這是一個(gè)關(guān)于投資學(xué)基礎(chǔ)知識PPT課件，主要介紹了什么是投資、投資的影響因素、金融工具與金融市場、投資決策等內(nèi)容。投資學(xué)基礎(chǔ)萬志宏課程體系和設(shè)置投資基礎(chǔ) 證券投資分析 課時(shí)分布與成績 1 導(dǎo)論與概述 2 現(xiàn)金流計(jì)算 3-4 利率與固定收益證券 5-7 價(jià)值模型 8 衍生工具 9 課堂考試 （100%) 10.宏觀經(jīng)濟(jì)分析 11 行業(yè)分析 12 課堂討論與報(bào)告（60%） 13-14 公司分析 15-16 技術(shù)分析 17 案例分析 18 考試或報(bào)告 （40%）參考書目投資學(xué) 茲維博迪等，機(jī)械工業(yè)出版社，投資學(xué)基礎(chǔ) (美) 戈登·J·亞歷山大, (美) 威廉·F·夏普, (美)杰弗里·V·貝利著,趙錫軍, 季冬生, 李向科譯閱讀資料《財(cái)經(jīng)》21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道和訊財(cái)經(jīng)頻道新浪財(cái)經(jīng)頻道中國證券報(bào)等 Bloomberg 第一講 投資概述 1.什么是投資 2.投資的影響因素 3.金融工具與金融市場 4.投資決策 1.什么是投資為了獲取未來的貨幣收入而放棄當(dāng)前的貨幣使用權(quán)的行為。（犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費(fèi)的價(jià)值，以獲取未來更大價(jià)值的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。）廣義：規(guī)劃現(xiàn)金流的行為。將不同時(shí)期的現(xiàn)金流按照個(gè)體的偏好和對未來的預(yù)期進(jìn)行安排以滿足自身需求的行為，歡迎點(diǎn)擊下載投資學(xué)基礎(chǔ)知識PPT課件哦。

投資學(xué)基礎(chǔ)知識PPT課件是由紅軟PPT免費(fèi)下載網(wǎng)推薦的一款學(xué)校PPT類型的PowerPoint.

投資學(xué)基礎(chǔ)　　萬志宏課程體系和設(shè)置投資基礎(chǔ) 證券投資分析 課時(shí)分布與成績 1 導(dǎo)論與概述 2 現(xiàn)金流計(jì)算 3-4 利率與固定收益證券 5-7 價(jià)值模型 8 衍生工具 9 課堂考試 （100%) 10.宏觀經(jīng)濟(jì)分析 11 行業(yè)分析 12 課堂討論與報(bào)告（60%） 13-14 公司分析 15-16 技術(shù)分析 17 案例分析 18 考試或報(bào)告 （40%）參考書目投資學(xué) 茲維博迪等，機(jī)械工業(yè)出版社，投資學(xué)基礎(chǔ) (美) 戈登·J·亞歷山大， (美) 威廉·F·夏普， (美)杰弗里·V·貝利著，趙錫軍， 季冬生， 李向科譯閱讀資料《財(cái)經(jīng)》 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道和訊財(cái)經(jīng)頻道新浪財(cái)經(jīng)頻道中國證券報(bào)等 Bloomberg 第一講 投資概述 1.什么是投資 2.投資的影響因素 3.金融工具與金融市場 4.投資決策 1.什么是投資為了獲取未來的貨幣收入而放棄當(dāng)前的貨幣使用權(quán)的行為。（犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費(fèi)的價(jià)值，以獲取未來更大價(jià)值的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。）廣義：規(guī)劃現(xiàn)金流的行為。將不同時(shí)期的現(xiàn)金流按照個(gè)體的偏好和對未來的預(yù)期進(jìn)行安排以滿足自身需求的行為。 思考：下列投資的特征實(shí)物投資( 生產(chǎn)性投資和儲(chǔ)蓄性投資) 購買標(biāo)的為實(shí)物資產(chǎn)金融投資 金融資產(chǎn)包括：貨幣資產(chǎn)：包括手持現(xiàn)金和在銀行的存款 。債權(quán)資產(chǎn)：包括政府債券、企業(yè)債券等股權(quán)資產(chǎn)：股票、基金等其他: 衍生工具實(shí)物資產(chǎn) 實(shí)物資產(chǎn)就是以住宅、大宗耐用消費(fèi)品、工廠、設(shè)備等物理形式存在的資產(chǎn) 實(shí)物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的比較實(shí)物資產(chǎn)在高通貨膨脹環(huán)境下，實(shí)物資產(chǎn)是保值的較好的手段。在通貨緊縮下，實(shí)物資產(chǎn)較差保持成本較高流動(dòng)性低金融資產(chǎn)在高通貨膨脹環(huán)境下，金融資產(chǎn)的保值的較差。在通貨緊縮下，金融資產(chǎn)保值較好。保持成本相對較低流動(dòng)性相對較高 2. 投資的影響因素投資主體的約束(偏好，收入和財(cái)富) 投資客體的約束(投資對象的特征，收益與風(fēng)險(xiǎn)) 投資環(huán)境的約束( 法律，稅收，金融市場狀況) 影響因素財(cái)富與收入 時(shí)間偏好和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度 投資對象的特征(風(fēng)險(xiǎn)，收益，時(shí)間等) 市場制度和經(jīng)濟(jì)環(huán)境 “每一個(gè)投資人都要結(jié)合自己的市場理解程度、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和所擁有資源這三者來找到自己的投資個(gè)性” 風(fēng)險(xiǎn)與收益收益:投資期末所獲得的貨幣與期初投入的成本之間的差異。 注意區(qū)分 *realized VS expected 風(fēng)險(xiǎn):對未來收益的不確定性 風(fēng)險(xiǎn)-收益的權(quán)衡(風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度) 風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度風(fēng)險(xiǎn)偏好 風(fēng)險(xiǎn)中立 風(fēng)險(xiǎn)厭惡 風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的效用函數(shù)風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受能力小測試 l. 你去買正在上映的某知名電影的電影票，你要買8點(diǎn)30分的票，小姐卻告訴你票已經(jīng)售完，只剩午夜場。她還告訴你，8點(diǎn)45分在小廳有一部新電影上映，不過你沒有聽過那部新電影的名字，你會(huì)： A. 購買新電影的票 B．買午夜場的票 2．你去專賣店買衣服，看中一款上衣，但你喜歡的顏色缺貨。導(dǎo)購告訴你，在其他連鎖店肯定有，不過現(xiàn)在是打折季節(jié)，不能為你特別保留。你會(huì)： A．馬上趕到另一家連鎖店 B．買下手中的 3. 你選購電腦或其他比較貴重電器，選好品牌后，店員告訴你，如果你買銷售展示用的電腦可以打8折，全新的電腦是沒有折扣的，你會(huì)： A．選擇打8折 B. 選擇全新的 4. 你失業(yè)1年后終于獲得兩個(gè)工作機(jī)會(huì)。其中一個(gè)工作薪水比你以前的高許多，但必須承受非常大的壓力，而且工作要求很高；另外一個(gè)工作的薪水一般，工作卻相當(dāng)輕松愉快，你會(huì)： A．選擇高薪、壓力大的工作 B．選擇低薪、壓力小的工作 5、你即將有14個(gè)小時(shí)的飛行旅行，而包里只放得下一本書。你想從兩本書中做選擇，其中一本書是你最喜歡的作者的書，但他最近出版的書卻令你相當(dāng)失望。另有一本暢銷書，可除暢銷之外你對它一無所知。你會(huì)： A 選擇暢銷書 B．選擇你喜歡的作者的新書每道題選A給分選B不給分。問題1—1分；問題2—1分；問題3—5分；問題4—10分；問題5—l分。最低分0分，最高分18分。 11分一18分為投機(jī)型；5分一10分為投資型；0分一4 分為儲(chǔ)蓄型。 儲(chǔ)蓄型投資指導(dǎo)：存住每一分錢，避開所有風(fēng)險(xiǎn)是你的首要目標(biāo)。如果你將在近期內(nèi)動(dòng)用手中的現(xiàn)金，就必須做一個(gè)儲(chǔ)蓄型的人。你的投資領(lǐng)域只限于貨幣市場基金、偏債型基金人民幣理財(cái)產(chǎn)品、國債、儲(chǔ)蓄或保險(xiǎn)分紅型等。 投資型投資指導(dǎo)：你愿意承擔(dān)相當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)，以獲取比儲(chǔ)蓄更高的利潤。一般而言，投資時(shí)間越長，越有機(jī)會(huì)獲得較高的利潤。你應(yīng)該以中度風(fēng)險(xiǎn)的金融商品為主，如股票積極成長型基金或成長型的股票型基金和平衡型基金等。投機(jī)型投資指導(dǎo)：你愿意冒較大的風(fēng)險(xiǎn)，以求短期內(nèi)獲得預(yù)期的巨額利潤。你應(yīng)當(dāng)盡快熟悉股票、期貨等高風(fēng)險(xiǎn)的商品，積極參與進(jìn)去。 3 投資工具與市場 金融市場是資金盈余者與資金短缺者、儲(chǔ)蓄與投資的聯(lián)系機(jī)制 金融工具與證券 3.1 金融市場 儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化機(jī)制： A 直接金融：S－（金融市場）—I 間接金融：S –金融中介機(jī)構(gòu)－I (非正規(guī)金融：零星、小額的，無正式金融機(jī)構(gòu)參與的金融) B. 財(cái)政轉(zhuǎn)化機(jī)制 證券市場發(fā)行與上市制度 參與者與監(jiān)管者 市場的信息效率:有效市場金融轉(zhuǎn)化機(jī)制 直接市場 貨幣市場 資本市場 儲(chǔ)蓄 原始債權(quán) 原始債權(quán) 儲(chǔ)蓄 資金盈余者 資金短缺者 家庭 企業(yè) 政府 政府 企業(yè) 家庭 金融中介 儲(chǔ)蓄 次級債權(quán) 商業(yè)銀行 原始債權(quán) 儲(chǔ)蓄 人壽保險(xiǎn)公司 儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)中介市場 互助銀行 基金 誰在市場上投資小投資者(散戶)二級市場投資 金融中介:銀行，證券，保險(xiǎn)，信托，基金公司等的投資(自有資金或理財(cái)); 實(shí)體部門: 企業(yè)和公司 誰來監(jiān)管市場結(jié)構(gòu):債券市場國泰君安證券公司組織結(jié)構(gòu)圖博時(shí)基金組織結(jié)構(gòu)圖渤海銀行組織結(jié)構(gòu)圖 3.2 金融工具與證券金融工具：載明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合約，一般規(guī)定金融交易的金額、條件和期限權(quán)益性金融工具和債務(wù)性金融工具原生/基礎(chǔ)金融工具與衍生金融工具金融工具的特性：期限性、流動(dòng)性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性 證券廣義:所有權(quán)或債權(quán)憑證等的通稱，是用來證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。包括無價(jià)證券和有價(jià)證券. 無價(jià)證券包括證據(jù)證券和憑證證券兩種。其中證據(jù)證券是指能夠證明某項(xiàng)事實(shí)的文件，例如信用證、書面證明，或者倉庫提單等。憑證證券指的是能夠認(rèn)定證券持有人是某種私權(quán)的合法權(quán)利人，并證明其履行義務(wù)的有效文件，如借據(jù)。 狹義上的證券主要是指有價(jià)證券。有價(jià)證券就是一種有一定的票面金額，能夠證明其持有人有權(quán)按期獲取一定收入，并能夠在市場上自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)證書。金融工具的特性期限性：多數(shù)金融工具規(guī)定債務(wù)人在特定期限內(nèi)必須還清特定的債務(wù)。股票可以視為無限長的歸還期限。流動(dòng)性：將金融工具變現(xiàn)的難易和快慢的程度以及轉(zhuǎn)換價(jià)格損失的程度。取決于發(fā)行人信譽(yù)、期限長短、二級市場狀況。收益性 金融工具能夠給持有人帶來收益，包括利息收益和資本收益。 收益率：取得收益與本金的比率風(fēng)險(xiǎn)性：金融工具的持有人在經(jīng)濟(jì)上遭受損失的可能性 信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn) 思考排序：支票帳戶存款 房屋 通貨 家電 儲(chǔ)蓄存款 普通股 證券的分類滬深300指數(shù)期貨 4. 證券投資過程 投資者如何決定投資，怎樣投資？何時(shí)投資？ 1. 確定投資目標(biāo)（根據(jù)投資的財(cái)富數(shù)量、期限和風(fēng)險(xiǎn)偏好） 2. 確定投資政策: 市場有效嗎？ yes—組合投資和被動(dòng)投資（購買指數(shù)） no—積極投資策略 尋找市場中的機(jī)會(huì) 3. 進(jìn)行證券分析：核心是確定市場中潛在的盈利機(jī)會(huì)投資什么證券能夠獲得適度風(fēng)險(xiǎn)下的理想收益？市場中是否存在未被大家所認(rèn)識到的盈利機(jī)會(huì)？市場價(jià)格偏離內(nèi)在價(jià)格兩類方法：基本分析和技術(shù)分析構(gòu)建投資組合： 如何利用現(xiàn)有的品種達(dá)到滿意的風(fēng)險(xiǎn)－收益組合？資本配置：無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重配置；資產(chǎn)配置：不同的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重的配置 6. 投資組合修正和業(yè)績評估關(guān)于投資這一行報(bào)酬高嗎? 投行、分析師、經(jīng)紀(jì)人 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道：富貴也參差 http://epaper.21cbh.com/html/2011-01/21/content_139995.htm 辛苦嗎？ 在會(huì)計(jì)師事務(wù)所的成長日記:http://bbs.yingjiesheng.com/thread-10341-1-1.html 需要哪些技能？ CPA， CFA，證券從業(yè)人員資格證書， (投行) 保薦人資格證書 博時(shí)基金招聘 第二講 現(xiàn)金流計(jì)算 1.金融計(jì)算基礎(chǔ)利率 單利與復(fù)利 名義利率與實(shí)際利率 名義利率與有效利率 現(xiàn)金流的基本計(jì)算 現(xiàn)值與終值 年金:永續(xù)年金與普通年金/ 應(yīng)用財(cái)富人生:規(guī)劃你的未來 1．消費(fèi)信用卡分期付款 購買筆記本電腦分期付款：利率年（6%），12期，總價(jià)為12000元，每期應(yīng)還款多少？ 2．零存整取 每期存入200元，存期5年，到期獲取多少？ 3 ．住房信貸（1）計(jì)劃3年后買房，總價(jià)50萬，首付2成，如果三年期的存款利率為6％，則現(xiàn)在應(yīng)該存入多少？ （2）如果采用零存整取，每月初應(yīng)該存入多少？（3）如果貸款利率為6％，期限30年，則月供多少？設(shè)為月底還款 4. 保險(xiǎn)單 假定現(xiàn)在30歲，保險(xiǎn)公司推銷一種產(chǎn)品，現(xiàn)在每年存入一定金額（30年交費(fèi)期），60歲退休后至80歲可享受每月領(lǐng)取1000元，假定利率為6%，保險(xiǎn)公司要求你現(xiàn)在每月交納150，你認(rèn)為合算嗎？ 運(yùn)用excel軟件計(jì)算2ry紅軟基地

投資學(xué)張中華ppt：這是投資學(xué)張中華ppt，包括了投資的含義與特征，投資的基本類型，投資學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展，投資學(xué)研究的對象和方法，本課程主要內(nèi)容間的邏輯聯(lián)系等內(nèi)容，歡迎點(diǎn)擊下載。

博迪投資學(xué)第九版ppt：這是博迪投資學(xué)第九版ppt，包括了The optimization uses analysts’ forecasts of superior performance，The model is adjusted for tracking error and for analyst forecast error等內(nèi)容，歡迎點(diǎn)擊下載。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)投資學(xué)ppt課件：這是上海財(cái)經(jīng)大學(xué)投資學(xué)ppt課件，包括了投資環(huán)境，投資的概念與特點(diǎn)，廣義投資的分類，實(shí)體資產(chǎn)與金融資產(chǎn)含義，金融資產(chǎn)種類，固定收益型證券，實(shí)體投資與金融投資的聯(lián)系和區(qū)別，直接金融與間接金融，直接金融投資與間接金融投資，市場環(huán)境（是競爭的），市場參與者，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的上升，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)等內(nèi)容，歡迎點(diǎn)擊下載。