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這是一個關(guān)于印度投資環(huán)境分析PPT,這節(jié)課主要是了解關(guān)于印度,印度的經(jīng)濟環(huán)境,人文及社會環(huán)境,印度吸引國外投資政策。中國和印度的投資政策比較,稅收饒讓抵免分析等等介紹。印度國旗:呈長方形,長與寬之比為3∶2。自上而下由橙、白、綠三個相等的橫長方形組成,白色長方形中心繪有24根軸條的藍色法輪。橙色象征勇敢和自我犧牲精神,也是教士法衣的顏色,舍身為國的英雄們的顏色;白色象征純潔的真理;綠色表示信心,代表人類生命所依存的生產(chǎn)力。法輪是印度孔雀王朝阿育王時代佛教圣地石柱柱頭的獅首圖案之一,對于印度人而言,它是神圣之輪、真理之輪、向著進步轉(zhuǎn)動之輪,永遠輪回蒼穹之輪。印度國徽:圖案來源于孔雀王朝阿育王石柱頂端的石刻。圓形臺基上站立著四只金色的獅子,象征信心、勇氣和力量。臺基四周有四個守衛(wèi)四方的守獸:東方是象、南方是馬、西方是牛,北方是獅。守獸之間雕有法輪。圖案下面有句用梵文書寫的、出自古代印度圣書的格言“唯有真理得勝”,歡迎點擊下載印度投資環(huán)境分析PPT哦。
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印度投資環(huán)境政策分析
11國會(1)
15陳上娣、35黃麗平
關(guān)于印度
印度,一個處于亞洲南部的發(fā)展中國家,為南亞次大陸最大國家,是歷史悠久的四大文明古國之一。
一提到印度,我們最先想到的也許是印度發(fā)達的軟件業(yè),除了發(fā)達的軟件行業(yè)之外,在農(nóng)業(yè)、手工業(yè)、紡織和服務(wù)業(yè)等方面的發(fā)展也比較完善。然而,目前印度仍有約三分之二的人口直接或間接依靠農(nóng)業(yè)為生。近年來,印度的服務(wù)業(yè)增長迅速。
印度是僅次于中國的人口大國。印度曾為英國的殖民地,自獨立后,印度奉行社會主義的經(jīng)濟路線。自1990年以來,印度逐步開放市場,實施經(jīng)濟改革,減少政府對貿(mào)易和投資的控制?v然面對政治爭議,印度政府逐步將公營機構(gòu)私營化以及開放部分行業(yè)予私營和外資參與。
總的來講,印度在過去的幾十年中建立起來的經(jīng)濟基礎(chǔ)已經(jīng)相當完善,盡管行業(yè)分布仍存在著分布不均的局面,第一、第二產(chǎn)業(yè)仍占據(jù)著市場的主導(dǎo)地位,但相關(guān)行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施得到了奠定與支持,第三產(chǎn)業(yè)也正在崛起。目前,制約著印度經(jīng)濟發(fā)展的最主要問題當屬人口問題。
印度的經(jīng)濟環(huán)境
穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境穩(wěn)定的經(jīng)濟環(huán)境是一國吸引投資的重要因素,經(jīng)過10多年的改革,印度經(jīng)濟目前正在擺脫不慌不忙的“印度增長速度”即2%~3%左右的國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)年增速,其經(jīng)濟表現(xiàn)正開始接近東亞的水平。
目前印度是一個迅速增長的市場,人均GDP已突破1000美元,居民消費提高,國內(nèi)市場活躍;而且隨著印度制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的崛起,這兩個產(chǎn)業(yè)所蘊藏的巨大利潤必將吸引更多的國際資金,穩(wěn)定增長的經(jīng)濟也確保了這種投資的長期性。
印度產(chǎn)業(yè)主要有:軟件代工服務(wù)業(yè)、紡織業(yè)、制藥業(yè)、電信通訊業(yè)、汽摩托車工業(yè)、電子業(yè)、農(nóng)漁畜牧業(yè)。
硬環(huán)境因素:
1.地理位置:印度位于南亞次大陸,介于印度洋、阿拉伯海、孟加拉灣間, 海岸線7,516公里,北以喜馬拉雅山與中國為鄰,東與孟 加拉及緬甸為鄰,西邊與巴基斯坦為鄰。印度三面環(huán)海,擁有十分便利的水上交通,便于水上運輸,原材料、產(chǎn)品的進出口,其北面和亞洲其他國家的接壤,亦很大程度地便利了印度市場與亞洲內(nèi)陸國家的貿(mào)易來往。
2.基礎(chǔ)設(shè)施:印度正在修建新的道路、機場、發(fā)電站,以滿足經(jīng)濟高速發(fā)展的需要。不過盡管如此,印度的基礎(chǔ)設(shè)施仍顯得不堪重負。大城市交通設(shè)施缺乏,同時,可靠的電力供應(yīng)、高速公路、港口、以及世界一流的機場亦顯得相對不足。其中港口裝卸效率低,平均裝卸時間約為香港的10倍。
3.資源:印度礦產(chǎn)資源豐富,鋁土儲量和煤產(chǎn)量均占世界第五位,云母出口量占世界出口量的60%。但是印度的資源利用率很低,開發(fā)利用不高。據(jù)統(tǒng)計為15-30%左右。(主要是煤炭,鐵礦)。
電力供應(yīng)不足是印度經(jīng)濟發(fā)展首要問題,全國高峰用電時的平均缺電約11%;
隨著經(jīng)濟日趨發(fā)展,能源需求日增,所需原油的80%仍仰賴進口。國內(nèi)油價深受國際油價漲跌影響,貴于我國及東南亞國家;
天然氣蘊藏量相當豐富,約達8,535億立方尺;
印度是水資源缺乏的國家,據(jù)統(tǒng)計全國20個主要河谷地區(qū)已有8個地區(qū)缺水,許多地區(qū)都分時供水,斷水時有所聞,且部份地區(qū)水質(zhì)甚差,甚至難以使用.
軟環(huán)境因素:
政治因素:印度是一個資本主義聯(lián)邦制國家,屬于聯(lián)邦內(nèi)閣制,采立法,司法及行政三權(quán)分立.當總統(tǒng)換屆時,印度通常會發(fā)生政治動蕩,這導(dǎo)致印度的政局不夠穩(wěn)定,其政治環(huán)境成為了制約其投資環(huán)境的主要因素之一。
法律因素:作為英聯(lián)邦成員,印度的法律體系相對健全且逐漸完善,公眾的法律意識也很強。有鑒于此,印度在法制化管理方面較為突出,走在發(fā)展中國家前列。
科教基礎(chǔ):印度的高等教育在亞洲享有相當高的聲譽。由于印度政府非常重視科學教育,因而建立了豐富多樣的教育制度。
行政管理:印度在行政管理方面總體態(tài)勢是良好的,主要問題在于行政管理的效率,印度的行政管理效率不高..
人文及社會環(huán)境
宗教:印度是個宗教國家,印度教人口約占總?cè)丝诘?0.5%,回教約13.4%,另基督教約2.3%、錫克教約1.9%、佛教0.8%、耆那教(Jains)0.4%.
人口:2011年印度人口數(shù)量顯示為1,210,193,422。依據(jù)美國CIA估算資料,印度人口14歲以下占31.1%,15歲至64歲占63.6%,65歲以上占5.3%;全國平均年齡約僅25.3歲。據(jù)聯(lián)合國人口基金會(UNFPA)推估,2030年時印度將成為全球人口最多國家。
教育普及程度:依據(jù)印度2001年人口普查報告,全國7歲以上人口識字率為64.84%,其中男性約75.26%,女性約53.67%。全國平均識字率約60%,其中男性約75%,女性53%,文盲超過3億5,000萬人。
語言:官方語言為北印度語(Hindi),但憲法載有可使用的22種語言。英語為政府及企業(yè)主要語言,是政府與未使用北印度語的各州間溝通的主要工具。
對外商態(tài)度:在對外投資的態(tài)度方面,20世紀90年代初,印度曾嚴格限制外資進入,以保護國內(nèi)產(chǎn)業(yè),而現(xiàn)在印度政府加大了吸引外商投資的力度。諸如在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、服務(wù)業(yè)等方面的準入條件也有所調(diào)整,以吸收更多的外商對印進行投資。技術(shù)環(huán)境:印度高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)比較發(fā)達,近20年來,印度政府一直將扶持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)鎖定在信息、生物和材料三個領(lǐng)域。
印度吸引國外投資政策
為了吸引更多的投資,印度政府制定了一系列較為優(yōu)惠的外資政策:
(1)允許外資在電力工業(yè)合資和100%獨資,并享受第一個五年期內(nèi)100%不納稅,第二個五年期內(nèi)30%不納稅以及電廠設(shè)備折舊自由和減免關(guān)稅的優(yōu)惠。
(2)允許外資股份在電信業(yè)超過51%。
(3)允許外國—在道路投資,采取BOT方式。
(4)允許外國在石油業(yè)投資。
(5)允許外國在港口和船運投資,采取招標方式。
(6)允許外國在電子業(yè)除禁止目錄外包括資本貨幣在內(nèi)各種貨物免稅進口,外國100%獨資,且第一個八年期內(nèi)前五年免稅經(jīng)營。
(7)在出口加工區(qū)(EPZS)允許外資100%持股,但在國內(nèi)關(guān)稅區(qū)只銷售25%,不過以農(nóng)業(yè)為基層的工業(yè)(如養(yǎng)殖業(yè))可達50%。
印度吸引國外投資政策
(8)允許外國在煤炭業(yè)的消耗(發(fā)電)和洗煤方面投資。
(9)允許外資在采礦業(yè)50%以下.
(10)在銀行業(yè)允許印資攙股40%以下,外資在20%以下。
(11)國內(nèi)客機業(yè)務(wù)允許外資40%以下.
(12)外資在小型工業(yè)企業(yè)(SSl)股份不得超過24%,如超過24%,必須承諾出口50%.
(13)房地產(chǎn)業(yè)允許印僑投資,但不允許外資染指。
(14)允許外資的利潤,股息和利息在印度完稅后經(jīng)印度儲備銀行匯出
(15)允許外資的專利費自由匯出。
中國和印度的投資政策比較
中國實行改革開放二十四年來,吸收外商投資以超常規(guī)的速度發(fā)展,取得了舉世矚目的成就。中國吸收外商投資之所以能夠取得如此巨大的成就,根本原因還是在于為全世界的投資者提供了適宜其投資、生產(chǎn)、經(jīng)營的優(yōu)良環(huán)境。
投資政策方面,有關(guān)外商投資政策也越來越符合市場經(jīng)濟要求和國際規(guī)則。產(chǎn)業(yè)政策成為中國調(diào)控外商投資的重要手段。按照國家經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,中國制定了綜合性的外商投資產(chǎn)業(yè)政策,引導(dǎo)向目標產(chǎn)業(yè)投資。2002年4月,中國政府發(fā)布了新修訂的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》,鼓勵外商投資更多地流向目標行業(yè)和產(chǎn)業(yè),如農(nóng)業(yè)、資源開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、出口和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè),但同時也具體規(guī)定了一些不允許設(shè)立外商獨資企業(yè)的產(chǎn)業(yè)和中方必須控股的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)和投資領(lǐng)域。
根據(jù)中國加入WTO的承諾,產(chǎn)業(yè)開放度大幅度擴大。如電信服務(wù)業(yè)從禁止類成為限制類,金融、保險、商業(yè)、外貿(mào)等行業(yè)的地域和業(yè)務(wù)領(lǐng)域進一步擴大等。為了區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展,開始實施西部開發(fā)戰(zhàn)略,政府已經(jīng)公布了《中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)目錄》,對這些優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的外商投資實行優(yōu)惠政策。
外貿(mào)管理方面,中國大幅度降低關(guān)稅、逐步取消計劃、配額和許可證管理,確保有關(guān)政策制定和執(zhí)行的透明度。此外,外匯管理限制也將逐步放松。
稅收饒讓抵免分析
一、稅收饒讓原理
稅收饒讓也稱稅收抵免、虛稅實扣、虛擬抵免,其含義為:居住國政府對其居民在國外得到減免稅優(yōu)惠的那一部分所得稅,視同已經(jīng)繳納,同樣給予稅收抵免待遇,不再按居住國稅法規(guī)定的稅率予以補征。
稅收饒讓的實質(zhì):配合稅收抵免的一種特殊方式,是稅收抵免內(nèi)容的附加,多發(fā)生在發(fā)展中國家與發(fā)達國家之間。
各國達成的稅收饒讓條款對稅收饒讓抵免范圍的規(guī)定不盡一致,大體有以下三種做法:
(1)對投資所得預(yù)提稅的減免稅優(yōu)惠予以饒讓;
(2)對營業(yè)利潤所得稅的減免稅優(yōu)惠予以饒讓;
(3)一些國家對雙邊稅收協(xié)定簽定之后非居住國政府所做 出的新的稅收減免優(yōu)惠措施,若經(jīng)締約國各方一致同意,也認可給予稅收饒讓抵免待遇。
二、稅收饒讓的優(yōu)缺點
(一)稅收饒讓的積極意義
(1)對于跨國納稅人,稅收饒讓在一定程度上減輕了其稅收負擔。若跨國納稅人將這一部分資金投入再生產(chǎn),其產(chǎn)品相對成本降低,這將進一步提高產(chǎn)品競爭力,擴大利潤空間。其次,對于來源國,稅收饒讓有利于發(fā)展本國經(jīng)濟。
(2)對于居住國,一方面稅收饒讓沒有影響居住國政府行使居民稅收管轄權(quán)的正常權(quán)益,不會損失其稅收利益,因為這部分饒讓抵免的稅款,本來就屬于來源國政府行使地域稅收管轄權(quán)范圍應(yīng)征收的稅款,只是為某種需要,部分或全部放棄給跨國納稅人的特殊優(yōu)惠;另一方面若居住國存在較多的過剩資本,實行稅收饒讓抵免可以為其跨國公司創(chuàng)造良好的稅收環(huán)境,使其跨國公司與來源國當?shù)氐耐顿Y者進行公平競爭,從而增加外匯收入,有利于其資本向全世界擴張,進而占領(lǐng)國際市場。
(3)對非居住國來說,采用稅收優(yōu)惠政策,對來自外國的投資實行減免稅等措施,短期內(nèi)自身的稅收利益會有損失。但從長遠看,經(jīng)濟得到發(fā)展以后,稅收利益自然會隨著經(jīng)濟利益的擴大而水漲船高。因此,稅收饒讓能使非居住國的稅收優(yōu)惠真正加惠于納稅人,從而起到引進資金和技術(shù)的作用,有利于帶動本國經(jīng)濟的發(fā)展。
(二)稅收饒讓的消極影響
(1)給國際避稅提供可乘之機。對于跨國納稅人,一方面稅收饒讓抵免增大了跨國納稅人逃避稅的可能性,居住國的公司可能利用饒讓條款通過各種手段增加其在非居住國可享受稅收優(yōu)惠的利潤,F(xiàn)在使用最多的國際避稅手法是轉(zhuǎn)移避稅,即利用居住國對股息、利息等給予稅收饒讓的待遇避稅。
(2)會刺激居住國的投資者將投資利潤匯回居住國,減少了其在投資國的長期經(jīng)營活動,反而使來源國得不到好處。
(3)會誘使一些國家采取“吸引稅基”的稅收競爭政策,加劇國際稅收競爭。
(4)造成發(fā)達國家的國內(nèi)企業(yè)缺乏競爭優(yōu)勢。
三、稅收饒讓在實踐中的應(yīng)用
稅收饒讓是一種獨特的鼓勵投資的優(yōu)惠政策措施。通常需要有關(guān)國家間簽訂稅收協(xié)定予以確定。目前,許多發(fā)展中國家把列入稅收饒讓條款作為與發(fā)達國家簽訂稅收協(xié)定的前提條件,而許多發(fā)達國家也同意對發(fā)展中國家實行稅收饒讓:有的國家在國內(nèi)稅法中就規(guī)定對發(fā)展中國家給予稅收饒讓,
我國與發(fā)展中國家簽訂的稅收協(xié)定中也有不少含有稅收饒讓條款,其中有不少是相互饒讓,如與印度、馬來西亞、泰國、巴基斯坦、越南、南斯拉夫等國。
印度涉外稅收優(yōu)惠措施
與許多國家一樣,印度在吸引外資方面也有許多稅收激勵政策,主要的形式是給與一定的免稅期。印度的涉外稅收措施非常復(fù)雜,對于不同地區(qū)、不同行業(yè),有著非常不同的稅收優(yōu)惠政策。下面列舉的是印度現(xiàn)行的一些區(qū)域性及產(chǎn)業(yè)性稅收優(yōu)惠政策: 1)減免100%利潤和收益稅十年:包括2006年3月31日前成立的發(fā)電企業(yè),或發(fā)電并輸、配電企業(yè),或配電企業(yè)等。 2)減免100%利潤和收益稅七年:包括生產(chǎn)或提煉礦物油的公司等。 3)前五年減免100%所得稅,隨后五年減免30%所得稅:如2003年3月31日前開始提供電信服務(wù)的公司等。 4)到2009-10財政年度的十年里100%免除出口利潤稅:針對位于電子硬件技術(shù)園和電子軟件技術(shù)園的新工業(yè)企業(yè)。 5)計算機軟件等的出口,可從出口總收入中減免50%出口所得稅。 6)免除以參股或長期融資形式投資于基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)、維修及運營的基礎(chǔ)設(shè)施資本公司的紅利、利息所得稅及長期資本收益稅。 從上述列舉中可以看出,印度政府雖也出臺不少稅收優(yōu)惠,但分類較細,往往針對非常特定的行業(yè)給出待遇不盡相同的稅收優(yōu)惠,此外對于優(yōu)惠的限定也較嚴格,往往規(guī)定在特定的時限內(nèi)。
中國對外資的稅收優(yōu)惠政策
中國涉外稅收優(yōu)惠政策主要包括了以下所列的幾類: 第一、企業(yè)所得稅及優(yōu)惠:外資企業(yè)適用稅率為30%,外加3%的地方所得稅,并且還可因投資行業(yè)、經(jīng)營期限、投資數(shù)額和產(chǎn)品出口比例等符合法律要求而分別享受五免五減、二免三減半、一免二減等特殊優(yōu)惠待遇。同時,對一些特殊區(qū)域的外資企業(yè)還實行24%、15%的優(yōu)惠稅率。 第二、所得利潤再投資退稅:外國投資者將其從企業(yè)分得的利潤,在中國境內(nèi)再投資,均可以不同程度享受退稅的優(yōu)惠待遇,一般返回再投資利潤所征稅款的40%。 第三、預(yù)提所得稅及減免:中國對外國投資者將其從企業(yè)分得的稅后利潤匯出境外不征稅;對外國投資者來源于中國境內(nèi)的股息、利息、特許權(quán)使用費等項所得亦有減征、免征的規(guī)定。
稅收優(yōu)惠政策的比較
與印度國內(nèi)企業(yè)相比,印度并未給與外資在稅收上很大的優(yōu)惠,而是注重引導(dǎo)FDI流向知識和技術(shù)性產(chǎn)業(yè)以及落后地區(qū)。由于印度沒能像中國那樣大量的吸引海外資本和資源,所以印度勞動力非常豐富但大項目的資本較少,資本相對不集中,尤其是在能源、電力、灌溉等基礎(chǔ)領(lǐng)域。盡管如此,實踐仍然表明印度的資本質(zhì)量和使用效率較之中國更為有效。 印度由于其發(fā)展戰(zhàn)略上的不同,一直非常注重FDI流向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)尤其是軟件業(yè)。為促進外國直接投資流向本國軟件業(yè),印度政府對科技園實行一系列優(yōu)惠政策,包括:免除進出口軟件的雙重賦稅;免除全部進口關(guān)稅;允許外商獨資經(jīng)營;10年內(nèi)免征所得稅;全部產(chǎn)品用于出口的軟件商可免征所得稅等。除此之外,印度FDI還更多流向離岸服務(wù)業(yè)?鐕咀畛鯐x擇主要在服務(wù)領(lǐng)域,特別是在信息和通訊技術(shù)領(lǐng)域進行經(jīng)營活動,因此,印度的呼叫中心、共享服務(wù)中心、IT服務(wù)業(yè)和研究與發(fā)展項目等發(fā)展較快。 相比而言,中國在高科技行業(yè)上的稅收引導(dǎo)力度并不十分明顯,而是更多地將FDI引向了生產(chǎn)制造業(yè)。從以后產(chǎn)業(yè)升級的目標來考慮,中國應(yīng)該借鑒印度的一些具體做法,注重產(chǎn)業(yè)鏈的高端和價值鏈的戰(zhàn)略環(huán)節(jié),從稅收上加以引導(dǎo)
聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織新2009年7月發(fā)布的世界投資展望報告顯示,受經(jīng)濟不景氣影響,印度吸收FDI排名為第三位,僅次于中國和美國。印度的發(fā)展如同一個神話。始于15年前的市場經(jīng)濟體制改革,已使印度成為當今世界上成長最快的經(jīng)濟體之一。印度融入了全球經(jīng)濟體系,并在快速發(fā)展中保持著穩(wěn)健均衡。雖然印度部分投資環(huán)境不算優(yōu)秀,但是總體來講,對于投資商而言,還是有相當大的吸引力的。印度的發(fā)展空間很大,相信今后印度的發(fā)展會更加的迅速。
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