身、也包括商業(yè)銀行的客戶。 收益與風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)度 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)和收益成正相關(guān)關(guān)系。 不確定性因素 不確定因素與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)策略、銀行經(jīng)營(yíng)者、金融工具的選擇有關(guān)。 風(fēng)險(xiǎn)度量 商業(yè)銀行可以通過(guò)度量風(fēng)險(xiǎn)來(lái)識(shí)別和判斷其承受經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的程度。 可計(jì)量風(fēng)險(xiǎn) 不可計(jì)量風(fēng)險(xiǎn) 二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的成因 來(lái)源于客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)條件、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、金融監(jiān)管 微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律條文的變更。 來(lái)源于經(jīng)營(yíng)策略及管理水平 經(jīng)營(yíng)策略是基于商業(yè)銀行的管理目標(biāo)而設(shè)計(jì)的。 經(jīng)營(yíng)管理水平是資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理水平、財(cái)務(wù)管理水平、人事管理水平等的綜合體現(xiàn)。 三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的類別 (一)信用風(fēng)險(xiǎn) (二)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn) 匯率風(fēng)險(xiǎn) (三)操作風(fēng)險(xiǎn) (四)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) (五)法律風(fēng)險(xiǎn) （一）信用風(fēng)險(xiǎn) 交易對(duì)象無(wú)力履約的風(fēng)險(xiǎn)，即債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)造成違約給經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，也稱違約風(fēng)險(xiǎn)。 廣義：所有因客戶違約引起的風(fēng)險(xiǎn)。 狹義：在信貸過(guò)程中，由于各種不確定性，使借款人不能按時(shí)償還貸款本金利息的可能性，即信貸風(fēng)險(xiǎn)。 傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)。 信用風(fēng)險(xiǎn)的危害：銀行大量的無(wú)法收回的貸款、銀行貸款資產(chǎn)質(zhì)量下降、銀行倒閉； 原因：一是借款人品德不良，主觀上故意不予償還 　　　　二是借款人雖然主觀愿望良好，但客觀上無(wú)能力歸還貸款本息 商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制 （一）選擇適當(dāng)?shù)氖谛欧绞? 貸前調(diào)查——5C、企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 商業(yè)銀行對(duì)具體的借款人應(yīng)當(dāng)采取不同的授信方式。 （二）建立健全貸款管理制度 1、審貸分離制度 2、分級(jí)審批制度 3、審貸委員會(huì)制度 4、信貸工作責(zé)任制 5、行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制 6、離任稽核制 7、崗位輪換制 （三）做好貸款的五級(jí)分類工作 貸款的五級(jí)分類工作的貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)，它是要通過(guò)分類，明確各類貸款的存在形態(tài)，確定控制的重點(diǎn)和力度。根據(jù)國(guó)際通行的做法，通常按照貸款資產(chǎn)的質(zhì)量，將貸款分為五類： 一是正常類貸款。 二是關(guān)注類貸款。 三是次級(jí)類貸款。 四是可疑類貸款。 五是損失類貸款。 （四）針對(duì)有問(wèn)題貸款項(xiàng)目的具體情況，采取相應(yīng)的化解風(fēng)險(xiǎn)的措施 1、督促借款人進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理的整改。 2、簽訂貸款處理協(xié)議。 3、參與借款經(jīng)營(yíng)管理。 4、落實(shí)貸款債權(quán)，防止借款人逃、廢銀行貸款。 5、使用法律手段，加大貸款清收力度。 6、呆賬沖銷。 （二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 由于特定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素變化而引起的凈收入或投資組合價(jià)值的波動(dòng)，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，分別是指由于利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格的不利變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 1、利率風(fēng)險(xiǎn) 由于市場(chǎng)利率波動(dòng)造成商業(yè)銀行持有資產(chǎn)的資本損失和對(duì)銀行收支的凈差額產(chǎn)生影響的金融風(fēng)險(xiǎn)。 利率風(fēng)險(xiǎn)的直接原因——利率波動(dòng)產(chǎn)生的原因：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、中央銀行的貨幣政策、國(guó)際金融市場(chǎng)等。 隨著我國(guó)金融自由化和利率市場(chǎng)化程度的加深，利率風(fēng)險(xiǎn)將逐漸成為我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)。 利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因在于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、數(shù)量和期限的不匹配； 例如：銀行在資產(chǎn)負(fù)債期限不一致的情況下，市場(chǎng)利率變動(dòng)將導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。 假設(shè)一家銀行對(duì)外舉借期限1年、年利率9％的債務(wù)，以支持期限2年、年報(bào)酬率10％的資產(chǎn)。 根據(jù)正常的收益率曲線可知，該借短貸長(zhǎng)的銀行第一年可獲得1%（10%-9%）利差。而第二年的利息收益，將隨1年期債務(wù)到期后的再融資利率變動(dòng)與否呈不確定狀況。 當(dāng)新的舉債成本仍是9％如何？ 當(dāng)為11％時(shí)？ 當(dāng)銀行的展期或重新舉債成本高于資產(chǎn)報(bào)酬率時(shí)，就會(huì)面臨再融資風(fēng)險(xiǎn)（refinancing risk） 同理，假設(shè)銀行舉借年利率9％的2年期債務(wù)，用于支持報(bào)酬率10％的1年期資產(chǎn)。當(dāng)該資產(chǎn)于1年后到期時(shí)，其再投資報(bào)酬率如降至8％，則銀行將面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)(reinvestment risk)。 當(dāng)利率變動(dòng)時(shí)，銀行除可能遭遇再融資與再投資風(fēng)險(xiǎn)外，還要面對(duì)市場(chǎng)價(jià)值增減變化的風(fēng)險(xiǎn)（market value risk）。 當(dāng)利率升高時(shí)，銀行的資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值將因折現(xiàn)率提高，而導(dǎo)致未來(lái)各期現(xiàn)金流量的現(xiàn)值降低而趨于減少；反之，如果利率下降，資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值則會(huì)提高。 就期限結(jié)構(gòu)而言，由于銀行通常持有期限較負(fù)債更長(zhǎng)的資產(chǎn)，所以市場(chǎng)利率上揚(yáng)時(shí)，銀行資產(chǎn)市值的降低幅度要遠(yuǎn)高于負(fù)債市值的降低幅度，并且面臨經(jīng)濟(jì)損失與償債能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。 銀行常在下述情況下發(fā)生選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)(option risk)： 第一，存款客戶于市場(chǎng)利率攀升時(shí)，主動(dòng)將活期存款余額轉(zhuǎn)為定期存款，以賺取更高利息； 第二，借款客戶在提前還清借款的同時(shí)，又舉借利率較低但金額相近的債務(wù)，以致銀行總盈余隨之降低。 下圖概括了對(duì)市場(chǎng)利率產(chǎn)生影響的主要經(jīng)濟(jì)因素。 　　　　 銀行自身的資產(chǎn)　　　　存款種類、數(shù)量、期限 　　　　負(fù)債結(jié)構(gòu)和數(shù)量　　　　貸款種類、數(shù)量、期限 　　　　　　　　　　　　　　　中央銀行貨幣政策 利率風(fēng)險(xiǎn)　　　　　貨幣供給　　國(guó)際貨幣市場(chǎng) 　　　　　市場(chǎng)利　　　　　　　股票和債券市場(chǎng) 　　　　　率波動(dòng) 　　　　　　　經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 　　　　　　　　　貨幣需求 　　投資需求 　　　　　　　　　　　　　　　通貨膨脹 利率風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，傳統(tǒng)上著重于資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)相互配合的資金管理原則，減少利率風(fēng)險(xiǎn)暴露的頭寸。 融資缺口管理 持續(xù)期缺口管理 銀行可以利用衍生金融工具，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)頭寸進(jìn)行套期保值交易，從面有效地控制利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行損益的影響。 常用的金融工具包括：利率期貨交易、利率期權(quán)交易、利率互換交易等。 期貨對(duì)沖 利率上升→銀行凈值價(jià)格下降→先賣出期貨合約（做空）→接近到期再買入期貨合約（軋平頭寸） 利率下降→銀行凈值價(jià)格上升→先買入期貨合約（做多）→接近到期再賣出期貨合約（軋平頭寸） 對(duì)沖所需期貨合約數(shù)量 例題 假定某銀行資產(chǎn)的平均期限為4年，負(fù)債的平均期限為3年，總資產(chǎn)5億美元，總負(fù)債4億美元。銀行計(jì)劃運(yùn)用美國(guó)政府債券期貨合約來(lái)對(duì)沖，債券的平均期限為8年，10萬(wàn)美元面值合約的價(jià)格為9.8萬(wàn)美元，則銀行需要購(gòu)買多少份合約？ 久期缺口 4（年）-4（億美元）/5（億美元）×3（年）=1.6（年）（正缺口） 如果預(yù)期利率上升，該行的資產(chǎn)和凈值價(jià)格會(huì)下降，可先賣出1020份美國(guó)政府債券期貨合約，1.6年后再買進(jìn)相同數(shù)量的美國(guó)政府債券合約。 2、匯率風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)銀行持有的外匯資產(chǎn)或負(fù)債因匯率波動(dòng)而造成價(jià)值增減的不確定性。 商業(yè)銀行產(chǎn)生匯率風(fēng)險(xiǎn)的原因 一方面與匯率制度有關(guān)，在浮動(dòng)匯率制度下比在固定匯率制度下面臨更大的匯率風(fēng)險(xiǎn)； 2005年7月建立的以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，人民幣匯率形成機(jī)制的逐步完善，市場(chǎng)因素在匯率形成機(jī)制中的作用會(huì)進(jìn)一步加大，我國(guó)銀行業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)也將進(jìn)一步提升。 另一方面與商業(yè)銀行持有的海外資產(chǎn)和負(fù)債的比重有關(guān)。 （三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)銀行沒(méi)有足夠的現(xiàn)金來(lái)彌補(bǔ)客戶取款需要和沒(méi)能滿足客戶合理貸款需要或其他即時(shí)的現(xiàn)金需求而引起的風(fēng)險(xiǎn)。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)：存貸比率、流動(dòng)性比率。 流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段 商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求有：短期流動(dòng)性需求、長(zhǎng)期流動(dòng)性需求、周期流動(dòng)性需求和臨時(shí)流動(dòng)性需求； 流動(dòng)性需求與供給 　　 滿足流動(dòng)性需求的方法 （一）從資產(chǎn)方面滿足和維持流動(dòng)性供給的策略 1、建立分層次的準(zhǔn)備金制度。商業(yè)銀行在資金配置中適當(dāng)?shù)匕才诺谝粶?zhǔn)備金資產(chǎn)和第二準(zhǔn)備金資產(chǎn)，來(lái)滿足和維持商業(yè)銀行的流動(dòng)性供給。 2、控制和調(diào)節(jié)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行在進(jìn)行資金分配時(shí)，以結(jié)構(gòu)對(duì)稱、償還期對(duì)稱和分散化原理為指導(dǎo)，在資產(chǎn)內(nèi)部建立一種資產(chǎn)能源源不斷地償還到期負(fù)債的自動(dòng)償還機(jī)制，從而保證和提高資產(chǎn)的流動(dòng)性。 3、實(shí)施資產(chǎn)證券化等金融創(chuàng)新措施。商業(yè)銀行的資產(chǎn)證券化是指商業(yè)銀行把貸款資產(chǎn)出售給專門設(shè)置的信托機(jī)構(gòu)或部門，由其以所購(gòu)資產(chǎn)為標(biāo)的發(fā)行證券向投資者銷售。 （二）從負(fù)債方面滿足和維持流動(dòng)性供給的策略 1、通過(guò)借入款的方式臨時(shí)購(gòu)買新的資金。該策略是指商業(yè)銀行通過(guò)臨時(shí)性借款方式籌集資金來(lái)增加供給，滿足和維持所面臨的流動(dòng)性需求，它屬于商業(yè)銀行增加主動(dòng)性負(fù)債的策略。 2、實(shí)施負(fù)債多元化。所謂負(fù)債多元化是指商業(yè)銀行要盡可能地從多種渠道籌集資金，滿足流動(dòng)性需求。 （四）操作風(fēng)險(xiǎn) 由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn) 目前在不少金融機(jī)構(gòu)中，操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失已經(jīng)明顯大于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。 原因是銀行機(jī)構(gòu)越來(lái)越龐大，它們的產(chǎn)品越來(lái)越多樣化和復(fù)雜化，銀行業(yè)務(wù)對(duì)以計(jì)算機(jī)為代表的IT技術(shù)的高度依賴，還有金融業(yè)和金融市場(chǎng)的全球化的趨勢(shì)，使得一些“操作”上的失誤，可能帶來(lái)很大的甚至是極其嚴(yán)重的后果。 損失事件分類 內(nèi)部欺詐（Internal Fraud）：機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及公司的規(guī)章制度的行為。例如內(nèi)部人員虛報(bào)頭寸、內(nèi)部人員偷盜、在職員的賬戶上進(jìn)行內(nèi)部交易等等。 外部欺詐（External Fraud）：第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。例如搶劫、偽造、開(kāi)具空頭支票以及黑客行為對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的損壞。 雇用合同以及工作狀況帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)事件：由于不履行合同、或者不符合勞動(dòng)健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求。例如，工人賠償要求、有組織的罷工。 客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件：有意或無(wú)意造成的無(wú)法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問(wèn)題造成的失誤。例如受托人違約、濫用客戶的秘密信息、銀行賬戶上的洗錢等。 有形資產(chǎn)的損失：由于災(zāi)難性事件等引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失。例如恐怖事件、地震、火災(zāi)等。 經(jīng)營(yíng)中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)：例如軟件或者硬件錯(cuò)誤、通信問(wèn)題以及設(shè)備老化。 涉及執(zhí)行、交割以及交易過(guò)程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件：交易失敗、過(guò)程管理出錯(cuò)、與合作伙伴、賣方的合作失敗。例如交易數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤、間接的管理失誤、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問(wèn)客戶賬戶等。 四、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的管理 風(fēng)險(xiǎn)管理含義 商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量、分析，并在此基礎(chǔ)上有效處理，以最少成本實(shí)現(xiàn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。 風(fēng)險(xiǎn)管理的原則 全面周詳原則 量力而行原則 成本收益比較原則 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和估價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步 財(cái)務(wù)報(bào)表分析法 最直接最方便的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工具 風(fēng)險(xiǎn)樹(shù)搜尋法 以圖解的形式，將銀行風(fēng)險(xiǎn)逐層予以分解，使銀行可以順藤摸瓜，最終找到自己所承受的風(fēng)險(xiǎn)的具體形態(tài)。 德?tīng)柗品?專家調(diào)查法，是一種采用通訊方式分別將所需解決的問(wèn)題單獨(dú)發(fā)送到各個(gè)專家手中，征詢意見(jiàn)，然后回收匯總?cè)�部專家的意�?jiàn)，并整理出綜合意見(jiàn)。 篩選——監(jiān)測(cè)——診斷法 該方法分為篩選、監(jiān)測(cè)、診斷三個(gè)緊密相連的環(huán)節(jié)。 1）篩選是風(fēng)險(xiǎn)分析人員對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部和外部的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)因案進(jìn)行分類，確定哪些因素明顯地會(huì)引起風(fēng)險(xiǎn)，哪些因素需要進(jìn)一步研究，哪些因素明顯地不大重要。通過(guò)篩選使管理者排除干擾，將注意力集中在一些可能產(chǎn)生重大經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的因素上。 2) 監(jiān)測(cè)是指對(duì)篩選出來(lái)的結(jié)果進(jìn)行觀測(cè)、記錄和分析，掌捏這些結(jié)果的活動(dòng)范圍和變動(dòng)趨勢(shì)。 3) 診斷是根據(jù)監(jiān)測(cè)的結(jié)果對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行評(píng)價(jià)、判斷和分析，以判明風(fēng)險(xiǎn)的具體形態(tài)。 風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的第二步 （一）信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估 信用分析的5C原則 （二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估 彈性分析法（利率敏感性缺口） VaR法 VaR 法 即最大損失估計(jì)值，是指在今后特定期間（持有期間）內(nèi)，在特定概率范圍（置信水平）內(nèi)，資產(chǎn)組合因市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的最大損失估計(jì)值。 簡(jiǎn)而言之：是在一給定期間（T）、一給定置信水平（1－α）下，最大的期望損失值。 巴塞爾委員會(huì)規(guī)定，置信水平為99% 實(shí)際：信孚銀行為99%，花旗銀行為95.4%， JP摩根及美國(guó)銀行為95% 例如：JP摩根的交易員在早上上班時(shí)向經(jīng)理匯報(bào)說(shuō)：“今天我們資產(chǎn)組合的VaR值為100萬(wàn)美元”。 可以理解為今天一天內(nèi)只有5%的時(shí)間段資產(chǎn)組合的損失超過(guò)100萬(wàn)美元，或者說(shuō)今天一天內(nèi)有95%的把握確信資產(chǎn)組合的損失不會(huì)超過(guò)100萬(wàn)美元 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)處理 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置各層預(yù)防線的方法，如計(jì)提各種準(zhǔn)備金。 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避（事前控制） 放棄不熟悉的業(yè)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)分散（事前控制） 客戶、地區(qū)、期限分散，如銀團(tuán)貸款 風(fēng)險(xiǎn)自留（事后措施） 以自身的財(cái)力來(lái)負(fù)擔(dān)未來(lái)可能的風(fēng)險(xiǎn)損失 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 銀行以某種合法交易方式和業(yè)務(wù)手段將風(fēng)險(xiǎn)全部或部分轉(zhuǎn)移給他人的行為，如資產(chǎn)出售、擔(dān)保、保險(xiǎn)、市場(chǎng)交易 風(fēng)險(xiǎn)抑制 銀行在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)之后，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的關(guān)注，注意風(fēng)險(xiǎn)不利變化的信號(hào)，在風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)之前采取措施防止風(fēng)險(xiǎn)的惡化或盡量減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。如向借款公司派駐財(cái)務(wù)專家、追加擔(dān)保金額、追加資產(chǎn)抵押等。 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 銀行用資本、利潤(rùn)、抵押品拍賣收入等資金補(bǔ)償其在某種風(fēng)險(xiǎn)上遭受的損失。 第二節(jié) 商業(yè)銀行內(nèi)部控制 一、商業(yè)銀行內(nèi)部控制的含義 商業(yè)銀行內(nèi)控是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制 商業(yè)銀行的內(nèi)部控制是商業(yè)銀行的自律行為，是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)。 商業(yè)銀行內(nèi)部控制的目標(biāo) 具體而言，體現(xiàn)在兩個(gè)方面： 在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過(guò)有效內(nèi)控制度，以最低的損失來(lái)獲取控制風(fēng)險(xiǎn)的最佳效果。 風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后，通過(guò)有效的內(nèi)控制度，使銀行不至于因風(fēng)險(xiǎn)而遭受更大損失和面臨生存危機(jī)，確保銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 商業(yè)銀行內(nèi)部控制的客體 商業(yè)銀行全部的經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 商業(yè)銀行內(nèi)部控制的主體 銀行業(yè)務(wù)部門：建立和健全有效的內(nèi)部控制是銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層的基本職責(zé) 內(nèi)審部門：獨(dú)立評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的完善程度、有效性和效率 中央銀行：督促和監(jiān)管商業(yè)銀行建立有效的內(nèi)控制度 外部審計(jì)：獨(dú)立評(píng)估銀行的內(nèi)控制度、及對(duì)內(nèi)部審計(jì)的有效性作出評(píng)估。 二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制要素 （一）內(nèi)部控制環(huán)境 內(nèi)部環(huán)境是整個(gè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的基石，它是指銀行機(jī)構(gòu)要建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，使各層次工作人員了解內(nèi)部控制的重要性及自身在內(nèi)部控制過(guò)程中的作用，并形成銀行內(nèi)部控制文化 它包括：健全的公司治理結(jié)構(gòu)；有效的組織結(jié)構(gòu)；銀行的內(nèi)控文化；員工的責(zé)任和職業(yè)操守。 （二）風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定與評(píng)估 銀行面臨著自內(nèi)部和外部的不同風(fēng)險(xiǎn)，銀行機(jī)構(gòu)必須能夠認(rèn)定影響銀行實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的重大風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)之進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控 （三）統(tǒng)一、有效的控制程序 不相容職務(wù)的分離 不相容職務(wù)分離的核心是“內(nèi)部牽制” 接近資產(chǎn)或記錄的控制 嚴(yán)格保護(hù)銀行的各類實(shí)物資產(chǎn)、記錄和有關(guān)的數(shù)據(jù)信息，只有經(jīng)授權(quán)的職員才可以接觸它們。 設(shè)計(jì)和使用文件與記錄控制 設(shè)計(jì)一系列業(yè)務(wù)規(guī)則和會(huì)計(jì)憑證，并作為銀行保持高效率經(jīng)營(yíng)和高質(zhì)量信息傳遞的手段。 會(huì)計(jì)控制 （四）可靠和高效的信息及溝通  商業(yè)銀行應(yīng)識(shí)別其內(nèi)部和外部的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)方，考慮他們的要求和目標(biāo)，建立與這些相關(guān)方進(jìn)行信息交流的機(jī)制，確保：     （一）董事會(huì)和高級(jí)管理層能夠及時(shí)了解業(yè)務(wù)信息、管理信息以及其他重要風(fēng)險(xiǎn)信息；     （二）所有員工充分了解相關(guān)信息、遵守涉及其責(zé)任和義務(wù)的政策、程序；     （三）險(xiǎn)情、事故發(fā)生時(shí)，相關(guān)信息能得到及時(shí)報(bào)告和有效溝通；     （四）及時(shí)、真實(shí)、完整地向監(jiān)管機(jī)構(gòu)和外界報(bào)告、披露相關(guān)信息；     （五）國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)、金融動(dòng)態(tài)信息的取得和處理，并及時(shí)把與企業(yè)既定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有關(guān)的信息提供給各級(jí)管理層。 （五）完善監(jiān)督與糾正制度 由于銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部管理的變化，可能會(huì)導(dǎo)致某些內(nèi)部控制環(huán)節(jié)的失效。因此，必須不斷評(píng)估和檢查內(nèi)部控制的運(yùn)行環(huán)境，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并加以解決。 建立內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)是這種反饋控制的一種安排。 銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立、受過(guò)良好訓(xùn)練并具有合格工作能力的人員對(duì)內(nèi)部控制制度進(jìn)行有效而全面的內(nèi)部審計(jì)，內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)直接向董事會(huì)及其審計(jì)委員會(huì)和高級(jí)管理層報(bào)告。 三 內(nèi)部控制的類型 按技術(shù)類型劃分 事前控制：指商業(yè)銀行在發(fā)生諸如損失等行為前，就開(kāi)始采取防范措施予以預(yù)防； 同步控制：是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)或行為發(fā)生的同時(shí)，采取自控措施予以控制的做法； 事后控制：是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)或行為發(fā)生后，采取修補(bǔ)措施以減少或降低風(fēng)險(xiǎn)損失的控制。 按功能劃分 業(yè)務(wù)控制、財(cái)務(wù)控制、會(huì)計(jì)控制和審計(jì)控制、物品控制、人事控制和組織控制 按控制范圍劃分 經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)控制、內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制 三、內(nèi)部控制的方法 銀行風(fēng)險(xiǎn)控制法------風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前 分散風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)銀行通過(guò)調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)或資本結(jié)構(gòu)等手段來(lái)分散其承受的風(fēng)險(xiǎn) 金融工具組合多樣化 資產(chǎn)負(fù)債期限多樣化 地區(qū)分布分散多樣化 抑制風(fēng)險(xiǎn) 考慮到風(fēng)險(xiǎn)事件的存在與發(fā)生的可能性，主動(dòng)放棄和拒絕實(shí)施某項(xiàng)可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)損失的方案 （1）終止具有巨大信貸風(fēng)險(xiǎn)的借貸活動(dòng)與計(jì)劃，暫停某類資金的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)； （2）改變資金借貸的對(duì)象、方式和形態(tài)。 銀行風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)法------風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后的補(bǔ)救措施 風(fēng)險(xiǎn)自留 商業(yè)銀行自行設(shè)立基金、自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生后財(cái)務(wù)后果的處理方式 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁 商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生后，將風(fēng)險(xiǎn)損失通過(guò)一定的途徑，有意識(shí)地轉(zhuǎn)嫁給與其有利益關(guān)系的客戶承擔(dān) 貸款風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁：貸款證券化 其他交易活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁：期權(quán)合約 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的形成原因 由于計(jì)劃與行政干預(yù)而造成的約占30%； 政策上要求國(guó)有銀行支持國(guó)有企業(yè)而國(guó)有企業(yè)違約的約占30%； 國(guó)家安排的關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)等結(jié)構(gòu)性調(diào)整的約占10%； 地方干預(yù)，包括司法、執(zhí)法方面對(duì)債權(quán)人保護(hù)不力的約占10%； 由于國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部管理原因形成的不良貸款則占全部不良貸款的20%。 體制原因 ☆過(guò)分依賴間接融資，直接融資受到忽視，☆國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行在銀行部門中占絕對(duì)支配 地位，導(dǎo)致商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)集中化。 ☆ 國(guó)有企業(yè)信貸約束軟化 ☆ 金融監(jiān)管力量薄弱 ☆ 財(cái)政體制問(wèn)題 ☆ 法律法規(guī)不健全 宏觀原因 一、粗放型、外延型增長(zhǎng)戰(zhàn)略下，國(guó)有銀 行體系也難免被傳染。 二、受體制和經(jīng)濟(jì)周期支配，宏觀經(jīng)濟(jì)呈 強(qiáng)幅波動(dòng)特征，銀行風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的頻率 和強(qiáng)度都比較高。 三、國(guó)際經(jīng)濟(jì)、政治、金融的沖擊。 微觀原因 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制 所有權(quán)主體缺位. 激勵(lì)機(jī)制殘缺. 約束機(jī)制殘缺 經(jīng)營(yíng)管理不善 信用評(píng)估不完善。 貸款過(guò)度集中。 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理。 新業(yè)務(wù)開(kāi)展不當(dāng)。 未經(jīng)授權(quán)進(jìn)行交易。 粗放經(jīng)營(yíng)，盲目擴(kuò)張。 5x7紅軟基地

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