這是一個(gè)關(guān)于理財(cái)規(guī)劃師培訓(xùn)機(jī)構(gòu)ppt（部分ppt內(nèi)容已做更新升級(jí)），主要介紹了理財(cái)規(guī)劃師概論；理財(cái)師行業(yè)的發(fā)展及其職業(yè)道德；會(huì)計(jì)報(bào)表與財(cái)務(wù)分析筆記；財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)等內(nèi)容。中國(guó)股票流通市值只占GDP的21%，遠(yuǎn)低于國(guó)際水平（美國(guó)大約是150%－200%左右，香港是200%-250%左右），所以從宏觀看股市很有前景。發(fā)達(dá)國(guó)家股指% = GDP% * 2 國(guó)家提出中國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值二十年翻兩番，則約為GDP7.2%/年，股指應(yīng)該每年預(yù)期增長(zhǎng)14.4%。如果到2020比值為100%，股市規(guī)模是現(xiàn)在7－8倍，歡迎點(diǎn)擊下載理財(cái)規(guī)劃師培訓(xùn)機(jī)構(gòu)ppt（部分ppt內(nèi)容已做更新升級(jí)）哦。

理財(cái)規(guī)劃師培訓(xùn)機(jī)構(gòu)ppt是由紅軟PPT免費(fèi)下載網(wǎng)推薦的一款培訓(xùn)教程PPT類型的PowerPoint.

理財(cái)規(guī)劃師培訓(xùn)課件2Zy紅軟基地
第1章理財(cái)規(guī)劃師概論2Zy紅軟基地
為什么要理財(cái)？2Zy紅軟基地
理什么財(cái)？2Zy紅軟基地
如何理財(cái)？2Zy紅軟基地
首先還是先說(shuō)說(shuō)我們?yōu)槭裁匆�理�?cái)？2Zy紅軟基地
我們理財(cái)?shù)幕�礎(chǔ)：2Zy紅軟基地
1、國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、財(cái)富積累與理財(cái)需求；2Zy紅軟基地
2、4000萬(wàn)到5000萬(wàn)的中產(chǎn)階級(jí)（10萬(wàn)年收入，50－70萬(wàn)家庭資產(chǎn)）；2Zy紅軟基地
3、亞洲170萬(wàn)人流動(dòng)可投資資金在100萬(wàn)美金以上；2Zy紅軟基地
4、中國(guó)GDP已經(jīng)超過(guò)1000美元；2Zy紅軟基地
5、人均銀行存款超過(guò)1000美元；2Zy紅軟基地
6、10%的人占據(jù)45%的財(cái)富。2Zy紅軟基地
普通理財(cái)?shù)男枨�，因�(yàn)橹贫鹊淖冞w，主要產(chǎn)生了幾種基本的理財(cái)需求如住房（私有化），醫(yī)療（保險(xiǎn)），養(yǎng)老，教育等。2Zy紅軟基地
主要的投資產(chǎn)品（股票，基金，債券，期貨，信貸，黃金，房地產(chǎn)等），特別關(guān)注開(kāi)放式基金。2Zy紅軟基地
中國(guó)股市前景2Zy紅軟基地
中國(guó)股票流通市值只占GDP的21%，遠(yuǎn)低于國(guó)際水平（美國(guó)大約是150%－200%左右，香港是200%-250%左右），所以從宏觀看股市很有前景。2Zy紅軟基地
發(fā)達(dá)國(guó)家 股指% = GDP% * 22Zy紅軟基地
國(guó)家提出中國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值二十年翻兩番，則約為GDP7.2%/年，股指應(yīng)該每年預(yù)期增長(zhǎng)14.4%。如果到2020比值為100%，股市規(guī)模是現(xiàn)在7－8倍。2Zy紅軟基地
現(xiàn)在中國(guó)銀行存款13萬(wàn)億，如果25%流入股市（開(kāi)放式基金，企業(yè)年金，養(yǎng)老金，保險(xiǎn)等方式），將再造2－3個(gè)中國(guó)股市規(guī)模。（流通市值計(jì)算）2Zy紅軟基地
目前理財(cái)產(chǎn)品單一（只要有稍微高一點(diǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，居民就哄搶。）2Zy紅軟基地
最重要的提示：中產(chǎn)成就最多百萬(wàn)富翁，也是成就最多的破產(chǎn)者。2Zy紅軟基地
第二個(gè)問(wèn)題是理什么財(cái)？2Zy紅軟基地
理財(cái)投資賺錢是為什么？（最簡(jiǎn)單，最重要）2Zy紅軟基地
手段/方法經(jīng)濟(jì)目標(biāo)人生價(jià)值賺錢有100萬(wàn)退休安全投資還清債務(wù)自由保險(xiǎn)旅游娛樂(lè)股票子女教育家庭債券瘦身健康財(cái)務(wù)計(jì)劃創(chuàng)業(yè)權(quán)利　禮拜、行善精神2Zy紅軟基地
人生價(jià)值更長(zhǎng)遠(yuǎn)，難以改變，不可用錢衡量，同時(shí)每個(gè)人的快樂(lè)不同，人生價(jià)值可以遺傳（美國(guó)研究）2Zy紅軟基地
經(jīng)濟(jì)目標(biāo)非常具體，可以用錢計(jì)算、衡量。2Zy紅軟基地
女性更注重人生價(jià)值，男性更注重經(jīng)濟(jì)目標(biāo)（家庭地位不同）2Zy紅軟基地
北美50%的老人生活在貧困線之上，北美的股票基金年收益率12%-15%（長(zhǎng)期看）。2Zy紅軟基地
隨著年齡的增加人會(huì)由經(jīng)濟(jì)目標(biāo)向人生價(jià)值轉(zhuǎn)移2Zy紅軟基地
目標(biāo)是潛在的，我們往往忽視最重要的目標(biāo)2Zy紅軟基地
（案例，基金的持續(xù)營(yíng)銷）了解需求，有效方法。2Zy紅軟基地
金融產(chǎn)品――股票、債券、如賺錢一樣本身不是我們追求的目標(biāo)2Zy紅軟基地
理財(cái)?shù)亩�義：在理解個(gè)人、家庭情況和需求的基礎(chǔ)上，綜合管理個(gè)人、家庭資產(chǎn)和債務(wù)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，獨(dú)立和人生目標(biāo)。2Zy紅軟基地
經(jīng)濟(jì)目標(biāo)：個(gè)人理財(cái)?shù)闹饕獌?nèi)容2Zy紅軟基地
現(xiàn)金收支管理（凈資產(chǎn)的規(guī)模和增長(zhǎng)速度），現(xiàn)金流分析，凈資產(chǎn)表。（開(kāi)支流水帳，有誤區(qū)。大家比估計(jì)的比實(shí)際少，還有想不到的開(kāi)支。理財(cái)和收入水平?jīng)]有直接關(guān)系，和開(kāi)支有重要的直接關(guān)系。1、記帳2、不要用信用卡3、減少舉債4、強(qiáng)迫性投資5、雙十，每月存10%，每年保證凈資產(chǎn)增長(zhǎng)10%）2Zy紅軟基地
債務(wù)管理（和現(xiàn)金收支密切相關(guān)）2Zy紅軟基地
意外，生命保險(xiǎn)（照顧自己與親人）2Zy紅軟基地
退休安排（年齡、退休后生活水平、壽命、現(xiàn)有存款、通貨膨脹等因素）2Zy紅軟基地
子女教育（到大學(xué)不含留學(xué)，低端13萬(wàn)，中等28萬(wàn)，高檔40萬(wàn)，留學(xué)再加40萬(wàn)，平均每年的增長(zhǎng)率7%以上）2Zy紅軟基地
財(cái)產(chǎn)的繼承與轉(zhuǎn)讓（可能會(huì)有遺產(chǎn)稅，遺囑的問(wèn)題）2Zy紅軟基地
稅務(wù)處理（死亡和稅收是人生無(wú)法逃避的兩個(gè)東西）2Zy紅軟基地
總結(jié)：個(gè)人理財(cái)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程2Zy紅軟基地
如何投資理財(cái)？2Zy紅軟基地
選擇不同的理財(cái)產(chǎn)品2Zy紅軟基地
※收入不等同與凈資產(chǎn)2Zy紅軟基地
三類不同的投資產(chǎn)品：懶散的投資（儲(chǔ)蓄，貨幣基金）；信貸投資（債券）；所有權(quán)投資（股票，房地產(chǎn)等）2Zy紅軟基地
個(gè)人投資決策：投資或理財(cái)?shù)哪康�；風(fēng)險(xiǎn)偏好；資產(chǎn)配置2Zy紅軟基地
個(gè)人投資的基本方法：分散投資；優(yōu)質(zhì)投資；長(zhǎng)期投資，盡早投資（72法則）；定期定額投資；分散投資（資產(chǎn)配置：增加回報(bào)；減少風(fēng)險(xiǎn)）。2Zy紅軟基地
股市成長(zhǎng)的原因（開(kāi)放式基金）：社會(huì)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；通貨膨脹；風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。2Zy紅軟基地
美國(guó)市場(chǎng)投資品種回報(bào)情況：2Zy紅軟基地
決定投資回報(bào)率的相關(guān)研究2Zy紅軟基地
投資風(fēng)險(xiǎn)的定義：投資收益的不確定性；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。2Zy紅軟基地
系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：不可預(yù)計(jì)不可控制（利率，政治等風(fēng)險(xiǎn)）2Zy紅軟基地
通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)（1978－2002年平均通貨膨脹增長(zhǎng)率5.3%）2Zy紅軟基地
理財(cái)規(guī)劃需考慮不同人群的風(fēng)險(xiǎn)偏好。（有風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試課堂練習(xí)）2Zy紅軟基地
優(yōu)質(zhì)投資2Zy紅軟基地
投資不等于投機(jī)2Zy紅軟基地
投機(jī)＝賭博，投資＝生意投資2Zy紅軟基地
所有權(quán)（股票）投資讓你賺錢，優(yōu)質(zhì)投資可以保值！2Zy紅軟基地
投資于國(guó)計(jì)民生、行業(yè)龍頭、長(zhǎng)期盈利的企業(yè)！2Zy紅軟基地
巴菲特：不要投資不了解的股票2Zy紅軟基地
看重未來(lái)5年10年后所選公司還是否能夠盈利2Zy紅軟基地
長(zhǎng)期盡早投資――72法則2Zy紅軟基地
彼得林奇2Zy紅軟基地
目的明確（確定目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好）2Zy紅軟基地
了解市場(chǎng)，熟悉公司（業(yè)務(wù)）2Zy紅軟基地
堅(jiān)持長(zhǎng)期投資（優(yōu)質(zhì)，長(zhǎng)期）2Zy紅軟基地
李嘉誠(chéng)2Zy紅軟基地
三十歲以后重理財(cái)2Zy紅軟基地
足夠的耐心2Zy紅軟基地
先難后易2Zy紅軟基地
定期定額（平均成本法）2Zy紅軟基地
適用于大多數(shù)普通投資者2Zy紅軟基地
養(yǎng)成家庭良好習(xí)慣2Zy紅軟基地
積少成多，提前做好教育、退休計(jì)劃2Zy紅軟基地
減少或消化市場(chǎng)波動(dòng)和充分享受資本市場(chǎng)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)2Zy紅軟基地
與長(zhǎng)期投資結(jié)合起來(lái)，威力無(wú)窮2Zy紅軟基地
我們?cè)撟鍪裁矗?span style="display:none">2Zy紅軟基地
擬定個(gè)人和家庭理財(cái)計(jì)劃2Zy紅軟基地
培養(yǎng)良好的開(kāi)支管理習(xí)慣2Zy紅軟基地
盡早投資，積少成多2Zy紅軟基地
建立長(zhǎng)期穩(wěn)妥的投資計(jì)劃2Zy紅軟基地
可以從開(kāi)放式基金投資開(kāi)始2Zy紅軟基地
基金的優(yōu)越性2Zy紅軟基地
專家投資2Zy紅軟基地
分散投資（資產(chǎn)配置）2Zy紅軟基地
方便易行：代銷網(wǎng)點(diǎn)多，選擇品種多，買賣方便2Zy紅軟基地
分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)的成長(zhǎng)2Zy紅軟基地
解決了證券市場(chǎng)投資買什么，何時(shí)買和分散投資的問(wèn)題！2Zy紅軟基地
第2章理財(cái)師行業(yè)的發(fā)展及其職業(yè)道德2Zy紅軟基地
CFP注冊(cè)金融理財(cái)師2Zy紅軟基地
CFP是certified  financial  planner 的簡(jiǎn)稱，中文名稱：注冊(cè)金融理財(cái)師。2Zy紅軟基地
CFP是國(guó)際上金融領(lǐng)域最權(quán)威和最流行的一種個(gè)人理財(cái)職業(yè)資格。2Zy紅軟基地
主要職責(zé)：為個(gè)人（家庭）提供全方位的專業(yè)理財(cái)建議，保證人們財(cái)務(wù)獨(dú)立和金融安全。2Zy紅軟基地
資產(chǎn)管理、財(cái)富管理與個(gè)人理財(cái)2Zy紅軟基地
資產(chǎn)管理針對(duì)金融、流動(dòng)資產(chǎn)2Zy紅軟基地
財(cái)富管理與個(gè)人理財(cái)區(qū)別？2Zy紅軟基地
個(gè)人理財(cái)是財(cái)富管理的主要方法，科學(xué)化，量化就是財(cái)富管理。財(cái)富還包括家庭，健康等方面。2Zy紅軟基地
美國(guó)注冊(cè)金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)2Zy紅軟基地
個(gè)人理財(cái)師就是確定是否可以，以及如何通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)資源進(jìn)行良好的管理從而實(shí)現(xiàn)個(gè)人生活目標(biāo)的過(guò)程。2Zy紅軟基地
個(gè)人理財(cái)?shù)亩�義2Zy紅軟基地
CFP發(fā)展歷史2Zy紅軟基地
1969年：美國(guó)金融策劃聯(lián)合會(huì)成立。2Zy紅軟基地
1973年：美國(guó)首屆CFP畢業(yè)班學(xué)員畢業(yè)，42 人獲得資CFP職業(yè)資格證書。2Zy紅軟基地
1985年：美國(guó)CFP標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)成立。2Zy紅軟基地
1990年：美國(guó)CFP標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)授權(quán)澳大利亞在當(dāng)?shù)仡C發(fā)CFP證書—CFP國(guó)際化開(kāi)始2Zy紅軟基地
1992年：日本加入，并成立國(guó)際CFP理事會(huì)。2Zy紅軟基地
2004年：CFP人數(shù)達(dá)8.2萬(wàn)人。共有18個(gè)成員; 正在申請(qǐng)的成員國(guó)（主要是亞歐和南美的）10個(gè)。2Zy紅軟基地
財(cái)富到一定程度，壽命延長(zhǎng)，生活質(zhì)量預(yù)期提高，對(duì)于不確定性的擔(dān)憂。（經(jīng)濟(jì)不增長(zhǎng)，通貨膨脹高等）2Zy紅軟基地
CFP在全球的分布2Zy紅軟基地
美國(guó)加拿大 日本 澳大利亞 南非香港其他合計(jì)4050915492 10037 519825519967411821942Zy紅軟基地
中國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的引進(jìn)CFP的背景2Zy紅軟基地
國(guó)民經(jīng)濟(jì)和國(guó)民財(cái)富的增長(zhǎng)2Zy紅軟基地
制度的變遷2Zy紅軟基地
金融產(chǎn)品服務(wù)渠道或品種的增加2Zy紅軟基地
國(guó)民投資理財(cái)觀念的薄弱2Zy紅軟基地
中國(guó)CFP市場(chǎng)需求巨大2Zy紅軟基地
需求之一：銀行業(yè)。2Zy紅軟基地
以中國(guó)工商銀行為例：個(gè)人客戶約1億。按照2：8原則預(yù)測(cè)，將有2000萬(wàn)個(gè)高端客戶需要全面的理財(cái)服務(wù)。以每個(gè)理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)500個(gè)客戶推算，工商銀行共需要4萬(wàn)名理財(cái)顧問(wèn)。工商銀行的市場(chǎng)份額約占1/4，因此，整個(gè)銀行業(yè)大概就需要16萬(wàn)名以上的理財(cái)顧問(wèn)。2Zy紅軟基地
需求之二：證券業(yè)。2Zy紅軟基地
目前，中國(guó)股市投資者開(kāi)戶數(shù)量約6850萬(wàn)戶。假定其中的50%的投資者需要理財(cái)顧問(wèn)，就有3400萬(wàn)客戶。以每個(gè)理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)200個(gè)客戶推算，證券業(yè)共需要17萬(wàn)名理財(cái)顧問(wèn)。2Zy紅軟基地
需求之三：保險(xiǎn)業(yè)。2Zy紅軟基地
目前，中國(guó)有保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員120萬(wàn)人。由于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員進(jìn)入門檻較低，假定10%的業(yè)務(wù)2Zy紅軟基地
員可以成長(zhǎng)為專業(yè)的理財(cái)顧問(wèn)，就有12萬(wàn)名理財(cái)顧問(wèn)。2Zy紅軟基地
CFP的資格要求2Zy紅軟基地
要求“四E”標(biāo)準(zhǔn)2Zy紅軟基地
Education &continuing education教育及后續(xù)教育2Zy紅軟基地
Examination考試2Zy紅軟基地
Experience工作經(jīng)驗(yàn)（3年以上）2Zy紅軟基地
Ethic職業(yè)道德2Zy紅軟基地
國(guó)際共有6門考，每或兩年應(yīng)該繼續(xù)教育，統(tǒng)考1天到2天，選擇題和案例題。2Zy紅軟基地
美國(guó)CFP資格基本要求2Zy紅軟基地
通過(guò)CFP專業(yè)課程（6門考試）2Zy紅軟基地
參加為期2天，共計(jì)10個(gè)小時(shí)考試2Zy紅軟基地
具有3年以上的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)2Zy紅軟基地
遵守職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)2Zy紅軟基地
每2年更換證書2Zy紅軟基地
每2年參加30小時(shí)的進(jìn)修學(xué)習(xí)2Zy紅軟基地
公開(kāi)職業(yè)誠(chéng)信/犯罪調(diào)查結(jié)果2Zy紅軟基地
理財(cái)師的種類2Zy紅軟基地
按薪酬分2Zy紅軟基地
傭金（獨(dú)立的理財(cái)師，證券、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)）2Zy紅軟基地
傭金和費(fèi)用（獨(dú)立理財(cái)師，證券經(jīng)紀(jì)等）2Zy紅軟基地
僅收費(fèi)用（做計(jì)劃，或按管理資產(chǎn)規(guī)模)2Zy紅軟基地
工資（銀行）2Zy紅軟基地
CFP的年薪比較 （單位：萬(wàn)美圓）2Zy紅軟基地
職業(yè)操守2Zy紅軟基地
注冊(cè)金融理財(cái)師技能要求（5Cs）2Zy紅軟基地
Client了解客戶、顧客利益第一2Zy紅軟基地
Communication溝通、交流能力2Zy紅軟基地
Coordination協(xié)調(diào)能力2Zy紅軟基地
Competence專業(yè)、經(jīng)驗(yàn)2Zy紅軟基地
Commitment to Ethics堅(jiān)持職業(yè)道德2Zy紅軟基地
理財(cái)計(jì)劃目標(biāo)2Zy紅軟基地
S safety  安全、保險(xiǎn)2Zy紅軟基地
E education  教育2Zy紅軟基地
C cash  現(xiàn)金管理2Zy紅軟基地
U ultimate disposition  遺囑、遺產(chǎn)處理2Zy紅軟基地
R retirement planning  退休計(jì)劃2Zy紅軟基地
I investment  投資計(jì)劃2Zy紅軟基地
T tax planning  稅務(wù)計(jì)劃2Zy紅軟基地
Y yearning for financial independence planning  謀求經(jīng)濟(jì)獨(dú)立與自由2Zy紅軟基地
家庭理財(cái)?shù)闹饕�方�?span style="display:none">2Zy紅軟基地
理財(cái)?shù)牧鶄�(gè)步驟（有資料）2Zy紅軟基地
面試客戶，建立客戶理財(cái)顧問(wèn)之間的信任關(guān)系2Zy紅軟基地
收集客戶數(shù)據(jù)2Zy紅軟基地
分析、確定客戶的個(gè)人和財(cái)務(wù)目標(biāo)2Zy紅軟基地
具體建議與計(jì)劃2Zy紅軟基地
建議與計(jì)劃的執(zhí)行2Zy紅軟基地
計(jì)劃的跟蹤與完善2Zy紅軟基地
CFP的發(fā)展歷史2Zy紅軟基地
最早是美國(guó)1969開(kāi)始，1973年42人第一批通過(guò)，目前18個(gè)成員國(guó)，8萬(wàn)人。2Zy紅軟基地
※  理財(cái)規(guī)劃師的主要目標(biāo)是中產(chǎn)階級(jí)（核心客戶）2Zy紅軟基地
理財(cái)師的職業(yè)道德2Zy紅軟基地
4E標(biāo)準(zhǔn)中就有職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)2Zy紅軟基地
兩部分：職業(yè)道德準(zhǔn)則和職業(yè)紀(jì)律準(zhǔn)則2Zy紅軟基地
道德是倡議的，是從業(yè)人員自覺(jué)或集體約束行為2Zy紅軟基地
職業(yè)紀(jì)律規(guī)定必須做，不能做的行為準(zhǔn)則2Zy紅軟基地
法律是對(duì)人的最低要求，道德是對(duì)人的最高要求2Zy紅軟基地
對(duì)于理財(cái)規(guī)劃服務(wù)一類中介行業(yè)，從業(yè)人員遵守法律，違反道德，將受到道德準(zhǔn)則制裁和承擔(dān)法律責(zé)任。2Zy紅軟基地
CFP的職業(yè)道德Ethics2Zy紅軟基地
Efficient專業(yè)、技能、效率2Zy紅軟基地
Trustworthy值得信賴（譬如了解客戶、盡職盡力）2Zy紅軟基地
Honest誠(chéng)實(shí)（不弄虛作假，隱瞞）2Zy紅軟基地
Integrity公正（放棄個(gè)人情感，偏見(jiàn)，私利）2Zy紅軟基地
Completely loyal to clients忠于客戶（隱私權(quán)）2Zy紅軟基地
Sincere熱情2Zy紅軟基地
第3章會(huì)計(jì)報(bào)表與財(cái)務(wù)分析筆記2Zy紅軟基地
第一節(jié)會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)知識(shí)2Zy紅軟基地
（一）會(huì)計(jì)的概念：會(huì)計(jì)是以貨幣為主要計(jì)量單位，反映和監(jiān)督一個(gè)單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種經(jīng)濟(jì)管理工作。2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)的特點(diǎn)：2Zy紅軟基地
 1 以貨幣為主要計(jì)量單位；2Zy紅軟基地
 2 對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的核算和監(jiān)督具有完整性、連續(xù)性和系統(tǒng)性；2Zy紅軟基地
 3 分析和預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)前景，參與經(jīng)營(yíng)決策。2Zy紅軟基地
（二）會(huì)計(jì)的職能：會(huì)計(jì)的職能是指會(huì)計(jì)在經(jīng)濟(jì)管理中具有的功能。也就是會(huì)計(jì)本身的固有功能，它是回答會(huì)計(jì)用來(lái)做什么的問(wèn)題。2Zy紅軟基地
在我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)界一般將核算（反映）和監(jiān)督作為會(huì)計(jì)的兩大基本職能。2Zy紅軟基地
1 會(huì)計(jì)核算的職能：主要是從數(shù)量方面反映各單位已經(jīng)發(fā)生的或已完成的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，為經(jīng)濟(jì)管理提供經(jīng)濟(jì)信息。會(huì)計(jì)核算是會(huì)計(jì)的首要職能。2Zy紅軟基地
2 會(huì)計(jì)監(jiān)督的職能：主要是利用會(huì)計(jì)資料和信息，對(duì)各單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行事前、事中和事后的全面控制。2Zy紅軟基地
（三）會(huì)計(jì)的基本作用2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)是經(jīng)濟(jì)的語(yǔ)言。會(huì)計(jì)通過(guò)一系列的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告程序，為政府、投資人、債權(quán)人等提供有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的重要信息。2Zy紅軟基地
對(duì)于不同的人，會(huì)計(jì)信息的作用是不一樣的：2Zy紅軟基地
1 會(huì)計(jì)信息是政府部門據(jù)以進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策和宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要依據(jù)；2Zy紅軟基地
2 會(huì)計(jì)信息有助于企業(yè)股東考核企業(yè)管理者的經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行情況；2Zy紅軟基地
3 會(huì)計(jì)信息有助于企業(yè)內(nèi)部管理人員加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益。2Zy紅軟基地
（四）會(huì)計(jì)對(duì)理財(cái)規(guī)劃師作用（用途）2Zy紅軟基地
對(duì)于理財(cái)規(guī)劃師來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)既是獲得信息的渠道，又是進(jìn)行分析的工具。2Zy紅軟基地
1 理財(cái)規(guī)劃師在選擇投資對(duì)象的時(shí)候，要通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)告和其他有關(guān)會(huì)計(jì)信息，來(lái)了解投資對(duì)象的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)情況。只有對(duì)會(huì)計(jì)有了深入的了解之后，才可能通過(guò)會(huì)計(jì)信息，透視企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況。2Zy紅軟基地
有時(shí)候，通過(guò)一些分析手段，甚至可以發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)報(bào)告中的疑點(diǎn)和問(wèn)題，防止投資的失誤。2Zy紅軟基地
2 為了向客戶提出有說(shuō)服力的理財(cái)建議，需要對(duì)客戶的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行系統(tǒng)的分析。會(huì)計(jì)報(bào)告的方法也為理財(cái)規(guī)劃師提供了分析工具。理財(cái)規(guī)劃師可以根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況、收入狀況和消費(fèi)狀況，按照會(huì)計(jì)的基本方法，為客戶建立個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，并以這些報(bào)表為基礎(chǔ)進(jìn)行分析和判斷。2Zy紅軟基地
二、會(huì)計(jì)核算的基本前提2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)核算的基本前提是對(duì)會(huì)計(jì)核算所處的時(shí)間、空間環(huán)境所作的合理設(shè)定。會(huì)計(jì)核算的基本前提包括：會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、會(huì)計(jì)分期和貨幣計(jì)量。2Zy紅軟基地
1 會(huì)計(jì)主體2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)主體的涵義：會(huì)計(jì)主體又稱會(huì)計(jì)實(shí)體或會(huì)計(jì)個(gè)體，是指會(huì)計(jì)為之服務(wù)的對(duì)象。2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)主體的范圍：包括企、事業(yè)單位;企事業(yè)單位中能單獨(dú)核算經(jīng)營(yíng)(事業(yè))成果的內(nèi)部單位；企業(yè)集團(tuán)。2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)主體假設(shè)的內(nèi)容：會(huì)計(jì)只是計(jì)算、記錄、報(bào)告特定的會(huì)計(jì)主體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或財(cái)務(wù)收支活動(dòng)及其結(jié)果。2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)主體假設(shè)的嚴(yán)格區(qū)分：會(huì)計(jì)主體與法人對(duì)不同。2Zy紅軟基地
2 持續(xù)經(jīng)營(yíng)2Zy紅軟基地
持續(xù)經(jīng)營(yíng)的涵義：持續(xù)經(jīng)營(yíng)是指會(huì)計(jì)核算以企業(yè)既定經(jīng)營(yíng)方針、目標(biāo)和持續(xù)、正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為前提。2Zy紅軟基地
持續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè)：在企業(yè)沒(méi)有明確的反證要終止經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，應(yīng)認(rèn)為它可以按現(xiàn)有的規(guī)模、條件、目的繼續(xù)它的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。2Zy紅軟基地
3 會(huì)計(jì)分期2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)分期的涵義：是指對(duì)會(huì)計(jì)主體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的時(shí)間劃分為若干個(gè)期間的規(guī)定。2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)分期的要求：會(huì)計(jì)應(yīng)定期揭示經(jīng)營(yíng)情況及結(jié)果。2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)分期的假設(shè)：我國(guó)的會(huì)計(jì)年度，根據(jù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定采用“歷年制”，即按公歷起訖時(shí)間來(lái)劃分。會(huì)計(jì)期間一般按日歷時(shí)間劃分，分為年度、半年度、季度、月度。半年度、季度、月份統(tǒng)稱為會(huì)計(jì)中期。2Zy紅軟基地
4 貨幣計(jì)量2Zy紅軟基地
貨幣計(jì)量假設(shè)－－對(duì)會(huì)計(jì)信息表現(xiàn)形式所作的假定2Zy紅軟基地
涵義：以貨幣作為會(huì)計(jì)要素的計(jì)量單位2Zy紅軟基地
內(nèi)容：會(huì)計(jì)記錄的數(shù)據(jù)以及根據(jù)這些數(shù)據(jù)整理、匯總、加工生成的會(huì)計(jì)信息，都可以以貨幣作為計(jì)量單位。2Zy紅軟基地
要求：確定一種貨幣為記賬的本位幣；業(yè)務(wù)收支以外幣作為計(jì)量單位的，編制報(bào)表時(shí)，應(yīng)折算為本位幣。2Zy紅軟基地
三、會(huì)計(jì)核算的一般原則2Zy紅軟基地
（一）涵義：2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)核算的一般原則，是指開(kāi)展會(huì)計(jì)工作應(yīng)遵循的一般原理和規(guī)則。2Zy紅軟基地
它是會(huì)計(jì)核算進(jìn)行實(shí)務(wù)處理的依據(jù)和準(zhǔn)繩。會(huì)計(jì)的一般原則是在借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)慣例，總結(jié)我國(guó)多年來(lái)會(huì)計(jì)工作實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上而形成和建立的，它體現(xiàn)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)會(huì)計(jì)核算的基本要求。2Zy紅軟基地
（二）包括的內(nèi)容：2Zy紅軟基地
《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第十一條，對(duì)企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則作出了規(guī)定，共計(jì)13個(gè)原則。2Zy紅軟基地
第二單元  會(huì)計(jì)對(duì)象與會(huì)計(jì)要素2Zy紅軟基地
（一）什么是會(huì)計(jì)的對(duì)象2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)的對(duì)象是指會(huì)計(jì)所要核算和監(jiān)督的內(nèi)容。2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)是管理經(jīng)濟(jì)的一種活動(dòng)，會(huì)計(jì)的對(duì)象，也可以說(shuō)是會(huì)計(jì)所要管理的內(nèi)容。2Zy紅軟基地
明確會(huì)計(jì)對(duì)象對(duì)于確定會(huì)計(jì)目標(biāo)，特別是對(duì)于研究和運(yùn)用會(huì)計(jì)方法具有重要意義。2Zy紅軟基地
（二）會(huì)計(jì)的一般對(duì)象2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)的首要特點(diǎn)是：以貨幣為主要計(jì)量單位（形式），核算和監(jiān)督各單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。但在社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中有些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是不能用價(jià)值（貨幣）形式來(lái)表現(xiàn)的，如未確定價(jià)值的材料、固定資產(chǎn)等。2Zy紅軟基地
因此，會(huì)計(jì)的一般對(duì)象是：社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中，可以用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。（有的表述為：社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)。）2Zy紅軟基地
（三）會(huì)計(jì)對(duì)象在企業(yè)、行政事業(yè)單位的表現(xiàn)2Zy紅軟基地
由于社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程，是由許許多多的企業(yè)、事業(yè)、行政等單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和業(yè)務(wù)活動(dòng)所組成，這些單位執(zhí)行的任務(wù)不同，其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和業(yè)務(wù)活動(dòng)也就有所不同。會(huì)計(jì)所要核算和監(jiān)督的具體內(nèi)容也就有所不同。2Zy紅軟基地
（以企業(yè)為例）2Zy紅軟基地
以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)過(guò)程可以概括為資本(資金)的價(jià)值運(yùn)動(dòng)。2Zy紅軟基地
這一運(yùn)動(dòng)過(guò)程可以從以下3個(gè)方面進(jìn)行考察：2Zy紅軟基地
1 資金進(jìn)入企業(yè)2Zy紅軟基地
企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)，以發(fā)行股票或債券、向銀行借款等取得資金，表現(xiàn)為企業(yè)經(jīng)濟(jì)資財(cái)增加、權(quán)益及債務(wù)增加。2Zy紅軟基地
2 資金的循環(huán)周轉(zhuǎn)2Zy紅軟基地
進(jìn)入企業(yè)的資金按照G——W------P-------W’——G’循環(huán)周轉(zhuǎn)，表現(xiàn)為供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售過(guò)程，其價(jià)值量發(fā)生下列兩種變化：2Zy紅軟基地
A 資金的形態(tài)變化引起的價(jià)值量的相應(yīng)等量增（變化后的形態(tài)）減（變化前的形態(tài)）變化；2Zy紅軟基地
B 價(jià)值的增值。由變化了的價(jià)值量（表現(xiàn)為收入）與過(guò)去的價(jià)值量（表現(xiàn)為費(fèi)用）比較而得出的結(jié)果(表現(xiàn)為凈收益)。2Zy紅軟基地
3 資金退出企業(yè)2Zy紅軟基地
企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程或資金循環(huán)周轉(zhuǎn)完成時(shí)，因交納所得稅、分派盈利、償還借款等形式而退出企業(yè)，價(jià)值總量減少。2Zy紅軟基地
二、會(huì)計(jì)要素2Zy紅軟基地
（一）什么是會(huì)計(jì)要素2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)要素是對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象所作的最基本的分類。是會(huì)計(jì)對(duì)象的具體化，是會(huì)計(jì)核算和監(jiān)督的具體內(nèi)容。2Zy紅軟基地
將會(huì)計(jì)核算和監(jiān)督的內(nèi)容劃分為會(huì)計(jì)要素目的是：2Zy紅軟基地
便于核算和分門別類的為企業(yè)外部信息使用者、企業(yè)內(nèi)部管理者提供有用的經(jīng)濟(jì)信息。2Zy紅軟基地
（二）會(huì)計(jì)要素包括的內(nèi)容2Zy紅軟基地
根據(jù)我國(guó)頒布實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》有關(guān)規(guī)定，將會(huì)計(jì)核算和監(jiān)督的內(nèi)容劃分為六大會(huì)計(jì)要素，即：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。2Zy紅軟基地
1    資產(chǎn)2Zy紅軟基地
（1）概念2Zy紅軟基地
資產(chǎn)：是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。2Zy紅軟基地
（2）特點(diǎn)2Zy紅軟基地
①資產(chǎn)是由于過(guò)去的交易或事項(xiàng)所形成的。2Zy紅軟基地
也就是說(shuō)，資產(chǎn)必須是現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)，而不能是預(yù)期的資產(chǎn)。2Zy紅軟基地
②資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的。2Zy紅軟基地
在某些情況下，對(duì)于一些特殊方式形成的資產(chǎn)，企業(yè)雖然對(duì)其不擁有所有權(quán)，但能夠?qū)嶋H控制的，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，也應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為企業(yè)的資產(chǎn)，如融資租入的固定資產(chǎn)。2Zy紅軟基地
③資產(chǎn)最重要的特征，是預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。2Zy紅軟基地
所謂帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，是指直接或間接地增加流入企業(yè)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的潛力，預(yù)期不能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的，就不能確認(rèn)為企業(yè)的資產(chǎn)。2Zy紅軟基地
（3）資產(chǎn)的分類2Zy紅軟基地
資產(chǎn)按其流動(dòng)性質(zhì)劃分，總的可以分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)（長(zhǎng)期資產(chǎn)）兩大類。2Zy紅軟基地
１.流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金及銀行存款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。2Zy紅軟基地
２.非流動(dòng)資產(chǎn)（長(zhǎng)期資產(chǎn)），是指凡不準(zhǔn)備在一年內(nèi)變現(xiàn)或使用時(shí)間、攤銷時(shí)間超過(guò)一年的資產(chǎn)。它包括長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等。2Zy紅軟基地
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定來(lái)劃分：2Zy紅軟基地
《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定“在資產(chǎn)負(fù)債表上，資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照其流動(dòng)性進(jìn)行分類分項(xiàng)列示，包括流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。”2Zy紅軟基地
(1)流動(dòng)資產(chǎn)：是指可以在1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或被耗用的資產(chǎn)，主要包括各種現(xiàn)金、銀行存款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、待攤費(fèi)用、存貨等。2Zy紅軟基地
(2)長(zhǎng)期投資：是指除短期投資以外的投資，包括持有時(shí)間準(zhǔn)備超過(guò)1年(不含1年)的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的債券、其他債權(quán)投資和其他長(zhǎng)期投資。2Zy紅軟基地
(3)固定資產(chǎn)：指同時(shí)具有以下特征的有形資產(chǎn)：(1)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的；(2)使用年限超過(guò)一年；(3)單位價(jià)值較高。2Zy紅軟基地
(4)無(wú)形資產(chǎn)：是指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù)、出租給他人、或?yàn)楣芾砟康亩�持有的、沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。2Zy紅軟基地
(5)其他資產(chǎn)：是指除流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)以外的其他資產(chǎn)，如長(zhǎng)期待攤費(fèi)用。2Zy紅軟基地
2  負(fù)債2Zy紅軟基地
（1）概念2Zy紅軟基地
負(fù)債：是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。2Zy紅軟基地
（2）特點(diǎn)2Zy紅軟基地
①負(fù)債是基于過(guò)去的交易或事項(xiàng)而產(chǎn)生的。2Zy紅軟基地
②負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。2Zy紅軟基地
③現(xiàn)時(shí)義務(wù)的履行會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益的流出。2Zy紅軟基地
④負(fù)債通常是在未來(lái)某一時(shí)日通過(guò)交付資產(chǎn)或提供勞務(wù)來(lái)清償。2Zy紅軟基地
（3）負(fù)債的分類2Zy紅軟基地
《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》以“1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期”（流動(dòng)性）作為劃分負(fù)債的界限，將負(fù)債劃分流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。2Zy紅軟基地
   (1)流動(dòng)負(fù)債是指將在一年（含一年）或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。它包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤(rùn)、預(yù)收賬款、預(yù)提費(fèi)用等。按照國(guó)家規(guī)定，從成本、費(fèi)用中提取的應(yīng)付職工福利費(fèi)也屬于流動(dòng)負(fù)債。2Zy紅軟基地
   (2)長(zhǎng)期負(fù)債是指償還期在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的債務(wù)，包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)等。2Zy紅軟基地
3  所有者權(quán)益2Zy紅軟基地
（1）概念：是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。2Zy紅軟基地
（2）所有者權(quán)益的分類：根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，所有者權(quán)益分為四個(gè)項(xiàng)目：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)。2Zy紅軟基地
①實(shí)收資本是指投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入企業(yè)的資本。2Zy紅軟基地
投資人可以用貨幣資金、存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等各種形式的資產(chǎn)對(duì)企業(yè)投資。2Zy紅軟基地
應(yīng)注意：注冊(cè)資本、實(shí)收資本、投入資本的區(qū)別2Zy紅軟基地
②資本公積是投資者或者他人投入到企業(yè)、所有權(quán)歸屬于投資者、并且金額上超過(guò)法定資本部分的資本或者資產(chǎn)。2Zy紅軟基地
③盈余公積是指企業(yè)按規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的各種積累資金。2Zy紅軟基地
④未分配利潤(rùn)是指未作分配、也沒(méi)有限定用途的凈利潤(rùn)。2Zy紅軟基地
4    收入2Zy紅軟基地
（1）概念2Zy紅軟基地
收入：是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常活動(dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。2Zy紅軟基地
（2）收入的分類2Zy紅軟基地
①主營(yíng)業(yè)務(wù)收入：是指該企業(yè)的主要業(yè)務(wù)收入，如制造業(yè)企業(yè)就是產(chǎn)品銷售收入；商品流通企業(yè)就是商品銷售收入。2Zy紅軟基地
②其它業(yè)務(wù)收入：是非主要的業(yè)務(wù)收入，如制造業(yè)企業(yè)銷售材料、提供運(yùn)輸、修理服務(wù)的收入等。2Zy紅軟基地
特別提示：收入不包括為第三方或客戶代收的款項(xiàng)。2Zy紅軟基地
5    費(fèi)用2Zy紅軟基地
（1）概念2Zy紅軟基地
費(fèi)用：是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日�；顒�(dòng)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。2Zy紅軟基地
（2）特點(diǎn)2Zy紅軟基地
①費(fèi)用最終將會(huì)減少企業(yè)的資源。2Zy紅軟基地
②費(fèi)用最終會(huì)減少企業(yè)的所有者權(quán)益。2Zy紅軟基地
（3）分類2Zy紅軟基地
費(fèi)用按其經(jīng)濟(jì)用途分類，可以分為生產(chǎn)費(fèi)用和期間費(fèi)用兩部分。2Zy紅軟基地
生產(chǎn)費(fèi)用按照其計(jì)入產(chǎn)品成本的方式不同，又可分為直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。2Zy紅軟基地
期間費(fèi)用包括不計(jì)入產(chǎn)品成本（或勞務(wù)成本）的營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。2Zy紅軟基地
6   利潤(rùn)2Zy紅軟基地
（1）概念2Zy紅軟基地
利潤(rùn)是企業(yè)在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果。也就是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的收入總額減去成本費(fèi)用總額后的余數(shù)。2Zy紅軟基地
（2）利潤(rùn)的構(gòu)成2Zy紅軟基地
它包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)。2Zy紅軟基地
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是指主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減去主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加，加上其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，減去營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用后的金額。2Zy紅軟基地
利潤(rùn)總額是指營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加上投資收益、營(yíng)業(yè)外收入，減去營(yíng)業(yè)外支出后的金額。2Zy紅軟基地
凈利潤(rùn)是指利潤(rùn)總額減去所得稅后的金額。2Zy紅軟基地
三、會(huì)計(jì)等式（補(bǔ)充）2Zy紅軟基地
（一）會(huì)計(jì)等式的基本概念2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)等式又稱會(huì)計(jì)恒等式或會(huì)計(jì)平衡公式或會(huì)計(jì)方程式，是指會(huì)計(jì)各要素之間存在的數(shù)額上必然相等的關(guān)系式。2Zy紅軟基地
注意：它是設(shè)置會(huì)計(jì)科目和賬戶、進(jìn)行復(fù)式記賬以及編制會(huì)計(jì)報(bào)表的理論依據(jù)。2Zy紅軟基地
（二）會(huì)計(jì)等式2Zy紅軟基地
1 靜態(tài)會(huì)計(jì)等式2Zy紅軟基地
資產(chǎn) = 權(quán)益2Zy紅軟基地
資產(chǎn) = 債權(quán)人權(quán)益 +  所有者權(quán)益2Zy紅軟基地
資產(chǎn) = 負(fù)債 +  所有者權(quán)益2Zy紅軟基地
該公式體現(xiàn)了在某一時(shí)點(diǎn)各靜態(tài)會(huì)計(jì)要素之間的數(shù)量關(guān)系，因此稱為靜態(tài)會(huì)計(jì)等式。2Zy紅軟基地
2 動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)等式2Zy紅軟基地
收入 - 費(fèi)用 = 利潤(rùn)（或虧損）2Zy紅軟基地
該公式體現(xiàn)了在某一時(shí)點(diǎn)各動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)要素之間的數(shù)量關(guān)系，因此稱為動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)等式。2Zy紅軟基地
3 兩個(gè)會(huì)計(jì)等式的關(guān)系2Zy紅軟基地
在會(huì)計(jì)期間觀察會(huì)計(jì)六大要素之間的關(guān)系，還可以產(chǎn)生以下的會(huì)計(jì)等式。2Zy紅軟基地
資產(chǎn)= 負(fù)債 + 所有者權(quán)益 +（收入 - 費(fèi)用）2Zy紅軟基地
或  資產(chǎn)= 負(fù)債 + 所有者權(quán)益 + 利潤(rùn)2Zy紅軟基地
企業(yè)的利潤(rùn)通過(guò)分配以后，又轉(zhuǎn)化為所有者權(quán)益，上述等式又還原為：2Zy紅軟基地
結(jié)論：會(huì)計(jì)等式—————資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益2Zy紅軟基地
四、會(huì)計(jì)方法（補(bǔ)充）2Zy紅軟基地
（一）什么是會(huì)計(jì)方法2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)方法是指用來(lái)核算和監(jiān)督會(huì)計(jì)對(duì)象，完成會(huì)計(jì)任務(wù)的手段。2Zy紅軟基地
（二）會(huì)計(jì)方法體系2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)方法體系，是由各種彼此獨(dú)立又相互聯(lián)系的會(huì)計(jì)方法所組成的有機(jī)統(tǒng)一整體。2Zy紅軟基地
長(zhǎng)期以來(lái)，人們一般認(rèn)為會(huì)計(jì)方法體系包括會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)分析和會(huì)計(jì)檢查。2Zy紅軟基地
1 會(huì)計(jì)核算方法：是對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象進(jìn)行完整、連續(xù)、系統(tǒng)地記錄、計(jì)算、反映和經(jīng)常監(jiān)督所應(yīng)用的方法。2Zy紅軟基地
2 會(huì)計(jì)分析方法：是利用會(huì)計(jì)核算資料，主要是會(huì)計(jì)報(bào)表，結(jié)合各單位的具體情況，比較、考核、評(píng)定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)狀況及經(jīng)濟(jì)效果所應(yīng)用方法。2Zy紅軟基地
3 會(huì)計(jì)檢查方法：是利用會(huì)計(jì)核算資料主要是憑證和賬簿，檢查各單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的合理性和合法性，以及會(huì)計(jì)記錄是否正確的方法。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會(huì)計(jì)管理作用的加強(qiáng)，會(huì)計(jì)內(nèi)容的日益豐富，作為管理經(jīng)濟(jì)手段的會(huì)計(jì)方法也隨之增加。預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)前景，參與經(jīng)濟(jì)決策已成為會(huì)計(jì)的新內(nèi)容，隨之，會(huì)計(jì)預(yù)測(cè)和會(huì)計(jì)決策方法也成為會(huì)計(jì)方法的組成部分。2Zy紅軟基地
4 會(huì)計(jì)預(yù)測(cè)方法：是利用會(huì)計(jì)信息和其它經(jīng)濟(jì)信息，對(duì)單位未來(lái)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)科學(xué)測(cè)算、預(yù)計(jì)和估價(jià)所應(yīng)用的方法。2Zy紅軟基地
5 會(huì)計(jì)決策方法：是按財(cái)務(wù)指標(biāo)的一定目標(biāo)，選擇經(jīng)濟(jì)效益最優(yōu)方案所應(yīng)用的方法。2Zy紅軟基地
結(jié)論   所以，會(huì)計(jì)方法體系則由會(huì)計(jì)核算方法、會(huì)計(jì)分析方法、會(huì)計(jì)檢查方法、會(huì)計(jì)預(yù)測(cè)方法和會(huì)計(jì)決策方法所構(gòu)成。2Zy紅軟基地
二、會(huì)計(jì)核算方法2Zy紅軟基地
（一）會(huì)計(jì)核算方法包括的內(nèi)容2Zy紅軟基地
1 設(shè)置賬戶：是對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象的具體內(nèi)容進(jìn)行分類核算和監(jiān)督的一種專門方法。2Zy紅軟基地
2 復(fù)式記賬：是對(duì)每一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都要以相等的金額，同時(shí)記入兩個(gè)或兩個(gè)以上有關(guān)賬戶的一種專門方法。2Zy紅軟基地
3 填制和審核憑證2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)憑證是記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，明確經(jīng)濟(jì)責(zé)任的書面證明，是登記賬簿的重要依據(jù)。填制和審核憑證是為了審查經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是否合理合法、保證賬簿記錄正確完整而采用的一種專門方法。2Zy紅軟基地
4 登記賬簿：是對(duì)審核無(wú)誤的記賬憑證，在賬簿中連續(xù)地、完整地記錄和循序匯集經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的一種專門方法。2Zy紅軟基地
5 成本計(jì)算：是按照一定對(duì)象歸集各個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，借以確定各該對(duì)象的總成本和單位成本的一種專門方法。2Zy紅軟基地
6 財(cái)產(chǎn)清查：是通過(guò)盤點(diǎn)實(shí)物，核對(duì)往來(lái)賬目，以查明各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資和資金實(shí)有數(shù)額的一種專門方法。2Zy紅軟基地
7 編制會(huì)計(jì)報(bào)表：是定期總括地反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程和結(jié)果，據(jù)以考核計(jì)劃，預(yù)算執(zhí)行情況的一種專門方法。2Zy紅軟基地
（二）會(huì)計(jì)核算方法之間的關(guān)系2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)核算的各種專門方法，是相互聯(lián)系，密切配合的，形成了一個(gè)完整的會(huì)計(jì)核算方法體系。在會(huì)計(jì)核算方法體系中，填制和審核憑證、登記賬簿和編制會(huì)計(jì)報(bào)表，是會(huì)計(jì)核算工作的三個(gè)基本環(huán)節(jié)。2Zy紅軟基地
關(guān)系：填制和審核憑證是每個(gè)會(huì)計(jì)期間會(huì)計(jì)核算工作的開(kāi)始；登記賬簿是會(huì)計(jì)核算工作的中心；編制會(huì)計(jì)報(bào)表表示一個(gè)會(huì)計(jì)期間核算工作的結(jié)束。在一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)，所有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生，都要通過(guò)這三個(gè)基本環(huán)節(jié)，并相互聯(lián)系地運(yùn)用其它幾種專門方法，來(lái)處理會(huì)計(jì)核算工作。前一個(gè)會(huì)計(jì)期間結(jié)束，后一個(gè)會(huì)計(jì)期間開(kāi)始，會(huì)計(jì)核算工作循序往復(fù)地進(jìn)行。圖示：2Zy紅軟基地
第二節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表2Zy紅軟基地
一、財(cái)務(wù)報(bào)告概述2Zy紅軟基地
（一）概念：財(cái)務(wù)報(bào)告是綜合反映企業(yè)一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量情況的書面報(bào)告文件，主體為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表(也稱損益表)和現(xiàn)金流量表三張基本會(huì)計(jì)報(bào)表，為了使讀者更加詳細(xì)地理解基本會(huì)計(jì)報(bào)表，企業(yè)通常編制基本會(huì)計(jì)報(bào)表的附表和附注、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書，提供有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況以及指標(biāo)體系的文字說(shuō)明。2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)報(bào)表是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的主要組成部分，是根據(jù)會(huì)計(jì)賬簿記錄和有關(guān)資料，按照規(guī)定的報(bào)表格式，總括反映一定期間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支情況及其結(jié)果的一種報(bào)告文件。2Zy紅軟基地
會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注(包括附表)、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書通稱為財(cái)務(wù)報(bào)告2Zy紅軟基地
（二）財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)提供的信息2Zy紅軟基地
1、為現(xiàn)有的與潛在的投資者和債權(quán)人做出合理的投資和貸款決策提供有用的信息；2Zy紅軟基地
2、為那些對(duì)營(yíng)業(yè)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具有合理的理解能力并愿意以合理的勤勉來(lái)研究這些信息的人提供可理解的信息；2Zy紅軟基地
3、關(guān)于企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源及其對(duì)它們的索取權(quán)，以及資源和資源索取權(quán)變動(dòng)的交易事項(xiàng)所產(chǎn)生影響的信息；2Zy紅軟基地
4、關(guān)于企業(yè)某一時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)成果的信息；2Zy紅軟基地
（三）企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的種類2Zy紅軟基地
二、資產(chǎn)負(fù)債表2Zy紅軟基地
（一）資產(chǎn)負(fù)債表的概念2Zy紅軟基地
資產(chǎn)負(fù)債表是靜態(tài)反映企業(yè)在報(bào)告期末的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益情況及其相互關(guān)系的會(huì)計(jì)報(bào)表。2Zy紅軟基地
它根據(jù)基本會(huì)計(jì)等式：“資產(chǎn)＝負(fù)債+所有者權(quán)益”，將某一會(huì)計(jì)期間結(jié)束日的全部資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益賬戶余額，依照既定的分類標(biāo)準(zhǔn)和次序編制成報(bào)表，集中反映企業(yè)以往的融資、投資、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益產(chǎn)生的累計(jì)影響。2Zy紅軟基地
投資者、債權(quán)人以及其他相關(guān)人員，通過(guò)該報(bào)表可以了解企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力和償債能力如何等。2Zy紅軟基地
（二）資產(chǎn)負(fù)債表的格式2Zy紅軟基地
我國(guó)的資產(chǎn)負(fù)債表按賬戶式反映，即資產(chǎn)負(fù)債表分為左方和右方，左方列示資產(chǎn)各項(xiàng)目，右方列示負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目，資產(chǎn)各項(xiàng)目的合計(jì)等于負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目的合計(jì)。2Zy紅軟基地
通過(guò)賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表，反映資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益之間的內(nèi)在關(guān)系，并達(dá)到資產(chǎn)負(fù)債表左方和右方平衡。同時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表還提供年初數(shù)和期末數(shù)的比較資料。我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債表的基本格式。2Zy紅軟基地
（三）資產(chǎn)負(fù)債表的編制依據(jù)2Zy紅軟基地
資產(chǎn)＝負(fù)債+所有者權(quán)益2Zy紅軟基地
資產(chǎn)負(fù)債表可以從兩個(gè)角度來(lái)看待同樣的資源：公司持有財(cái)產(chǎn)的分布狀況和這些資產(chǎn)的形成來(lái)源，這兩者必然相等。任何一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)，只可能有兩種來(lái)源：一是向債權(quán)人借入，二是所有者投入，這在會(huì)計(jì)上即分別表現(xiàn)為負(fù)債和所有者權(quán)益。資產(chǎn)組合（由應(yīng)收賬款、存貨、設(shè)備和其他資產(chǎn)體現(xiàn)的總資產(chǎn)的比例結(jié)構(gòu)）反映了公司的投資決策，負(fù)債加上所有者權(quán)益的組合反映了公司的融資決策。2Zy紅軟基地
1．貨幣資金2Zy紅軟基地
在資產(chǎn)負(fù)債表中，“貨幣資金”(包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金)列第一項(xiàng)，它的流動(dòng)性是最強(qiáng)的。但是，具有特定用途的貨幣資金不能作為流動(dòng)資產(chǎn)，而應(yīng)作為貨幣資金項(xiàng)目之下的一個(gè)單獨(dú)項(xiàng)目，并在表外予以說(shuō)明。2Zy紅軟基地
2．短期投資2Zy紅軟基地
“短期投資”是企業(yè)準(zhǔn)備在未來(lái)一年內(nèi)要變現(xiàn)投資，一般都是企業(yè)購(gòu)買的股票、企業(yè)債券、國(guó)庫(kù)券。短期投資隨時(shí)可以變現(xiàn)，也稱為準(zhǔn)現(xiàn)金或者有價(jià)證券，因此在流動(dòng)資產(chǎn)中列第二項(xiàng)。2Zy紅軟基地
3．應(yīng)收項(xiàng)目2Zy紅軟基地
應(yīng)收項(xiàng)目包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款。應(yīng)收項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)列明估計(jì)無(wú)法收回的款項(xiàng)、貼現(xiàn)或背書轉(zhuǎn)讓的款項(xiàng)以及非交易性應(yīng)收項(xiàng)目(其他應(yīng)收款)。2Zy紅軟基地
4．存貨2Zy紅軟基地
不同行業(yè)，存貨內(nèi)容不盡相同。如建筑公司的存貨包括周轉(zhuǎn)材料、工程施工，房地產(chǎn)公司的存貨包括庫(kù)存設(shè)備、開(kāi)發(fā)產(chǎn)品、出租開(kāi)發(fā)產(chǎn)品、周轉(zhuǎn)房、開(kāi)發(fā)成本等。2Zy紅軟基地
按照《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，存貨以凈額列示，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備不在資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)反映，而是在資產(chǎn)負(fù)債表的附表——資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表中詳細(xì)反映。2Zy紅軟基地
5．預(yù)付費(fèi)用2Zy紅軟基地
“預(yù)付費(fèi)用”是為在未來(lái)一年內(nèi)取得收益而支出的費(fèi)用，這些支出已經(jīng)發(fā)生，也肯定是費(fèi)用，但不屬于今年的費(fèi)用，而是明年的費(fèi)用，暫時(shí)列在流動(dòng)資產(chǎn)里。2Zy紅軟基地
典型的是預(yù)付租金、預(yù)付保險(xiǎn)費(fèi)等。為簡(jiǎn)便起見(jiàn)，有些公司將金額不大的長(zhǎng)期預(yù)付費(fèi)用也列為流動(dòng)資產(chǎn)，如預(yù)付2年的保險(xiǎn)費(fèi)。我國(guó)會(huì)計(jì)制度通常采用“待攤費(fèi)用”這一概念，典型的項(xiàng)目是低值易耗品。2Zy紅軟基地
（四）資產(chǎn)負(fù)債表中的具體項(xiàng)目2Zy紅軟基地
流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目2Zy紅軟基地
非流動(dòng)資產(chǎn)2Zy紅軟基地
如果資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的時(shí)間在一年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期以上，則屬于非流動(dòng)資產(chǎn)，也稱為長(zhǎng)期資產(chǎn)，通常有長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)。2Zy紅軟基地
1、長(zhǎng)期投資2Zy紅軟基地
“長(zhǎng)期投資”是公司準(zhǔn)備持有一年以上的投資，通常根據(jù)投資所享有的權(quán)益分為兩類，長(zhǎng)期股權(quán)投資和長(zhǎng)期債券投資，長(zhǎng)期應(yīng)收款項(xiàng)也可列為長(zhǎng)期投資。長(zhǎng)期投資的列示應(yīng)當(dāng)注意長(zhǎng)期投資的減值，同時(shí)在報(bào)表附注中說(shuō)明長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方法——權(quán)益法或成本法。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映。2Zy紅軟基地
2、固定資產(chǎn)2Zy紅軟基地
“固定資產(chǎn)”是公司在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可以長(zhǎng)期使用的實(shí)物資產(chǎn)，如房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備、車輛等，一些價(jià)值較大的耐用品也可以作為固定資產(chǎn)，如模具、家具、工具等。絕大部分固定資產(chǎn)是可折舊固定資產(chǎn)。尚未完工的自建固定資產(chǎn)（在建工程）、用于固定資產(chǎn)建造的工程物資也屬于固定資產(chǎn)類別。2Zy紅軟基地
固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)、抵押情況、折舊方法以及各類固定資產(chǎn)的折舊額應(yīng)當(dāng)在報(bào)表附注中說(shuō)明。2Zy紅軟基地
此外，期末應(yīng)按固定資產(chǎn)單項(xiàng)計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，在表中列為固定資產(chǎn)凈值的減項(xiàng)，稱為“固定資產(chǎn)凈額”。固定資產(chǎn)清理反映公司尚未清理完畢固定資產(chǎn)的價(jià)值以及清理凈收入（清理收入減去清理費(fèi)用）。2Zy紅軟基地
3、無(wú)形資產(chǎn)2Zy紅軟基地
無(wú)形資產(chǎn)的基本特征是：沒(méi)有實(shí)物形態(tài)、未來(lái)收益很不確定、企業(yè)長(zhǎng)期使用，通常包括商標(biāo)權(quán)、專有技術(shù)、專利權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、商譽(yù)、土地使用權(quán)等。有些無(wú)形資產(chǎn)的使用壽命很長(zhǎng)，如土地使用權(quán)可達(dá)70年。2Zy紅軟基地
與固定資產(chǎn)不同，無(wú)形資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中是直接用凈值表示的，即直接列示攤銷后的價(jià)值。若無(wú)形資產(chǎn)預(yù)計(jì)可收回金額低于其賬面價(jià)值時(shí)，應(yīng)按單項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)計(jì)提無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，在表中列為無(wú)形資產(chǎn)的減項(xiàng)。2Zy紅軟基地
無(wú)形資產(chǎn)是公司一項(xiàng)十分重要的經(jīng)濟(jì)資源，盡管未來(lái)的收益風(fēng)險(xiǎn)較大，但收益率卻可能很高。財(cái)務(wù)分析人員常常忽視無(wú)形資產(chǎn)的作用，很多公司的會(huì)計(jì)人員在攤銷或注銷時(shí)也顯得過(guò)于隨意。2Zy紅軟基地
4、其他資產(chǎn)2Zy紅軟基地
“其他資產(chǎn)”是除了上述資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，主要是長(zhǎng)期待攤費(fèi)用包括固定資產(chǎn)大修理支出、租入固定資產(chǎn)的改良支出、股份有限公司發(fā)行股票而支付的手續(xù)費(fèi)或傭金(扣除股票發(fā)行凍結(jié)期間的利息收入)等。2Zy紅軟基地
盡管其他長(zhǎng)期資產(chǎn)是無(wú)法歸于上述分類的一些資產(chǎn)，但對(duì)于一些重要的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示，或在報(bào)表附注中說(shuō)明。2Zy紅軟基地
負(fù)債項(xiàng)目 2Zy紅軟基地
流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目2Zy紅軟基地
1．短期借款。“短期借款”是企業(yè)在未來(lái)一年內(nèi)要償還的借款，債主一般都是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)很多國(guó)有企業(yè)，這一項(xiàng)目在流動(dòng)負(fù)債中占的比例非常大。2Zy紅軟基地
2．應(yīng)付賬款。“應(yīng)付賬款”是企業(yè)因?yàn)橘?gòu)買材料、商品等物品所欠下的貨款，這些貨款也是要在未來(lái)一年內(nèi)償還的。應(yīng)付賬款是企業(yè)最常見(jiàn)、最普遍的流動(dòng)負(fù)債，按道理應(yīng)付賬款的償還期不長(zhǎng)，大多在2個(gè)月以內(nèi)。2Zy紅軟基地
3．應(yīng)付票據(jù)。“應(yīng)付票據(jù)”是企業(yè)購(gòu)買材料、商品等物品沒(méi)有付錢而簽發(fā)的票據(jù)，與應(yīng)付賬款一樣，都是企業(yè)欠的貨款，不同的是應(yīng)付票據(jù)是企業(yè)簽了票據(jù)，付款時(shí)間更具有約束力。2Zy紅軟基地
4．預(yù)收賬款。“預(yù)收賬款”是企業(yè)向購(gòu)貨方預(yù)先收取的貨款，如購(gòu)貨方預(yù)先支付的定金。2Zy紅軟基地
5．其他應(yīng)付款。“其他應(yīng)付款”是企業(yè)在一年內(nèi)要償還的一些雜項(xiàng)欠款，如向購(gòu)貨方收取的包裝物押金，應(yīng)當(dāng)付給別人的固定資產(chǎn)租金、包裝物的租金，社會(huì)統(tǒng)籌后應(yīng)付給退休職工的退休金等。2Zy紅軟基地
6．應(yīng)付工資。“應(yīng)付工資”是企業(yè)在一年內(nèi)要付給職工的工資，包括工資總額中各種工資、津貼、獎(jiǎng)金等，與工效掛鉤提取的工資也在里面。國(guó)家對(duì)國(guó)有企業(yè)的工資一般都核定工資總額，企業(yè)只能在國(guó)家核定范圍發(fā)放工資，有些企業(yè)也將工資總額稱為計(jì)稅工資，意思是可以在稅前扣除的工資費(fèi)用。2Zy紅軟基地
7．應(yīng)付福利費(fèi)。“應(yīng)付福利費(fèi)”是企業(yè)應(yīng)當(dāng)在一年內(nèi)向職工支付的各種福利費(fèi)用。按照財(cái)務(wù)制度規(guī)定，職工福利費(fèi)按工資總額的14％提取，主要用于以下幾個(gè)方面：①支付職工及其供養(yǎng)的直系親屬的醫(yī)藥費(fèi)、醫(yī)務(wù)人員工資、醫(yī)務(wù)經(jīng)費(fèi)、職工因工負(fù)傷就醫(yī)曲路費(fèi)等；②職工的困難補(bǔ)助費(fèi)；③職工浴室、理發(fā)室、托兒所、幼兒園人員的工資及名項(xiàng)支出同各項(xiàng)收入相抵后的差額，食堂炊事用具的購(gòu)置修理費(fèi)等。2Zy紅軟基地
8．應(yīng)交稅金。“應(yīng)交稅金”是企業(yè)在未來(lái)一年內(nèi)應(yīng)當(dāng)向國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納的各種稅金，包括所得稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、城鄉(xiāng)建設(shè)維護(hù)稅、車船稅、資源稅、房產(chǎn)稅城鎮(zhèn)土地使用稅、土地增值稅、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等，印花稅和教育費(fèi)附加不包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)，而是作為“其他應(yīng)交款”。2Zy紅軟基地
9．未付利潤(rùn)。“未付利潤(rùn)”是企業(yè)在未來(lái)一年內(nèi)要付給投資者的紅利，這里的投資者一般都指所有者，也就是企業(yè)的所有者，如果是付給不代表所有者身份的上級(jí)主管部門的管理費(fèi)，就不是分紅利，一般不放在“未付利潤(rùn)”里面，而是放在“其他應(yīng)交款”里面。2Zy紅軟基地
10．其他應(yīng)交款。“其他應(yīng)交款”是企業(yè)應(yīng)當(dāng)在未來(lái)一年內(nèi)向政府有關(guān)部門或企業(yè)主管部門上交的其他款項(xiàng)，這些款項(xiàng)既不是分配紅利，也不是“未交稅金”里面的內(nèi)容，如教育費(fèi)附加、上級(jí)管理費(fèi)等。2Zy紅軟基地
11．預(yù)提費(fèi)用。“預(yù)提費(fèi)用”實(shí)際上就是應(yīng)該在一年內(nèi)支付而沒(méi)有付的費(fèi)用，也叫應(yīng)付費(fèi)用。2Zy紅軟基地
12．一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債。這是指原來(lái)是長(zhǎng)期負(fù)債，但要在今后一年內(nèi)償還的部分，比如，1993年3月5日向銀行借入期限為3年的借款1，000萬(wàn)，在1995年3月31日的資產(chǎn)負(fù)債表就要把這1，000萬(wàn)的長(zhǎng)期借款，從長(zhǎng)期負(fù)債里面轉(zhuǎn)到“一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債”里。要注意，這僅限于用流動(dòng)資產(chǎn)償還的到期長(zhǎng)期負(fù)債，用非流動(dòng)資產(chǎn)償還的仍然是在“長(zhǎng)期借款”里。2Zy紅軟基地
長(zhǎng)期負(fù)債項(xiàng)目2Zy紅軟基地
1．長(zhǎng)期借款2Zy紅軟基地
“長(zhǎng)期借款”是企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借人的期限在一年以上的借款，此外，還包括長(zhǎng)期借款中沒(méi)有支付的利息，如果借的是外幣，“長(zhǎng)期借款”這個(gè)項(xiàng)目里還有按規(guī)定匯率折算為人民幣的折算差額。2Zy紅軟基地
2．應(yīng)付債券2Zy紅軟基地
“應(yīng)付債券”是企業(yè)還沒(méi)有償還的債券本金與利息之和，債券籌集的一般都是長(zhǎng)期資金，償還期都在一年以上。在我國(guó)，工商企業(yè)發(fā)行的債券稱為企業(yè)債券，銀行發(fā)行的稱為金融債券。2Zy紅軟基地
3．長(zhǎng)期應(yīng)付款2Zy紅軟基地
“長(zhǎng)期應(yīng)付款”是企業(yè)還沒(méi)有償還的除長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券以外的其他各種長(zhǎng)期負(fù)債。常見(jiàn)的長(zhǎng)期應(yīng)付款主要有兩個(gè)內(nèi)容，一是采用補(bǔ)償貿(mào)易方式而發(fā)生的應(yīng)付引進(jìn)設(shè)備款，二是融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付款。2Zy紅軟基地
(1)應(yīng)付引進(jìn)設(shè)備款。補(bǔ)償貿(mào)易是由國(guó)外企業(yè)提供設(shè)備、技術(shù)，以生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品來(lái)償還引進(jìn)設(shè)備款的一種加工貿(mào)易方式。通過(guò)補(bǔ)償貿(mào)易，外商以貸款方式提供設(shè)備，同時(shí)承擔(dān)向企業(yè)購(gòu)買一定數(shù)量的產(chǎn)品的義務(wù)，企業(yè)引進(jìn)設(shè)備時(shí)可以暫時(shí)不付款，以出口產(chǎn)品的銷售收入來(lái)補(bǔ)償。當(dāng)企業(yè)拿到設(shè)備，實(shí)際上就產(chǎn)生了一筆長(zhǎng)期負(fù)債。“應(yīng)付引進(jìn)設(shè)備款”項(xiàng)目里除了應(yīng)該支付的設(shè)備價(jià)款外，還包括應(yīng)該支付的利息和外幣折算為人民幣的差額。2Zy紅軟基地
(2)融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付款。是企業(yè)因?yàn)槿谫Y租人固定資產(chǎn)而形成的應(yīng)付款，除了應(yīng)付的租金外，還包括利息和外幣折算為人民幣的差額。當(dāng)企業(yè)按照融資租賃的方式租入固定資產(chǎn)時(shí)，就欠了租賃公司的債，形成一筆長(zhǎng)期負(fù)債。與應(yīng)付引進(jìn)設(shè)備款一樣，“融資租入固定資產(chǎn)”項(xiàng)目中除了應(yīng)付的租金外，還包括應(yīng)付的利息和外幣折算為人民幣的差額。2Zy紅軟基地
或有負(fù)債2Zy紅軟基地
有些負(fù)債只存在發(fā)生的可能性，目前并沒(méi)有實(shí)際發(fā)生，而是一種潛在的負(fù)債，這些負(fù)債是否實(shí)際發(fā)生要取決于未來(lái)特定經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的情況，前面我們講的應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)就會(huì)引起或有負(fù)債，還有未決訴訟，官司贏了，就沒(méi)問(wèn)題，官司打輸，就要付錢，至少要付訴訟費(fèi)，那么在訴訟期間實(shí)際上就存在或有負(fù)債。2Zy紅軟基地
所有者權(quán)益項(xiàng)目2Zy紅軟基地
所有者權(quán)益通常包括兩個(gè)項(xiàng)目：所有者投入的資本和尚未分配給所有者的利潤(rùn)(統(tǒng)稱為留存收益)。2Zy紅軟基地
我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債表上的所有者權(quán)益包括四個(gè)項(xiàng)目：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。2Zy紅軟基地
1．實(shí)收資本2Zy紅軟基地
“實(shí)收資本”是企業(yè)所有者的投資，股份有限公司稱為“股本”。只要不增加投資，資產(chǎn)負(fù)債表中的這個(gè)數(shù)字就是固定的。2Zy紅軟基地
按照我國(guó)法律要求，實(shí)收資本同注冊(cè)資本在數(shù)額上是相等的。注冊(cè)資本是企業(yè)承擔(dān)有限責(zé)任的限度。我們經(jīng)常聽(tīng)到“有限責(zé)任”或“無(wú)限責(zé)任”，這個(gè)“限’’指的是什么呢?對(duì)于一個(gè)具有法人資格的企業(yè)來(lái)說(shuō)，就是注冊(cè)資本，對(duì)于出資的所有者來(lái)說(shuō)，就是他繳入的資本份額。2Zy紅軟基地
比如說(shuō)，一個(gè)企業(yè)的注冊(cè)資本是1，000萬(wàn)元，這就意味著這個(gè)企業(yè)將來(lái)要承擔(dān)1，000萬(wàn)元的責(zé)任，如果企業(yè)因某種原因破產(chǎn)了，最多賠1，000萬(wàn)元。按我國(guó)法律的要求，企業(yè)在設(shè)立時(shí)，投資者就要注入1，000萬(wàn)，這樣，破產(chǎn)清算時(shí)，就以企業(yè)變買的財(cái)產(chǎn)收入清償債務(wù)，不足清償?shù)牟糠钟蓚鶛?quán)人自己承擔(dān)。2Zy紅軟基地
按有些國(guó)家的法律要求，實(shí)收資本可以同注冊(cè)資本不一致，注冊(cè)100萬(wàn)，實(shí)際注入30萬(wàn)就開(kāi)業(yè)了，這樣，當(dāng)企業(yè)清算時(shí)，如果變買財(cái)產(chǎn)的收入不足以抵償債務(wù)，所有者就必須補(bǔ)足，補(bǔ)滿100萬(wàn)為止2Zy紅軟基地
2．資本公積2Zy紅軟基地
“資本公積”是與企業(yè)資本相關(guān)的一項(xiàng)資金來(lái)源，大多與企業(yè)收益無(wú)關(guān)，包括資本(或股本)溢價(jià)、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)、資產(chǎn)評(píng)估增值等。2Zy紅軟基地
所有者的投資不一定都反映為會(huì)計(jì)上的“實(shí)收資本”，由于法律或其他各種原因，各個(gè)所有者投資進(jìn)來(lái)的某一部分資金會(huì)歸全體所有者共同享有，還有些不屬于負(fù)債的資金來(lái)源也會(huì)歸全體所有者所有。另外，出于會(huì)計(jì)專業(yè)要求或者某些特殊的考慮，資本公積也會(huì)包括一些損益項(xiàng)目。2Zy紅軟基地
3．盈余公積2Zy紅軟基地
盈余公積是具有特定用途的留存利潤(rùn)，也就是用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展和職工集體福利的留利。盈余公積包括三個(gè)內(nèi)容：2Zy紅軟基地
(1)法定盈余公積。這是根據(jù)《公司法》或財(cái)務(wù)制度的規(guī)定提取的一部分利潤(rùn)，提取的比例是10％，用途是彌補(bǔ)虧損、轉(zhuǎn)贈(zèng)資本和在虧損年度發(fā)放紅利，企業(yè)在虧損年度用盈余公積發(fā)放紅利要在彌補(bǔ)虧損之后并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)。2Zy紅軟基地
(2)任意盈余公積。這是根據(jù)董事會(huì)決議提取的一部分利潤(rùn)，提取的比例可以根據(jù)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的需要來(lái)確定。2Zy紅軟基地
(3)法定公益金。是從稅后利潤(rùn)中提取的用于企業(yè)職工集體福利設(shè)施的一部分利潤(rùn)，如修建職工醫(yī)院、浴室、幼兒園等。按照《公司法》規(guī)定，提取比例為5％～10％。2Zy紅軟基地
 4．未分配利潤(rùn)2Zy紅軟基地
未分配利潤(rùn)是企業(yè)在完成利潤(rùn)分配后剩余的一部分利潤(rùn)。這一部分沒(méi)有分配掉的利潤(rùn)，是可以由企業(yè)任意支配使用的。2Zy紅軟基地
值得注意的是，未分配利潤(rùn)包括了由于會(huì)計(jì)差錯(cuò)等原因而對(duì)以前年度損益進(jìn)行的各種調(diào)整。“以前年度損益調(diào)整”是由于以前年度會(huì)計(jì)處理錯(cuò)誤或其他原因發(fā)生的損益誤差。比如，企業(yè)因建廠房向銀行借入1，500萬(wàn)元，當(dāng)年利息100萬(wàn)元，按照會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，這100萬(wàn)本應(yīng)算到廠房的成本里，但企業(yè)卻計(jì)入了當(dāng)年的管理費(fèi)用，第二年發(fā)現(xiàn)這是錯(cuò)誤的，去年的利潤(rùn)少算了100萬(wàn)，所得稅也少交了33萬(wàn)，這些在第二年更正時(shí)就要算到“以前年度損益調(diào)整”里。2Zy紅軟基地
三、利潤(rùn)表（損益表）2Zy紅軟基地
（一）利潤(rùn)表的概念2Zy紅軟基地
資產(chǎn)負(fù)債表只能報(bào)告企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，而不能反映在過(guò)去某一期間里的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可以用利潤(rùn)及其相關(guān)指標(biāo)反映，為此編制的會(huì)計(jì)報(bào)表是利潤(rùn)表。2Zy紅軟基地
利潤(rùn)表，也稱損益表，是反映企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)的收入、費(fèi)用和利潤(rùn)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。2Zy紅軟基地
它報(bào)告了在某特定的時(shí)間范圍內(nèi)，收入的來(lái)源和數(shù)額，費(fèi)用的性質(zhì)和數(shù)額，以及企業(yè)的利潤(rùn)狀況，據(jù)其可以判斷企業(yè)的獲利能力。2Zy紅軟基地
（二）利潤(rùn)表的格式2Zy紅軟基地
（三）利潤(rùn)表的編制依據(jù)2Zy紅軟基地
收入、費(fèi)用和利潤(rùn)的關(guān)系，表現(xiàn)為收入減去費(fèi)用等于利潤(rùn)(收益)，即下列會(huì)計(jì)等式：2Zy紅軟基地
收入－費(fèi)用＝利潤(rùn)2Zy紅軟基地
利潤(rùn)表還包含了下列會(huì)計(jì)等式：2Zy紅軟基地
營(yíng)業(yè)收入－費(fèi)用＝利潤(rùn)總額2Zy紅軟基地
利潤(rùn)總額－所得稅＝凈利潤(rùn)2Zy紅軟基地
凈利潤(rùn)－盈余公積－分配股利＝未分配利潤(rùn)2Zy紅軟基地
（四）利潤(rùn)表各項(xiàng)目的含義2Zy紅軟基地
只有理解利潤(rùn)表中各個(gè)項(xiàng)目的概念，才有可能對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果做出恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)。這一節(jié)，我們就來(lái)介紹利潤(rùn)表中反映企業(yè)盈利或虧損情況的一些會(huì)計(jì)指標(biāo)。2Zy紅軟基地
1 收入2Zy紅軟基地
（1）收入的概念2Zy紅軟基地
我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》給收入下的定義是，收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及他人使用本企業(yè)資產(chǎn)等日�；顒�(dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。2Zy紅軟基地
（2）收入的分類2Zy紅軟基地
收入按形成的原因分類2Zy紅軟基地
注意：通常，我們談起收入時(shí)，并不包括利息收入以及股利收入，這兩個(gè)項(xiàng)目分別在利潤(rùn)表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用以及投資收益中核算。這樣，我們所說(shuō)的收入實(shí)際上就是企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入。營(yíng)業(yè)收入又可以分為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。2Zy紅軟基地
按企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的主次分類（按制度利潤(rùn)表中的收入項(xiàng)目）2Zy紅軟基地
止步思考－收入的分類的意義2Zy紅軟基地
收入的分類對(duì)分析經(jīng)營(yíng)成果非常有用，企業(yè)的收入主要來(lái)自營(yíng)業(yè)收入，營(yíng)業(yè)收入又主要是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，則說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是穩(wěn)定的；如果企業(yè)的利潤(rùn)大多是來(lái)自非營(yíng)業(yè)收入，即使當(dāng)年利潤(rùn)再高，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)都可能不穩(wěn)定，也可能存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。2Zy紅軟基地
2 費(fèi)用、成本2Zy紅軟基地
企業(yè)在取得各類收入的過(guò)程中，必然要發(fā)生成本和費(fèi)用。2Zy紅軟基地
(1)費(fèi)用2Zy紅軟基地
費(fèi)用是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)。費(fèi)用可以分為制造費(fèi)用和期間費(fèi)用兩大類。如銷售商品時(shí)發(fā)生的廣告費(fèi)支出、籌集資金時(shí)發(fā)生的籌資費(fèi)用等。2Zy紅軟基地
（2）成本2Zy紅軟基地
也稱之為生產(chǎn)成本、產(chǎn)品成本，是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各種耗費(fèi)。應(yīng)當(dāng)計(jì)入所生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)的成本。2Zy紅軟基地
成本是指能夠?qū)ο蠡�的支出，也就是說(shuō)，企業(yè)發(fā)生的支出能夠直接或間接歸集到某種產(chǎn)品或勞務(wù)中。2Zy紅軟基地
（3）利潤(rùn)表中的費(fèi)用、成本項(xiàng)目2Zy紅軟基地
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)支出、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用2Zy紅軟基地
注意：在利潤(rùn)表中，其他業(yè)務(wù)支出并不單獨(dú)反映。2Zy紅軟基地
3  稅金2Zy紅軟基地
(1)與收入相關(guān)的稅金2Zy紅軟基地
企業(yè)要繳納的一類稅與企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入直接相關(guān)，即流轉(zhuǎn)稅，如增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅。這些稅收都是以企業(yè)的銷售收入為依據(jù)的。在計(jì)算繳納流轉(zhuǎn)稅時(shí)，還要繳納一些附加的稅費(fèi)，如依據(jù)企業(yè)繳納的增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅，還需繳納城市維護(hù)建設(shè)稅以及教育費(fèi)附加等。2Zy紅軟基地
按照我國(guó)目前的制度規(guī)定，該項(xiàng)目的計(jì)算一般為：2Zy紅軟基地
“主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加”金額=(當(dāng)期繳納的增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅之和)×(城市維護(hù)建設(shè)稅稅率+教育費(fèi)附加比率)+當(dāng)期繳納的營(yíng)業(yè)稅+消費(fèi)稅。2Zy紅軟基地
此外，當(dāng)企業(yè)的收入扣除成本、費(fèi)用，計(jì)算出利潤(rùn)之后，還需要交所得稅。2Zy紅軟基地
(2)利潤(rùn)表中的稅金項(xiàng)目2Zy紅軟基地
主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加。反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)主要業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅、土地增值稅和教育費(fèi)附加等。2Zy紅軟基地
所得稅。反映企業(yè)按規(guī)定從本期損益中減去的所得稅。2Zy紅軟基地
管理費(fèi)用中的稅金項(xiàng)目。不在“主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加”中反映的一些零星稅金，如房產(chǎn)稅、印花稅等。2Zy紅軟基地
4 利潤(rùn)表中其他增加或減少利潤(rùn)的項(xiàng)目2Zy紅軟基地
（1）投資收益2Zy紅軟基地
該項(xiàng)目反映企業(yè)對(duì)外投資所取得的收益或發(fā)生的損失。在本書的投資一章會(huì)詳細(xì)地介紹投資收益的核算。2Zy紅軟基地
（2）營(yíng)業(yè)外收入和營(yíng)業(yè)外支出2Zy紅軟基地
營(yíng)業(yè)外收入2Zy紅軟基地
指企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系的各項(xiàng)收入。其特點(diǎn)是不經(jīng)常發(fā)生，也不是重復(fù)發(fā)生，主要包括：2Zy紅軟基地
營(yíng)業(yè)外支出2Zy紅軟基地
企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系的各項(xiàng)支出，主要包括：2Zy紅軟基地
（3）補(bǔ)貼收入2Zy紅軟基地
指企業(yè)按規(guī)定實(shí)際收到的補(bǔ)貼收入(包括退還的增值稅)，或按銷量或工作量等依據(jù)國(guó)家規(guī)定的補(bǔ)助定額計(jì)算并按期給予的定額補(bǔ)貼，以及屬于國(guó)家財(cái)政扶持的領(lǐng)域而給予的其他形式的補(bǔ)貼。2Zy紅軟基地
5  利潤(rùn)2Zy紅軟基地
（1）利潤(rùn)的一般概念2Zy紅軟基地
是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，也是一定期間收入和支出配比的結(jié)果。2Zy紅軟基地
如一定期間的收入大于支出，則表現(xiàn)為利潤(rùn)，如一定期間的收入小于支出，則表現(xiàn)為虧損。2Zy紅軟基地
利潤(rùn)＝收入—成本、費(fèi)用和損失—稅金2Zy紅軟基地
（2）利潤(rùn)表中的利潤(rùn)項(xiàng)目2Zy紅軟基地
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)。是企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)如銷售產(chǎn)品所取得的毛利，其計(jì)算公式為：2Zy紅軟基地
其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)。是企業(yè)除主營(yíng)業(yè)務(wù)以外取得的收入，減去所發(fā)生的相關(guān)成本、費(fèi)用，以及相關(guān)稅金及附加等的支出后的凈額。其計(jì)算公式為2Zy紅軟基地
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。是企業(yè)從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中取得的全部利潤(rùn)。其計(jì)算方式是2Zy紅軟基地
利潤(rùn)總額。是企業(yè)當(dāng)期取得的全部利潤(rùn)之和。它的計(jì)算方式是：2Zy紅軟基地
凈利潤(rùn)。是扣除所得稅后的利潤(rùn)，是企業(yè)最終的財(cái)務(wù)成果。用公式表示為：2Zy紅軟基地
四、現(xiàn)金流量表2Zy紅軟基地
企業(yè)的客戶付給該企業(yè)的現(xiàn)金是否滿足其維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)？是否需要籌集新的資金？現(xiàn)金流量表力圖回答的就是這一類問(wèn)題。2Zy紅軟基地
（一）現(xiàn)金流量表的概念2Zy紅軟基地
現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物增加變動(dòng)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表，它是企業(yè)第三個(gè)主要的會(huì)計(jì)報(bào)表。2Zy紅軟基地
現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金”，是指貨幣資金和約當(dāng)為現(xiàn)金的等價(jià)物，包括庫(kù)存現(xiàn)金，可以隨時(shí)支用的銀行存款、其他貨幣資金，以及在短期內(nèi)即可變現(xiàn)且具有高度流動(dòng)性的投資。2Zy紅軟基地
（二）現(xiàn)金流量表的格式2Zy紅軟基地
表1—4即為三維公司2003年的現(xiàn)金流量表。該表反映了三維公司2003年度經(jīng)營(yíng)、投資和融資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量、流出量和凈額。2Zy紅軟基地
三維公司2003年度現(xiàn)金流量表2Zy紅軟基地
（三）現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目2Zy紅軟基地
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量構(gòu)成了現(xiàn)金流量表的主要內(nèi)容。2Zy紅軟基地
五、個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表2Zy紅軟基地
以個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況和收支狀況為核算對(duì)象的財(cái)務(wù)報(bào)表可以為理財(cái)規(guī)劃師提供關(guān)于個(gè)人財(cái)務(wù)情況的清晰和系統(tǒng)的信息。此外，在理財(cái)方案執(zhí)行過(guò)程中，不同時(shí)期的個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表可以反映個(gè)人財(cái)務(wù)的變動(dòng)狀況。2Zy紅軟基地
(一)個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表2Zy紅軟基地
如同企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表一樣，個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表反映了在特定的時(shí)間點(diǎn)上個(gè)人所擁有的資產(chǎn)、所欠的債務(wù)以及凈資產(chǎn)。從技術(shù)上說(shuō)，一個(gè)人的資產(chǎn)負(fù)債表在一年中的365天，每天都有所不同，因?yàn)槊刻於伎赡芤驗(yàn)樯�活或投資支出資金，也可能獲得新的收入。2Zy紅軟基地
1. 個(gè)人資產(chǎn)2Zy紅軟基地
通俗地說(shuō)，個(gè)人資產(chǎn)是個(gè)人所擁有的東西。大多數(shù)資產(chǎn)是有形的，如汽車、房子等，當(dāng)然，在某些情況下，它們也是無(wú)形的，如著作權(quán)、發(fā)明專利等。將一樣?xùn)|西歸為資產(chǎn)，并非以是否通過(guò)購(gòu)買所得為標(biāo)準(zhǔn)，關(guān)鍵要看是否屬于此人。即使一樣?xùn)|西還未付清所有的款項(xiàng)，只要他已經(jīng)屬于此人，就應(yīng)將此東西列入資產(chǎn)負(fù)債表，比如貸款買的汽車和房屋等。2Zy紅軟基地
個(gè)人資產(chǎn)可以多種方式進(jìn)行分類。比較常見(jiàn)的是將資產(chǎn)分為如表4—6  所示的幾類。2Zy紅軟基地
個(gè)人資產(chǎn)可以具體分為以下分類：2Zy紅軟基地
(1) 流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金和可以很容易地、不受損失地變成現(xiàn)金的財(cái)產(chǎn)(比如活期存款)。流動(dòng)資產(chǎn)用于日常生活開(kāi)支、購(gòu)買商品、支付賬單和貸款利息等。2Zy紅軟基地
(2)投資。投資是用來(lái)獲得回報(bào)的資產(chǎn)。這些資產(chǎn)中，金融類投資往往是主要的部分，其中包括公司股票、政府債券、公司債券、長(zhǎng)期存款、基金、保險(xiǎn)、養(yǎng)老金計(jì)劃、信托計(jì)劃等等。此外，也包括一些非金融類投資資產(chǎn)，如郵票、藝術(shù)品、房產(chǎn)等。不同投資的流動(dòng)性(即變現(xiàn)的難易程度)有較大差別，一般來(lái)說(shuō)，金融類資產(chǎn)的流動(dòng)性比非金融類資產(chǎn)要高。2Zy紅軟基地
(3)高價(jià)實(shí)物財(cái)產(chǎn)及其他個(gè)人財(cái)物。高價(jià)實(shí)物財(cái)產(chǎn)是個(gè)人在生活中使用的，價(jià)格較為高，在個(gè)人的資產(chǎn)中占有較大比例的物品，主要包括住房、汽車、高檔家具、高檔首飾等。其他的個(gè)人財(cái)物包括衣服、家用電器、電子產(chǎn)品等。除了住房之外，其他個(gè)人財(cái)物往往在投入使用之后，其市場(chǎng)價(jià)值就會(huì)大大縮小。2Zy紅軟基地
2. 個(gè)人負(fù)債2Zy紅軟基地
個(gè)人負(fù)債需要在將來(lái)的一定時(shí)期歸還，主要的形式包括信用卡的應(yīng)付款、汽車貸款、住房按揭等。根據(jù)到期時(shí)間的長(zhǎng)短，個(gè)人負(fù)債被分為短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。短期負(fù)債是指一年內(nèi)到期的債務(wù)，長(zhǎng)期負(fù)債是到期日在一年以上的債務(wù)。表4—7顯示了出現(xiàn)在個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表上的個(gè)人負(fù)債項(xiàng)目。2Zy紅軟基地
3. 個(gè)人凈資產(chǎn)2Zy紅軟基地
個(gè)人凈資產(chǎn)是指?jìng)�(gè)人實(shí)際擁有的財(cái)富。它等于個(gè)人資產(chǎn)減去個(gè)人負(fù)債。如果個(gè)人凈資產(chǎn)小于零，則意味著個(gè)人或家庭面臨資不抵債的狀況。2Zy紅軟基地
一般來(lái)說(shuō)，個(gè)人凈資產(chǎn)會(huì)隨人的年齡的增長(zhǎng)而逐漸增加。例如，在學(xué)生時(shí)期，其個(gè)人凈資產(chǎn)會(huì)很少，主要是父母提供的生活費(fèi)用。在工作幾年之后，會(huì)有一定的積蓄，個(gè)人凈資產(chǎn)便會(huì)有較大的提高。在結(jié)婚生子之后，可能已經(jīng)購(gòu)買了住房和汽車，銀行存款也有進(jìn)一步提高，個(gè)人凈資產(chǎn)會(huì)再上一個(gè)臺(tái)階。2Zy紅軟基地
在進(jìn)行長(zhǎng)期的理財(cái)規(guī)劃時(shí)，個(gè)人凈資產(chǎn)是個(gè)十分重要的數(shù)據(jù)。如果確定將積累財(cái)富作為理財(cái)?shù)囊粋�(gè)目標(biāo)，那么跟蹤個(gè)人凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)是一個(gè)很好的分析方法。2Zy紅軟基地
4. 編制個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表2Zy紅軟基地
表4—8展示了一個(gè)模擬的個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)列在表的左方，負(fù)債和凈資產(chǎn)列在右邊。這種格式與企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表類似。在資產(chǎn)和負(fù)債的各種科目下，又分出了一些細(xì)目。但不論對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債如何分類，表的左邊和右邊的總數(shù)是相等的，或者說(shuō)是平衡的。需要注意的是，個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表各科目?jī)?nèi)的細(xì)項(xiàng)因不同的核算主體而有較大的差別，應(yīng)根據(jù)不同的情況來(lái)決定采用哪些細(xì)項(xiàng)。2Zy紅軟基地
在為各項(xiàng)資產(chǎn)確定價(jià)值的時(shí)候，與企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表有很大的不同。在編制企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的時(shí)候，要根據(jù)歷史成本的原則，按照資產(chǎn)買入時(shí)的價(jià)格計(jì)算資產(chǎn)價(jià)值。在編制個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的時(shí)候，要根據(jù)編表時(shí)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值來(lái)計(jì)算。比如，一輛5年前以20萬(wàn)元購(gòu)入的汽車，當(dāng)前二手車市場(chǎng)價(jià)格為6萬(wàn)，在編制企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的時(shí)候，要以20萬(wàn)元核算其資產(chǎn)價(jià)值。而在編個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，要以6萬(wàn)計(jì)價(jià)。除了房產(chǎn)、藝術(shù)品等資產(chǎn)可能升值之外，大多數(shù)資產(chǎn)都會(huì)隨時(shí)間推移而降低價(jià)值。2Zy紅軟基地
(二) 個(gè)人收支表2Zy紅軟基地
個(gè)人收支表系統(tǒng)地反映在一段時(shí)間內(nèi)，個(gè)人的收入和支出的情況。個(gè)人收支表是以現(xiàn)金的收支為基礎(chǔ)的，即只有發(fā)生了實(shí)際的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的交易，才應(yīng)該被記錄。從這點(diǎn)來(lái)看，比較像企業(yè)的現(xiàn)金流量表。個(gè)人收支表通過(guò)記錄個(gè)人的現(xiàn)金流入和流出來(lái)反映個(gè)人的財(cái)務(wù)活動(dòng)。2Zy紅軟基地
個(gè)人收支表主要有三個(gè)內(nèi)容：收入、支出和現(xiàn)金盈余（赤字）�，F(xiàn)金盈余（赤字）是收入和支出的差。2Zy紅軟基地
1. 收入2Zy紅軟基地
收入主要包括工資、個(gè)人勞務(wù)報(bào)酬、獎(jiǎng)金；儲(chǔ)蓄和投資所獲得的利息及分紅；出售資產(chǎn)所獲得的資金等。其他類型的收入還包括養(yǎng)老金、補(bǔ)貼、捐贈(zèng)、社會(huì)保障、稅收返還等等。應(yīng)該注意的是，在確定收入的數(shù)字時(shí)，要采用稅前和其他扣除之前的數(shù)額，而不應(yīng)該用最終拿回家的數(shù)額。這樣，可以更全面地了解收入情況。2Zy紅軟基地
2. 支出2Zy紅軟基地
支出可以分為四大類：(1)生活開(kāi)支(房租、水電、食品、交通、醫(yī)療等)；(2)購(gòu)買資產(chǎn)開(kāi)支(如購(gòu)買汽車、家具、家電、服裝等)；(3)繳稅；(4)債務(wù)支出（住房貸款、汽車貸款、信用卡透支等）。其中一些支出是通過(guò)合同約定相對(duì)固定的支出，如住房貸款、汽車貸款、會(huì)員費(fèi)及寬帶上網(wǎng)包月費(fèi)等。另外一些支出是變化性的，支出的額度在不同期間可能有很大波動(dòng)。2Zy紅軟基地
支出也是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的，即實(shí)際發(fā)生現(xiàn)金的支付才計(jì)入支出。2Zy紅軟基地
3. 現(xiàn)金盈余（赤字）2Zy紅軟基地
收入總額減去支出總額，如果大于零，便可得到現(xiàn)金盈余，如小于零則是現(xiàn)金赤字。如果產(chǎn)生現(xiàn)金盈余，則可將此贏余用于儲(chǔ)蓄、投資、購(gòu)買資產(chǎn)或償還債務(wù)。儲(chǔ)蓄或投資的增加將有助于提高未來(lái)的收入。相反，當(dāng)發(fā)生現(xiàn)金赤字，則需要降低儲(chǔ)蓄或提高借款，則可能增加未來(lái)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。2Zy紅軟基地
4. 編制個(gè)人現(xiàn)金流量表2Zy紅軟基地
個(gè)人現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)見(jiàn)表4—9。個(gè)人現(xiàn)金流量表反映了一個(gè)時(shí)期內(nèi)個(gè)人收支的總體情況，所以需要表明期間。個(gè)人現(xiàn)金流量表的第一部分是收入，然后列出支出，最后計(jì)算出現(xiàn)金盈余(赤字)。根據(jù)每個(gè)人的情況，需要將收入和支出進(jìn)行不同的分類。2Zy紅軟基地
第三節(jié)   財(cái)務(wù)分析2Zy紅軟基地
一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念及計(jì)算2Zy紅軟基地
貨幣時(shí)間價(jià)值（TVM）是指一定量的貨幣在不同時(shí)點(diǎn)上價(jià)值量的差額。2Zy紅軟基地
貨幣時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)就是貨幣周轉(zhuǎn)使用后的增值額。其產(chǎn)生的條件：2Zy紅軟基地
存在資本市場(chǎng)——借貸、投資2Zy紅軟基地
存在商品市場(chǎng)——買賣、消費(fèi)2Zy紅軟基地
貨幣時(shí)間價(jià)值的表示：2Zy紅軟基地
絕對(duì)值：貨幣時(shí)間價(jià)值（增加值）2Zy紅軟基地
相對(duì)值：貨幣時(shí)間價(jià)值率2Zy紅軟基地
貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算2Zy紅軟基地
兩組基本概念：2Zy紅軟基地
單利、復(fù)利；2Zy紅軟基地
現(xiàn)值、終值。2Zy紅軟基地
單利：只有本金計(jì)算利息，利息不計(jì)利息的方法；2Zy紅軟基地
復(fù)利：每期產(chǎn)生的利息并入本金一起參與計(jì)算下一期利息的計(jì)息方法。俗稱“利滾利”。2Zy紅軟基地
現(xiàn)值：一定量貨幣在“現(xiàn)在”的價(jià)值，也暗指投資起點(diǎn)的本金。2Zy紅軟基地
終值：一定量的貨幣投資一段時(shí)間后的本金和時(shí)間價(jià)值之和。2Zy紅軟基地
（一）單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算2Zy紅軟基地
所謂單利是只計(jì)算本金所帶來(lái)的利息，而不考慮利息再產(chǎn)生的利息。2Zy紅軟基地
單利終值即指一定時(shí)期以后的本利和�，F(xiàn)在的1元錢，年利率為10％，從第1年到第3年各年年末的終值可計(jì)算如下：2Zy紅軟基地
1元1年后的終值＝1×（1＋10%×1）＝1.1元2Zy紅軟基地
1元2年后的終值＝1×（1＋10%×2）＝1.2元2Zy紅軟基地
1元3年后的終值＝1×（1＋10%×3）＝1.3元2Zy紅軟基地
因此推算出單利終值的一般計(jì)算公式：Vn  ＝ V0 × （ 1 ＋ i × n ）2Zy紅軟基地
其中，V0為現(xiàn)值，即第1年初的價(jià)值；Vn為終值，即第n年末的價(jià)值；i為利率；n為計(jì)息期數(shù)。2Zy紅軟基地
單利現(xiàn)值指未來(lái)的一筆資金其現(xiàn)在的價(jià)值，即由終值倒求現(xiàn)值，一般稱作貼現(xiàn)或折現(xiàn)，所使用的利率為折現(xiàn)率。仍用上例，若年利率為10%，從第1年到第3年，各年年末的1元錢，其現(xiàn)值可計(jì)算如下：2Zy紅軟基地
（二）復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算2Zy紅軟基地
復(fù)利終值即是在“利滾利”基礎(chǔ)上計(jì)算的現(xiàn)在的一筆收付款項(xiàng)未來(lái)的本利和�，F(xiàn)在的1元錢，年利率10％，從第1年到第3年，各年年末的終值可以計(jì)算如下：2Zy紅軟基地
其中，V0為現(xiàn)值，即第1年初的價(jià)值；Vn為終值，即第n年末的價(jià)值；i為利率：n為計(jì)息期數(shù)。2Zy紅軟基地
上式中，（ 1 + i ）n稱為復(fù)利終值系數(shù)。當(dāng)計(jì)息期數(shù)較多時(shí)，為簡(jiǎn)化計(jì)算，在i和n已知的情況下，可通過(guò)查復(fù)利終值系數(shù)表求得。這樣復(fù)利終值即為復(fù)利現(xiàn)值與復(fù)利終值系數(shù)的乘積。2Zy紅軟基地
復(fù)利現(xiàn)值是指未來(lái)發(fā)生的一筆收付款項(xiàng)其現(xiàn)在的價(jià)值。具體地說(shuō)，就是將未來(lái)的一筆收付款項(xiàng)按適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)而計(jì)算出的現(xiàn)在的價(jià)值。若年利率為10%，從第1年到第3年，各年年末的1元錢，其現(xiàn)在的價(jià)值計(jì)算如下：2Zy紅軟基地
因此，可推演出復(fù)利現(xiàn)值的一般計(jì)算公式為(也可按復(fù)利終值的計(jì)算公式直接推出)：2Zy紅軟基地
上式中，字母含義同前。其中，1／(1+i) n為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)。為方便計(jì)算，在i，n已知的情況下，可直接通過(guò)查復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表求得。復(fù)利現(xiàn)值亦可理解為復(fù)利終值與復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)的乘積。2Zy紅軟基地
【復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算課堂練習(xí)】2Zy紅軟基地
1.復(fù)利終值：2Zy紅軟基地
例：A企業(yè)5年前將10萬(wàn)元借給企業(yè)B，雙方商定復(fù)利計(jì)息，年利率為3%。問(wèn)A企業(yè)到期可收回多少錢？2Zy紅軟基地
S=10×(1+3%)5=10×1.159 =11.59（萬(wàn)元）2Zy紅軟基地
2.復(fù)利現(xiàn)值：2Zy紅軟基地
例：某企業(yè)希望5年后從銀行提取10萬(wàn)元，年利率為3%，按復(fù)利計(jì)算，現(xiàn)在應(yīng)存入的錢？2Zy紅軟基地
P=10÷(1+3%)5=10×0.863=8.63（萬(wàn)元）2Zy紅軟基地
（三）年金的計(jì)算2Zy紅軟基地
年金是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。2Zy紅軟基地
按付款時(shí)點(diǎn)的不同分為后付年金和先付年金。2Zy紅軟基地
后付年金也稱普通年金，它是在每期期末等額的系列收款、付款的年金；2Zy紅軟基地
先付年金也稱預(yù)付年金，它是在每期期初等額的系列收款、付款的年金。通常不加說(shuō)明即指后付年金。2Zy紅軟基地
此外，還有永續(xù)年金。2Zy紅軟基地
永續(xù)年金是指無(wú)限連續(xù)的等額系列收款、付款的年金。2Zy紅軟基地
1．后付年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算。2Zy紅軟基地
后付年金的終值是一定時(shí)期內(nèi)每期期末收付款項(xiàng)的復(fù)利終值之和。從這個(gè)意義上說(shuō)，年金終值實(shí)質(zhì)上是復(fù)利終值的特殊形式。后付年金終值的一般計(jì)算公式為：2Zy紅軟基地
式中，字母的含義同前所述。其中，A為每次收付款相等的金額，即年金；2Zy紅軟基地
式中，字母的含義同前所述。其中，A為每次收付款相等的金額，即年金；2Zy紅軟基地
稱作年金終值系數(shù)，可通過(guò)查表求得，這樣年金終值即為年金與年金終值系數(shù)的乘積。2Zy紅軟基地
銀行儲(chǔ)蓄存款中的零存整取即屬典型的年金終值計(jì)算。2Zy紅軟基地
后付年金現(xiàn)值是一定時(shí)期內(nèi)每期期末發(fā)生等額收付款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值之和。從這個(gè)意義上說(shuō)，年金現(xiàn)值實(shí)質(zhì)上是復(fù)利現(xiàn)值的特殊形式。2Zy紅軟基地
2．先付年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算2Zy紅軟基地
先付年金是指在一定時(shí)期內(nèi)每期期初發(fā)生的系列相等的收付款項(xiàng)。2Zy紅軟基地
先付年金與后付年金并無(wú)實(shí)質(zhì)性的差別，兩者僅在于收付款時(shí)間的不同。我們可通過(guò)對(duì)后付年金的計(jì)算公式進(jìn)行簡(jiǎn)單的調(diào)整，即可得出先付年金的計(jì)算公式。2Zy紅軟基地
先付年金的現(xiàn)值2Zy紅軟基地
同樣，也可利用后付年金的現(xiàn)值來(lái)推導(dǎo)先付年金的現(xiàn)值。n期先付年金現(xiàn)值和n期后付年金現(xiàn)值比較，兩者的付款期數(shù)也相同，但先付年金現(xiàn)值比后付年金現(xiàn)值要少貼現(xiàn)一期。為求得先付年金的現(xiàn)值，可在求出后付年金現(xiàn)值后，再乘以(1+i)，先付年金現(xiàn)值的計(jì)算公式如下：2Zy紅軟基地
3 永續(xù)年金2Zy紅軟基地
永續(xù)年金是指無(wú)限期地連續(xù)收付款項(xiàng)的年金。如無(wú)期限國(guó)債，優(yōu)先股股利等。2Zy紅軟基地
永續(xù)年金沒(méi)有終值。2Zy紅軟基地
永續(xù)年金現(xiàn)值：2Zy紅軟基地
例，G公司優(yōu)先股每年年終股利均為0.20元/股，該優(yōu)先股的合理價(jià)格是多少？（假設(shè)貼現(xiàn)率為15%）2Zy紅軟基地
二、財(cái)務(wù)（報(bào)表）分析2Zy紅軟基地
（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念2Zy紅軟基地
財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，運(yùn)用專門的方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果所作的評(píng)價(jià)和剖析。2Zy紅軟基地
財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù):2Zy紅軟基地
1.財(cái)務(wù)報(bào)表2Zy紅軟基地
2.日常核算資料和其他經(jīng)濟(jì)資料2Zy紅軟基地
（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的2Zy紅軟基地
總結(jié)過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來(lái)，滿足各方信息使用者對(duì)財(cái)務(wù)信息的不同需求。2Zy紅軟基地
信息使用者主要有：2Zy紅軟基地
1、投資者2Zy紅軟基地
2、債權(quán)人2Zy紅軟基地
3、經(jīng)營(yíng)者2Zy紅軟基地
4、政府、雇員、社會(huì)公眾、中介機(jī)構(gòu)等。2Zy紅軟基地
（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容2Zy紅軟基地
1、償債能力分析2Zy紅軟基地
2、營(yíng)運(yùn)能力分析2Zy紅軟基地
3、盈利能力分析2Zy紅軟基地
4、投資收益的分析（本書）2Zy紅軟基地
（四）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法2Zy紅軟基地
1 比較分析法：是通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較找出差異，分析原因的方法。2Zy紅軟基地
通過(guò)比較可以計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)的本期實(shí)際數(shù)與基期數(shù)間的增減額和增減率。2Zy紅軟基地
比較的標(biāo)準(zhǔn)（基期數(shù)）：2Zy紅軟基地
1.本期目標(biāo)或計(jì)劃數(shù)2Zy紅軟基地
2.歷史數(shù)據(jù)2Zy紅軟基地
3.同行業(yè)數(shù)據(jù)2Zy紅軟基地
4.經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)2Zy紅軟基地
根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表比較各期有關(guān)項(xiàng)目的金額，以揭示財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)趨勢(shì)的方法，叫趨勢(shì)分析法。2Zy紅軟基地
2  比率分析法（本書所講）：是把財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，用比率來(lái)反映它們之間的關(guān)系，以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一種方法。2Zy紅軟基地
財(cái)務(wù)比率的主要類型有：2Zy紅軟基地
1.結(jié)構(gòu)比率2Zy紅軟基地
2.效率比率2Zy紅軟基地
3.相關(guān)比率2Zy紅軟基地
計(jì)算財(cái)務(wù)比率應(yīng)注意分子和分母口徑的一致性。2Zy紅軟基地
2 速動(dòng)比率：是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。2Zy紅軟基地
速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨2Zy紅軟基地
公式：速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)  /  流動(dòng)負(fù)債  （倍）2Zy紅軟基地
意義:：表示流動(dòng)資產(chǎn)可以立即用于償付流動(dòng)負(fù)債的能力。2Zy紅軟基地
分析方法:2Zy紅軟基地
1.從短期償債能力看，速動(dòng)比率越高，償債能力越強(qiáng)。但從企業(yè)經(jīng)營(yíng)角度，速動(dòng)比率不能過(guò)高，也不能過(guò)低。2Zy紅軟基地
2.公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：1：12Zy紅軟基地
3.影響速動(dòng)比率可信性的重要因素是應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力。2Zy紅軟基地
（五）償債能力分析2Zy紅軟基地
償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，也叫支付能力或變現(xiàn)能力。2Zy紅軟基地
1 流動(dòng)比率：是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比值。2Zy紅軟基地
公式：2Zy紅軟基地
流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn) /  流動(dòng)負(fù)債   （倍）2Zy紅軟基地
意義：表示每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作保證，反映短期償債能力。2Zy紅軟基地
流動(dòng)比率的分析方法：2Zy紅軟基地
1.一般情況下，流動(dòng)比率越高，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。2Zy紅軟基地
2.公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：2:12Zy紅軟基地
3.流動(dòng)比率不能過(guò)高，也不能過(guò)低。2Zy紅軟基地
流動(dòng)比率分析應(yīng)與流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成情況及現(xiàn)金流量分析結(jié)合。2Zy紅軟基地
4.流動(dòng)比率是否合理，應(yīng)與同行業(yè)平均標(biāo)準(zhǔn)比較。2Zy紅軟基地
3 現(xiàn)金比率：是可立即動(dòng)用的資金與流動(dòng)負(fù)債的比值。2Zy紅軟基地
可立即動(dòng)用的資金：現(xiàn)金和短期有價(jià)證券2Zy紅軟基地
公式：現(xiàn)金比率＝（現(xiàn)金＋短期有價(jià)證券）/ 流動(dòng)負(fù)債2Zy紅軟基地
意義：它是評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債強(qiáng)弱最可信的指標(biāo)，其主要作用在于評(píng)價(jià)企業(yè)最壞情況下的短期償債能力。2Zy紅軟基地
分析方法：現(xiàn)金比率越高，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng).但從企業(yè)經(jīng)營(yíng)的角度，要求選擇一個(gè)合理的現(xiàn)金比率。2Zy紅軟基地
4 經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率：是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債或總負(fù)債的比率，用來(lái)反映企業(yè)獲得現(xiàn)金來(lái)償還債務(wù)的能力。2Zy紅軟基地
計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率（短期債務(wù)）＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量／流動(dòng)負(fù)債2Zy紅軟基地
經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率（全部債務(wù)）＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量入／總負(fù)債2Zy紅軟基地
企業(yè)為了償還即將到期的流動(dòng)負(fù)債，固然可以通過(guò)出售投資、長(zhǎng)期資產(chǎn)等取得投資活動(dòng)現(xiàn)金流入，或者靠籌資活動(dòng)來(lái)解決，但最安全可靠的辦法還是利用企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得現(xiàn)金流量。前一公式反映的是企業(yè)的短期償債能力，后一公式反映的是償付全部負(fù)債的能力。2Zy紅軟基地
5 負(fù)債比率也叫資產(chǎn)負(fù)債率或舉債經(jīng)營(yíng)比率，是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比值。2Zy紅軟基地
公式：負(fù)債比率＝負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額  ×100%2Zy紅軟基地
意義：表明全部資產(chǎn)中債權(quán)人投入資金的比重，反映資產(chǎn)對(duì)負(fù)債的保障程度。2Zy紅軟基地
分析方法：理論上講，這個(gè)比率以50%左右為宜，大于100%為資不抵債。2Zy紅軟基地
6 已獲利息倍數(shù)（利息保障倍數(shù)）是息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用之比。2Zy紅軟基地
公式：已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn) / 利息費(fèi)用     （倍）2Zy紅軟基地
分子中的利息費(fèi)用：財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息2Zy紅軟基地
分母中的利息費(fèi)用：財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息和已資本化的利息2Zy紅軟基地
意義：用以衡量?jī)敻秱鶆?wù)利息的能力。2Zy紅軟基地
該指標(biāo)的值至少應(yīng)當(dāng)大于1，且比值越高，長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。2Zy紅軟基地
（六）營(yíng)運(yùn)能力分析2Zy紅軟基地
1 存貨周轉(zhuǎn)率2Zy紅軟基地
存貨周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 /  平均存貨   (次)2Zy紅軟基地
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù) / 周轉(zhuǎn)次數(shù)2Zy紅軟基地
意義：反映存貨流動(dòng)性的大小和存貨管理效率的高低。2Zy紅軟基地
一般來(lái)講，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明其變現(xiàn)速度越快，周轉(zhuǎn)額越大，資產(chǎn)占用水平越低，成本費(fèi)用越節(jié)約。2Zy紅軟基地
2 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也稱固定資產(chǎn)利用率，是企業(yè)銷售收入與固定資產(chǎn)凈值的比率。2Zy紅軟基地
計(jì)算公式為：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入／固定資產(chǎn)凈值2Zy紅軟基地
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主要用于分析對(duì)廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)的利用效率，比率越高，說(shuō)明利用率越高，管理水平越好。如果固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)平均水平相比偏低，則說(shuō)明企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的利用率較低，可能會(huì)影響企業(yè)的獲利能力。2Zy紅軟基地
3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2Zy紅軟基地
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝ 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 /  平均資產(chǎn)總額（次）2Zy紅軟基地
周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)次數(shù)2Zy紅軟基地
意義：反映企業(yè)整體資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明其周轉(zhuǎn)速度越快，營(yíng)運(yùn)能力也就越大。2Zy紅軟基地
4 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2Zy紅軟基地
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 / 平均流動(dòng)資產(chǎn)（次）2Zy紅軟基地
周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)2Zy紅軟基地
意義：動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，天數(shù)越短，表明周轉(zhuǎn)速度越快，流動(dòng)資產(chǎn)利用效果越好。2Zy紅軟基地
5 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2Zy紅軟基地
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 /  平均應(yīng)收賬款  （次）2Zy紅軟基地
6 股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率：是銷售收入與平均股東權(quán)益的比值。2Zy紅軟基地
其計(jì)算公式為：股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率＝銷售收入／平均股東權(quán)益2Zy紅軟基地
平均股東權(quán)益＝（期初股東權(quán)益＋期末股東權(quán)益）／ 22Zy紅軟基地
該指標(biāo)說(shuō)明公司運(yùn)用所有者的資產(chǎn)的效率。該比率越高，表明所有者資產(chǎn)的運(yùn)用效率高，營(yíng)運(yùn)能力強(qiáng)。2Zy紅軟基地
7 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率是本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入之差與上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比值。2Zy紅軟基地
用公式表示為：2Zy紅軟基地
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率可以用來(lái)衡量公司的產(chǎn)品生命周期，判斷公司發(fā)展所處的階段。2Zy紅軟基地
一般地說(shuō)，如果主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率超過(guò)10％，說(shuō)明公司產(chǎn)品處于成長(zhǎng)期，將繼續(xù)保持較好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，尚未面臨產(chǎn)品更新的風(fēng)險(xiǎn)，屬于威長(zhǎng)型公司。如果增長(zhǎng)率在5％～10％之間說(shuō)明公司產(chǎn)品已進(jìn)入穩(wěn)定期，不久將進(jìn)入衰退期，需要著手開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。如果該比率低于5％，說(shuō)明公司產(chǎn)品已進(jìn)入衰退期，保持市場(chǎng)份額已經(jīng)很困難。2Zy紅軟基地
（八）反映投資收益的指標(biāo)2Zy紅軟基地
三、現(xiàn)金流量分析2Zy紅軟基地
第4章財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)2Zy紅軟基地
第一節(jié)編制客戶財(cái)務(wù)報(bào)表2Zy紅軟基地
第二節(jié)分析客戶財(cái)務(wù)狀況2Zy紅軟基地
第一單元資產(chǎn)負(fù)債分析2Zy紅軟基地
一、資產(chǎn)負(fù)債表的分析2Zy紅軟基地
個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表反映的是客戶的資產(chǎn)與負(fù)債情況，通過(guò)對(duì)個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的分析，理財(cái)規(guī)劃師可以全面了解客戶的資產(chǎn)負(fù)債狀況，而且能夠掌握客戶實(shí)際擁有的財(cái)富量。2Zy紅軟基地
此外，通過(guò)對(duì)客戶歷年個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的時(shí)間序列分析，可以找出客戶資產(chǎn)負(fù)債情況的發(fā)展趨勢(shì)和特點(diǎn)。2Zy紅軟基地
(一)資產(chǎn)情況分析2Zy紅軟基地
資產(chǎn)是指客戶擁有所有權(quán)的各類財(cái)富。資產(chǎn)不僅包括人們熟知的股票債券等金融資產(chǎn)，也包括客戶擁有的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等各類實(shí)物資產(chǎn)和其他資產(chǎn)�？蛻羰欠駬碛兴�有權(quán)是判斷一項(xiàng)財(cái)富是否屬于客戶資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，有些物品雖然客戶有權(quán)使用，但并不擁有所有權(quán)，那么就不應(yīng)被當(dāng)成客戶資產(chǎn)，例如，一個(gè)年輕客戶租住的房屋就不能被認(rèn)為是客戶資產(chǎn)。2Zy紅軟基地
為真實(shí)地反映客戶資產(chǎn)情況，我們必須為各類資產(chǎn)進(jìn)行合理的定價(jià)。與企業(yè)資產(chǎn)的定價(jià)模式不同，客戶資產(chǎn)的價(jià)值應(yīng)以當(dāng)前市場(chǎng)公允價(jià)值為定價(jià)依據(jù)。顯然，很多個(gè)人資產(chǎn)的當(dāng)前價(jià)值與資產(chǎn)原始價(jià)值有時(shí)差別會(huì)很大，如3年前購(gòu)置的電器到現(xiàn)在通常已經(jīng)貶值大半，而多年前購(gòu)置的郵品則隨時(shí)間的推移而日益增值。因此，只有按照當(dāng)前市場(chǎng)公允價(jià)值對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行測(cè)算，理財(cái)規(guī)劃師才能真實(shí)客觀地對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行把握。2Zy紅軟基地
按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行不同分類。2Zy紅軟基地
按資產(chǎn)流動(dòng)性劃分，資產(chǎn)可分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)等；2Zy紅軟基地
按資產(chǎn)性質(zhì)劃分，資產(chǎn)可分為金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)兩類；2Zy紅軟基地
更普遍的分類方法是將資產(chǎn)分成如下蘭類：現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物、其他金融資產(chǎn)、其他個(gè)人資產(chǎn)。2Zy紅軟基地
本書同樣采用后一種分類方法對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行分類，下面對(duì)這三類資產(chǎn)分別進(jìn)行說(shuō)明。2Zy紅軟基地
1．現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物2Zy紅軟基地
現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物是指客戶擁有的以現(xiàn)金形式或高流動(dòng)性資產(chǎn)形式存在的資產(chǎn)，所謂高流動(dòng)性資產(chǎn)主要是指各類銀行存款。此類資產(chǎn)的變現(xiàn)能力極強(qiáng)，安全性高，一般用于客戶的日常消費(fèi)開(kāi)支。2Zy紅軟基地
2．其他金融資產(chǎn)2Zy紅軟基地
其他金融資產(chǎn)是指客戶由于投資行為而形成的資產(chǎn)，如各類股票和債券等。與第一類資產(chǎn)相比，此類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性較高，但其收益性同樣較高，客戶意欲取得較高的收益就應(yīng)適當(dāng)購(gòu)買此類資產(chǎn)。2Zy紅軟基地
3．其他個(gè)人資產(chǎn)2Zy紅軟基地
其他個(gè)人資產(chǎn)主要包括客戶擁有的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)，這類資產(chǎn)通常是客戶資產(chǎn)的主要組成部分。根據(jù)價(jià)值變化特點(diǎn)，其他個(gè)人資產(chǎn)可以分為兩類：一類是升值性資產(chǎn)，如房屋和珠寶收藏品等；另一類是貶值性資產(chǎn)，如家用電器及汽車等。由于貶值性資產(chǎn)會(huì)不斷地沖減客戶資產(chǎn)額，因此從資產(chǎn)保值增值目的考慮，理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)建議客戶對(duì)貶值性資產(chǎn)的購(gòu)置注意控制。而對(duì)于房屋不動(dòng)產(chǎn)和珠寶收藏品等升值性資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，雖然具有升值潛力．但其價(jià)值也容易受到市場(chǎng)大勢(shì)的影響，過(guò)多持有此類資產(chǎn)也會(huì)面臨較大的資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，由于升值性資產(chǎn)的價(jià)值一般較大其流動(dòng)性相對(duì)現(xiàn)金類資產(chǎn)而言要弱一些，若急于變現(xiàn)則有可能導(dǎo)致價(jià)值損失。因此，對(duì)升值性資產(chǎn)的持有應(yīng)根據(jù)客戶具體情況提出審慎建議。2Zy紅軟基地
(二)負(fù)債分析2Zy紅軟基地
負(fù)債是指客戶由于過(guò)去的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)形成的、需在日后償還的債務(wù)。導(dǎo)致  客戶出現(xiàn)背負(fù)債務(wù)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都是過(guò)去的經(jīng)濟(jì)行為，如信用卡消費(fèi)、對(duì)外借款等等，但客戶所應(yīng)承擔(dān)的清償責(zé)任卻是現(xiàn)時(shí)的，只有在約定時(shí)間通過(guò)交付資產(chǎn)才能消除負(fù)債。因此，負(fù)債必然會(huì)導(dǎo)致客戶在未來(lái)現(xiàn)金流出和非現(xiàn)金資  產(chǎn)減少。2Zy紅軟基地
負(fù)債總額等于客戶總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)之間的差額，因此正常情況下負(fù)債總  額小于總資產(chǎn)。根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)可對(duì)負(fù)債進(jìn)行不同分類。按負(fù)債流動(dòng)性大小，負(fù)債可分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債；依據(jù)償債時(shí)間長(zhǎng)短，負(fù)債可被分為短期負(fù)債、中期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債三類。本書按照后一種方法將客戶負(fù)債分為三類，即：短期負(fù)債（1年以下）、中期負(fù)債（1—5年）和長(zhǎng)期負(fù)債（5年以上）。2Zy紅軟基地
短期債務(wù)的規(guī)模是另一個(gè)需要重視的問(wèn)題，短期債務(wù)需要客戶在一年內(nèi)償還，因此客戶為避免到期無(wú)法支付債務(wù)的情況出現(xiàn)，就必須保持足夠的支付能力，這就對(duì)客戶資產(chǎn)的流動(dòng)性提出了要求。如果短期債務(wù)較多，理財(cái)規(guī)劃師就應(yīng)建議客戶提高其資產(chǎn)流動(dòng)性；如果短期債務(wù)較小，客戶資產(chǎn)只須保持適當(dāng)流動(dòng)性即可滿足要求。2Zy紅軟基地
對(duì)客戶負(fù)債的測(cè)算應(yīng)本著謹(jǐn)慎的原則進(jìn)行，對(duì)于尚未確定數(shù)額的債務(wù)，理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)幫助客戶進(jìn)行評(píng)估測(cè)算，并盡量選取較大的數(shù)值填入資產(chǎn)負(fù)債表中。堅(jiān)持負(fù)債測(cè)算的謹(jǐn)慎性原則有助于理財(cái)規(guī)劃師真實(shí)全面地了解客戶負(fù)債情況。2Zy紅軟基地
(三)凈資產(chǎn)的分析2Zy紅軟基地
凈資產(chǎn)是客戶總資產(chǎn)減去負(fù)債總額后的余額，是客戶真正擁有的財(cái)富價(jià)值。盡可能地積聚財(cái)富是人們的普遍，厶理，所以凈資產(chǎn)一般為正值。如果客戶的凈資產(chǎn)為負(fù)，而且資產(chǎn)流動(dòng)性很弱，那這個(gè)人實(shí)際上就破產(chǎn)了。2Zy紅軟基地
凈資產(chǎn)越大，說(shuō)明個(gè)人擁有的財(cái)富越多，所以，如何提高凈資產(chǎn)規(guī)模通常是客戶關(guān)注的重點(diǎn)問(wèn)題。2Zy紅軟基地
二、現(xiàn)金流量表分析2Zy紅軟基地
現(xiàn)金流量表全面反映客戶一定時(shí)期的收入與支出情況，客戶資產(chǎn)負(fù)債情況的變化首先表現(xiàn)在現(xiàn)金流量的變化上。上節(jié)已提及，現(xiàn)金流量表從某種意義上看要比資產(chǎn)負(fù)債表重要得多，因此，理財(cái)規(guī)劃師必須十分重視對(duì)現(xiàn)金流量表的分析。2Zy紅軟基地
對(duì)客戶的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析主要有以下三方面的作用：2Zy紅軟基地
1．現(xiàn)金流量表能夠說(shuō)明客戶現(xiàn)金流入和流出的原因。例如，是因償還債務(wù)還是購(gòu)買物品導(dǎo)致現(xiàn)金流出，是因工資發(fā)放還是投資分紅導(dǎo)致現(xiàn)金流入。2Zy紅軟基地
2．現(xiàn)金流量表可以深入反映客戶的償債能力。凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例高只是在理論上反映客戶的償債能力，但并不代表客戶擁有實(shí)際的現(xiàn)金支付能力。只有對(duì)客戶收入進(jìn)行深入分析，才能真實(shí)掌握客戶的現(xiàn)金支付能力，從而了解其實(shí)際償債能力。2Zy紅軟基地
3．現(xiàn)金流量表能夠反映理財(cái)活動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響。資產(chǎn)負(fù)債表只能反映靜態(tài)的財(cái)務(wù)狀況，只有通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量的分析才能了解各類理財(cái)活動(dòng)引發(fā)的現(xiàn)金變動(dòng)情況，并把握客戶財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)。2Zy紅軟基地
理財(cái)規(guī)劃師在對(duì)客戶現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)特別注意以下幾點(diǎn)：2Zy紅軟基地
 1．理財(cái)規(guī)劃師首先應(yīng)該具體分析各收入支出項(xiàng)目的數(shù)額及其在總額中所占的比例。通過(guò)分項(xiàng)分析，理財(cái)規(guī)劃師可以區(qū)分不同類型收支項(xiàng)目對(duì)客戶財(cái)務(wù)狀況的影響程度，由此充分了解客戶現(xiàn)金流量的整體結(jié)構(gòu)。此外，理財(cái)規(guī)劃師還可以根據(jù)一般性數(shù)據(jù)對(duì)客戶的收入支出項(xiàng)目是否異常做出判斷并提出改進(jìn)建議。如果某客戶現(xiàn)金流入水平僅為中等，家庭成員數(shù)較少，但日常費(fèi)用卻較高，就說(shuō)明該客戶的日常消費(fèi)高于正常水平，存在改進(jìn)空間，理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)建議其對(duì)日常開(kāi)支進(jìn)行適當(dāng)控制。2Zy紅軟基地
2．對(duì)客戶財(cái)務(wù)狀況影響較大的經(jīng)常性項(xiàng)目應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注，這些項(xiàng)目可以通過(guò)對(duì)客戶歷年現(xiàn)金流量表的時(shí)間序列分析來(lái)發(fā)掘。如果分析表明金融投資對(duì)某客戶影響巨大，那么理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)向客戶做出有針對(duì)性的提示，經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)應(yīng)建議客戶拋出金融投資，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)則應(yīng)當(dāng)適度擴(kuò)大投資。而對(duì)于非經(jīng)常性項(xiàng)目，盡管有時(shí)可能數(shù)額較大，但由于未來(lái)發(fā)生的可能性很低，理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)注意將其影響剔除。2Zy紅軟基地
3．任何客戶都應(yīng)該努力保持正的凈現(xiàn)金流量。如果客戶的凈現(xiàn)金流量為負(fù)值，則說(shuō)明客戶的財(cái)務(wù)狀況欠佳，需要變現(xiàn)資產(chǎn)或者舉借債務(wù)才能維持其正常的開(kāi)支，如果這種情況持續(xù)的話，該客戶的凈資產(chǎn)規(guī)模將日益縮減直至破產(chǎn)。因此，理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)特別注意幫助客戶保持正的凈現(xiàn)金流量。改善收支狀況無(wú)非是通過(guò)增收與節(jié)支兩種基本方法，理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)根據(jù)客戶具體情況制定重在增收、偏向節(jié)支或兩者并重的理財(cái)方案。2Zy紅軟基地
第二單元客戶財(cái)務(wù)比率分析2Zy紅軟基地
通過(guò)本單元的學(xué)習(xí)，掌握用于分析資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表的幾種財(cái)務(wù)比率，通過(guò)分析這些財(cái)務(wù)比率，理財(cái)規(guī)劃師可以為客戶找出改善財(cái)務(wù)狀況和實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的途徑。2Zy紅軟基地
理財(cái)規(guī)劃師在分析客戶財(cái)務(wù)狀況過(guò)程中經(jīng)常運(yùn)用的財(cái)務(wù)比率，通�？梢岳�用客戶資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表中相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算得到。這些比率從不同方面反映了客戶的財(cái)務(wù)狀況及相關(guān)信息，理財(cái)規(guī)劃師可以透過(guò)這些比率對(duì)客戶的行為方式和心理特征進(jìn)行分析，這對(duì)于保證理財(cái)方案的科學(xué)性和合理性具有十分重要的意義。2Zy紅軟基地
第一單元宏觀經(jīng)濟(jì)分析概要2Zy紅軟基地
 (一)宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義2Zy紅軟基地
1．掌握經(jīng)濟(jì)總體變動(dòng)趨勢(shì)2Zy紅軟基地
理財(cái)規(guī)劃活動(dòng)中，宏觀經(jīng)濟(jì)分析是一個(gè)非常重要的基礎(chǔ)工作。只有了解了宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體走向，才能順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，”、做出正確的理財(cái)決策；只有密切關(guān)注各種宏觀經(jīng)濟(jì)因素，如利率、匯率、稅率的．變化，才能抓住有利的理財(cái)機(jī)會(huì)。2Zy紅軟基地
2．掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)理財(cái)活動(dòng)的影響2Zy紅軟基地
理財(cái)活動(dòng)與宏觀經(jīng)濟(jì)政策息息相關(guān)。在經(jīng)濟(jì)處于緊縮狀態(tài)時(shí)，國(guó)家可以通過(guò)擴(kuò)張性的財(cái)政政策和貨幣政策來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；而緊縮性的財(cái)政政策與貨幣政策則有助于抑制經(jīng)濟(jì)泡沫的出現(xiàn)。宏觀經(jīng)濟(jì)政策的作用效果使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度發(fā)生變化，進(jìn)而對(duì)國(guó)民收入產(chǎn)生調(diào)節(jié)作用。因此，理財(cái)規(guī)劃師還應(yīng)認(rèn)真分析宏觀經(jīng)濟(jì)政策，掌握政策對(duì)投資行為、儲(chǔ)蓄行為以及金融市場(chǎng)的影響；從而提出符合實(shí)際的理財(cái)建議。2Zy紅軟基地
(二)宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法2Zy紅軟基地
1．總量分析法2Zy紅軟基地
總量是反映整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)狀態(tài)的經(jīng)濟(jì)變量，既包括總和量，如國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值等，也包括平均量，如價(jià)格水平等�？偭糠治龇ㄊ侵笇�(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總量的影響因素及其變動(dòng)規(guī)律進(jìn)行分析，如國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值j固定資產(chǎn)投資總額、社會(huì)消費(fèi)總額及物價(jià)總水平的變動(dòng)規(guī)律的分析等，從而對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀和走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)。2Zy紅軟基地
2．結(jié)構(gòu)分析法 結(jié)構(gòu)分析法是指對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。如國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中產(chǎn)業(yè)構(gòu)成的分析、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)推動(dòng)因素的作用分析。2Zy紅軟基地
3．兩種方法的關(guān)系2Zy紅軟基地
總量分析與結(jié)構(gòu)分析是相互聯(lián)系的�？偭糠治鰝�(cè)重于總量指標(biāo)速度的考察，側(cè)重分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的動(dòng)態(tài)過(guò)程；結(jié)構(gòu)分析則側(cè)萱對(duì)一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)整體中各組成部分相互關(guān)系進(jìn)行分析，因此是一種靜態(tài)分析。但總量分析只是一種整體上的把握，并不能揭示經(jīng)濟(jì)運(yùn)行深層次的機(jī)制作用，因此必須輔以結(jié)構(gòu)分析才能對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行形成較為深刻的認(rèn)識(shí)。2Zy紅軟基地
第5章貨幣金融學(xué)基礎(chǔ)2Zy紅軟基地
第一部分基礎(chǔ)知識(shí)2Zy紅軟基地
第一單元貨幣形式與特征2Zy紅軟基地
一、定義2Zy紅軟基地
貨幣：固定充當(dāng)一般等價(jià)物的商品（固定、一般等價(jià)物、商品）。2Zy紅軟基地
二、貨幣的職能2Zy紅軟基地
貨幣的五大職能：價(jià)值尺度、流通手段、儲(chǔ)藏手段、支付手段和世界貨幣2Zy紅軟基地
三、貨幣的形式演化2Zy紅軟基地
實(shí)物貨幣（足值貨幣、商品貨幣）金屬貨幣（金、銀） 銀行券 信用貨幣（政府信用 銀行體系產(chǎn)生 不兌換之信用本位） 電子貨幣2Zy紅軟基地
四、貨幣制度的演化2Zy紅軟基地
銀本位（中國(guó)的袁大頭）金銀復(fù)本位 金本位（歐洲國(guó)家金幣） 紙幣本位 地區(qū)貨幣制度和跨國(guó)貨幣制度（中國(guó)“一國(guó)三幣”；歐洲“多國(guó)一幣”） （離岸金融中心）2Zy紅軟基地
五、貨幣的形式與特征2Zy紅軟基地
（一）理財(cái)（資產(chǎn)）的“三性原則”2Zy紅軟基地
安全性、收益性和流動(dòng)性（不是和諧統(tǒng)一，有矛盾性共存）2Zy紅軟基地
（二）從三性認(rèn)識(shí)各種形式貨幣的特征（參見(jiàn)教材P68，表3—1），要求會(huì)從三性的角度進(jìn)行兩兩比較。2Zy紅軟基地
（三）銀行卡中借記卡和信用卡（貸記卡）的區(qū)別2Zy紅軟基地
（四）匯票、本票與支票2Zy紅軟基地
1、匯票(Bill of Exchange;Draft)2Zy紅軟基地
匯票是一個(gè)人向另一個(gè)人簽發(fā)的，要求見(jiàn)票時(shí)或在將來(lái)的固定時(shí)間，或可以確定的時(shí)間，對(duì)某人或其指定的人或持票人支付一定金額的無(wú)條件的書面支付命令。按照出票人的不同，匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票.銀行匯票(Banker’s Draft)。是指出票人是銀行，受票人也是銀行的匯票。2Zy紅軟基地
商業(yè)匯票(Commercial Draft)。是指出票人是商號(hào)或個(gè)人，付款人可以是商號(hào)、個(gè)人，也可以是銀行的匯票。按照付款時(shí)間的不同，匯票分為即期匯票和遠(yuǎn)期匯票. 國(guó)際市場(chǎng)上，匯票又是一種流通工具，可以在票據(jù)市場(chǎng)上通過(guò)背書流通轉(zhuǎn)讓。背書（Endorsement)是轉(zhuǎn)讓匯票權(quán)利的一種法定手續(xù)，就是由匯票持有人在匯票背面記載有關(guān)事項(xiàng)經(jīng)簽章，或再加上受讓人的名字，并把匯票交給受讓人的行為。經(jīng)背書后，匯票的收款權(quán)利便轉(zhuǎn)讓給受讓人。匯票可以經(jīng)過(guò)多次背書轉(zhuǎn)讓。所以，一張遠(yuǎn)期匯票的持有人如想在付款人付款前，取得票款，可以經(jīng)過(guò)背書轉(zhuǎn)讓匯票，即將匯票進(jìn)行貼現(xiàn)。貼現(xiàn)（Discount)是指遠(yuǎn)期匯票承兌后，尚未到期，由銀行或貼現(xiàn)公司從票面金額中扣減按一定貼現(xiàn)率計(jì)算的貼現(xiàn)息后，將余款付給持票入的行為。2Zy紅軟基地
（票據(jù)的貼現(xiàn)可能會(huì)有計(jì)算題）2Zy紅軟基地
2、本票(Promissory Note)2Zy紅軟基地
本票是一個(gè)人向另一個(gè)人簽發(fā)的，保證于見(jiàn)票時(shí)或定期或在可以確定的將來(lái)的時(shí)間，對(duì)某人或其指定人或持票人支付一定金額的無(wú)條件的書面承諾。簡(jiǎn)言之，本票是出票人對(duì)受款人承諾無(wú)條件支付一定金額的票據(jù)。本票可分為商業(yè)本票和銀行本票。由工商企業(yè)或個(gè)人簽發(fā)的稱為商業(yè)本票或一般本票。由銀行簽發(fā)的稱為銀行本票。商業(yè)本票又可按付款時(shí)間分為即期和遠(yuǎn)期本票兩種。即期本票就是見(jiàn)票即付的本票。而遠(yuǎn)期本票則是承諾于未來(lái)某一規(guī)定的或可以確定的日期支付票款的本票。而銀行本票則都是即期的。2Zy紅軟基地
3、本票與匯票的區(qū)別2Zy紅軟基地
作為支付工具，本票與匯票都屬于票據(jù)的范疇，但兩者又有所不同，其主要區(qū)別：本票的票面有兩個(gè)當(dāng)事人，即出票人和收款人；而匯票則有三個(gè)當(dāng)事人，即出票人、付款人和收款人。本票的出票人即是付款人，遠(yuǎn)期本票無(wú)須辦理承兌手續(xù)；而遠(yuǎn)期匯票則要辦理承兌手續(xù)。本票在任何情況下，出票人都是絕對(duì)的主債務(wù)人，一旦拒付，持票人可以立即要求法院裁定，命令出票人付款；而匯票的出票人在承兌前是主債務(wù)人，在承兌后，承兌人是主債務(wù)人，出票人則處于從債務(wù)人的地位。2Zy紅軟基地
4、支票(Cheque；Check)2Zy紅軟基地
支票是以銀行為付款人的即期匯票，即存款人對(duì)銀行簽發(fā)的由銀行對(duì)某人或其指定人或持票人即期支付一定金額的無(wú)條件書面支付命令。出票人在簽發(fā)支票后，應(yīng)負(fù)票據(jù)上的責(zé)任和法律上的責(zé)任。前者是指出票人對(duì)收款人擔(dān)保支票的付款；后者是指出票人簽發(fā)支票時(shí)，應(yīng)在付款銀行存有不低于票面金額的存款。如存款不足，支票持有人在向付款銀行提示支票要求付款時(shí)，就會(huì)遭到拒付。這種支票叫做空頭支票。開(kāi)出空頭支票的出票人要負(fù)法律上的責(zé)任。2Zy紅軟基地
（五）活期存款、定期存款與儲(chǔ)蓄存款2Zy紅軟基地
1.  活期存款2Zy紅軟基地
活期存款是相對(duì)于定期存款而言的，是不需預(yù)先通知可隨時(shí)提取或支付的存款�；钇诖婵顦�(gòu)成了商業(yè)銀行的重要資金來(lái)源，也是商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的重要條件。但成本較高。商業(yè)銀行只向客戶免費(fèi)或低費(fèi)提供服務(wù)，一般不支付或較少支付利息。2Zy紅軟基地
2．定期存款2Zy紅軟基地
  定期存款是相對(duì)于活期存款而言的，是一種由存戶預(yù)先約定期限的存款。定期存款占銀行存款比重較高。因?yàn)槎ㄆ诖婵罟潭ǘ�且比較長(zhǎng)，從而為商業(yè)銀行提供了穩(wěn)定的資金來(lái)源，對(duì)商業(yè)銀行長(zhǎng)期放款與投資具有重要意義。2Zy紅軟基地
 3．儲(chǔ)蓄存款（專指居民存款，上面的指公司存款）2Zy紅軟基地
    儲(chǔ)蓄存款是個(gè)人為積蓄貨幣和取得利息收入而開(kāi)立的存款帳戶，儲(chǔ)蓄存款又可分為活期和定期。(在我國(guó)專指居民存款)2Zy紅軟基地
（六）存款產(chǎn)品的創(chuàng)新2Zy紅軟基地
（Q字條例，對(duì)活期帳戶不支付利息）2Zy紅軟基地
1、NOW 帳戶：Negotiable Order of Withdraw（可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶），看似定期實(shí)際活期，并規(guī)避了“Q”字條例不允許給活期存款帳戶支付利息的管制。2Zy紅軟基地
2、MMDA：Money Market Deposit Account，活期存款和定期存款的混合產(chǎn)品。2Zy紅軟基地
3、協(xié)定帳戶：在活期帳戶、Now帳戶和MMDA帳戶之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移。2Zy紅軟基地
以上產(chǎn)品為活期存款創(chuàng)新2Zy紅軟基地
1、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDS）：逃避利率的“Q字條例”和準(zhǔn)備金的“D字條例”2Zy紅軟基地
2、MMCD貨幣市場(chǎng)存單：規(guī)避Q字條例2Zy紅軟基地
3、定活兩便2Zy紅軟基地
5、小儲(chǔ)蓄者存單2Zy紅軟基地
4、在我國(guó)也出現(xiàn)了一些金融創(chuàng)新，現(xiàn)有存款種類有13中，能否將我國(guó)情況與美國(guó)的存款產(chǎn)品進(jìn)行比較呢？（我國(guó)情況參見(jiàn)教材P98－105）2Zy紅軟基地
（七）美國(guó)金融管制的《格拉斯—斯蒂格兒法》管混業(yè)經(jīng)營(yíng)2Zy紅軟基地
（現(xiàn)代金融服務(wù)法案）廢除壟斷2Zy紅軟基地
1999年美國(guó)正式廢除《格拉斯—斯蒂格兒法》，標(biāo)志著世界上最嚴(yán)格的金融分業(yè)制度崩潰。2Zy紅軟基地
金融管制的態(tài)度：2Zy紅軟基地
最開(kāi)放的代表是德國(guó)2Zy紅軟基地
最嚴(yán)格的代表是美國(guó)（包括英國(guó)）2Zy紅軟基地
第二單元貨幣的層次2Zy紅軟基地
一、貨幣層次劃分的原則2Zy紅軟基地
以流動(dòng)性強(qiáng)弱作為劃分的依據(jù)2Zy紅軟基地
二、貨幣層次的劃分2Zy紅軟基地
（一）國(guó)際貨幣基金組織的劃分（IMF）2Zy紅軟基地
1、M0（現(xiàn)鈔）2Zy紅軟基地
M0不包括商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金，而是指流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔，包括居民手中的現(xiàn)金和企業(yè)單位的備用金。這部分貨幣可隨時(shí)作為流通手段和支付手段，因而具有最強(qiáng)的購(gòu)買力。2Zy紅軟基地
2、M1（狹義貨幣）2Zy紅軟基地
M1由M0加上商業(yè)銀行的活期存款構(gòu)成。由于活期存款隨時(shí)可以簽發(fā)支票而成為直接的支付手段，所以，它同現(xiàn)金一樣是最具有流通性的貨幣。M1作為現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買力，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)有著最廣泛而直接的影響，因而是各國(guó)貨幣政策調(diào)控的主要對(duì)象。2Zy紅軟基地
3、M2（廣義貨幣）(準(zhǔn)貨幣)2Zy紅軟基地
M2由M1加準(zhǔn)貨幣構(gòu)成。準(zhǔn)貨幣一般由定期存款、儲(chǔ)蓄存款、外幣存款以及各種短期信用工具，如銀行承兌匯票、短期國(guó)庫(kù)券等構(gòu)成。（包括居民存款）2Zy紅軟基地
（二）我國(guó)的貨幣層次劃分2Zy紅軟基地
現(xiàn)階段我國(guó)貨幣劃分為以下三個(gè)層次：2Zy紅軟基地
M0＝流通中現(xiàn)金（注意：不包括銀行庫(kù)存現(xiàn)金）2Zy紅軟基地
M1＝M0＋企業(yè)單位活期存款＋農(nóng)村存款＋機(jī)關(guān)團(tuán)體部分存款2Zy紅軟基地
M2＝M1＋企業(yè)單位定期存款＋自籌基本建設(shè)存款＋個(gè)人儲(chǔ)蓄存款（活期與定期）＋其他存款2Zy紅軟基地
中國(guó)貨幣層次劃分的疑問(wèn)：2Zy紅軟基地
居民活期儲(chǔ)蓄存款目前在M2，是否應(yīng)當(dāng)化入M1；股票保證金存款目前在M2，是否應(yīng)當(dāng)在M1;CDs目前在M3，是否應(yīng)當(dāng)進(jìn)入M2。2Zy紅軟基地
三、貨幣流通速度與貨幣層次2Zy紅軟基地
評(píng)價(jià)貨幣流通速度的重要指標(biāo)是不同層次貨幣與GDP的比值(GDP／M0、GDP／M1、GDP／ M2)。其中GDP／M2反映了長(zhǎng)期內(nèi)貨幣流通速度。GDP／M2包含著兩方面的信息，一是貨幣流通速度，二是經(jīng)濟(jì)貨幣化的程度。正因?yàn)樨泿胚M(jìn)程存在超額的貨幣需求，所以各國(guó)都存在著貨幣流通速度長(zhǎng)期下降的趨勢(shì)。2Zy紅軟基地
（中央銀行監(jiān)控的重點(diǎn)是M0）2Zy紅軟基地
（MV=PQ  V=PQ/M  PQ＝社會(huì)財(cái)富GDP  GDP/M＝經(jīng)濟(jì)貨幣化程度）2Zy紅軟基地
注意：我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款，即使是活期的，也在M2這一層。2Zy紅軟基地
四、持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)（凱恩斯）2Zy紅軟基地
（一）交易動(dòng)機(jī)2Zy紅軟基地
與收入成正比2Zy紅軟基地
（二）預(yù)防動(dòng)機(jī)2Zy紅軟基地
與收入成正比2Zy紅軟基地
（三）投機(jī)動(dòng)機(jī)2Zy紅軟基地
與利率成反比2Zy紅軟基地
（四）購(gòu)買力棲息所（潛在購(gòu)買力與現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力）2Zy紅軟基地
 四、決定企業(yè)活期存款需求的因素2Zy紅軟基地
（一）生產(chǎn)規(guī)模與流轉(zhuǎn)規(guī)模2Zy紅軟基地
規(guī)模越大，所需越多。2Zy紅軟基地
（二）行業(yè)特點(diǎn)、技術(shù)結(jié)構(gòu)與生產(chǎn)周期2Zy紅軟基地
（三）市場(chǎng)狀態(tài)2Zy紅軟基地
（四）企業(yè)信譽(yù)2Zy紅軟基地
五、決定居民儲(chǔ)蓄需求的因素2Zy紅軟基地
（一）收入水平2Zy紅軟基地
（二）價(jià)格預(yù)期與價(jià)格管制2Zy紅軟基地
（三）利率2Zy紅軟基地
（四）消費(fèi)文化2Zy紅軟基地
第三單元幣值2Zy紅軟基地
一、貨幣的國(guó)內(nèi)價(jià)值2Zy紅軟基地
是價(jià)格指數(shù)的倒數(shù)，與通貨膨脹水平相關(guān)2Zy紅軟基地
二、貨幣的國(guó)際價(jià)值2Zy紅軟基地
決定于外匯市場(chǎng)的供求2Zy紅軟基地
三、名義匯率、真實(shí)匯率、均衡匯率（匯率高估、匯率低估）、東南亞金融危機(jī)與人民幣升值2Zy紅軟基地
1．名義匯率是指沒(méi)有經(jīng)過(guò)相對(duì)價(jià)格水平調(diào)整的匯率。就是通常在外匯市場(chǎng)見(jiàn)到的諸如1美元等于8.27元人民幣這樣的比價(jià)，它用來(lái)衡量?jī)煞N貨幣之間的比例關(guān)系。2Zy紅軟基地
2．實(shí)際匯率是指采用相對(duì)價(jià)格水平對(duì)名義匯率進(jìn)行調(diào)整之后的匯率，經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論傾向于認(rèn)為實(shí)際匯率與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本面因素（如貿(mào)易額、就業(yè)、總產(chǎn)出等）之間的關(guān)系比名義匯率為密切。2Zy紅軟基地
舉例說(shuō)明實(shí)際匯率的計(jì)算，假設(shè)人民幣與美元之間的名義匯率在2002年第一季度維持在1元人民幣等于0.12美元，而同期美國(guó)國(guó)內(nèi)的居民消費(fèi)指數(shù)為110，中國(guó)國(guó)國(guó)內(nèi)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)為105，那么該期人民幣的實(shí)際匯率為0.126=0.12*110/105**，盡管名義上匯率不變，但人民幣相對(duì)于美元實(shí)質(zhì)上是升值的。2Zy紅軟基地
3．均衡匯率：這是討論匯率失調(diào)或者說(shuō)匯率被高估（低估）程度最為關(guān)鍵的一個(gè)概念，也是最難確定的一個(gè)概念，因?yàn)榫�衡匯率與名義匯率和實(shí)際匯率不同，它是不能觀察到的，只能依據(jù)一定的理論假設(shè)計(jì)算出來(lái)。2Zy紅軟基地
4、東南亞金融危機(jī)2Zy紅軟基地
資本項(xiàng)目開(kāi)放外資流入 泰珠升值  出口受阻 經(jīng)常項(xiàng)目逆差 盯住匯率名義匯率高估 通貨膨脹 金融危機(jī)2Zy紅軟基地
5、中國(guó)升值2Zy紅軟基地
資本項(xiàng)目不開(kāi)放直接投資 出口大國(guó) 經(jīng)常項(xiàng)目順差 盯住匯率 名義匯率低估2Zy紅軟基地
第四單元金融市場(chǎng)2Zy紅軟基地
一、金融市場(chǎng)的概念與要素2Zy紅軟基地
1、金融資產(chǎn)交易的市場(chǎng)2Zy紅軟基地
2、要素：交易場(chǎng)所 交易主體 交易產(chǎn)品 交易規(guī)則與管制2Zy紅軟基地
二、金融市場(chǎng)的類型2Zy紅軟基地
(一)按標(biāo)的物劃分2Zy紅軟基地
1、貨幣市場(chǎng)（短期資金市場(chǎng)）：一年以內(nèi)的交易市場(chǎng)2Zy紅軟基地
2、資本市場(chǎng)：一年以上的交易市場(chǎng)。包括：銀行中長(zhǎng)期貸款市場(chǎng)和有價(jià)證券市場(chǎng)。2Zy紅軟基地
有價(jià)證券市場(chǎng)：債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)。2Zy紅軟基地
3、外匯市場(chǎng)：不同貨幣計(jì)價(jià)資產(chǎn)之間的交易。廣義：中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人及客戶組成的外匯交易活動(dòng)。狹義：銀行間的外匯交易，外匯銀行與外匯銀行之間，中央銀行與中央銀行之間、中央銀行與外匯銀行之間。2Zy紅軟基地
4、黃金市場(chǎng)：黃金買賣的場(chǎng)所。主要包括倫敦、紐約、蘇黎世、芝加哥和香港。2Zy紅軟基地
(二)直接金融市場(chǎng)與間接金融市場(chǎng)2Zy紅軟基地
1、直接金融市場(chǎng)：債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)2Zy紅軟基地
2、間接金融市場(chǎng)：銀行等信用中介機(jī)構(gòu)2Zy紅軟基地
3、直接金融市場(chǎng)上也有中介機(jī)構(gòu)，只不過(guò)不是資金中介，而是信息中介和服務(wù)中介。2Zy紅軟基地
(三)按金融資產(chǎn)的發(fā)行和流通特征劃分：一級(jí)、二級(jí)、三級(jí)、四級(jí)市場(chǎng)2Zy紅軟基地
1、一級(jí)市場(chǎng)：將金融資產(chǎn)首次出售給公眾2Zy紅軟基地
2、二級(jí)市場(chǎng)：各種證券在不同的投資者之間買賣流通2Zy紅軟基地
3、三級(jí)市場(chǎng)：原來(lái)在交易所上市的證券轉(zhuǎn)移到場(chǎng)外進(jìn)行交易2Zy紅軟基地
4、四級(jí)市場(chǎng)：避開(kāi)經(jīng)紀(jì)人、證券出賣者與機(jī)構(gòu)投資人直接進(jìn)行交易2Zy紅軟基地
(四)按成交定價(jià)的方式劃分：公開(kāi)市場(chǎng)與議價(jià)市場(chǎng)2Zy紅軟基地
1、公開(kāi)市場(chǎng)：眾多買主與賣主公開(kāi)競(jìng)價(jià)。2Zy紅軟基地
2、議價(jià)市場(chǎng)：通過(guò)私下協(xié)商或面對(duì)面討價(jià)還價(jià)進(jìn)行交易。2Zy紅軟基地
(五)按有無(wú)固定場(chǎng)所劃分：有形市場(chǎng)與無(wú)形市場(chǎng)2Zy紅軟基地
1、有形市場(chǎng)：證券交易所等固定的交易場(chǎng)地。2Zy紅軟基地
2、無(wú)形市場(chǎng)：證券交易所外進(jìn)行交易的總稱，通過(guò)現(xiàn)代化交易工具完成。2Zy紅軟基地
(六)按交割方式劃分：現(xiàn)貨市場(chǎng)與衍生市場(chǎng)2Zy紅軟基地
1、現(xiàn)貨市場(chǎng)：成交后在若干交易日內(nèi)辦理交割。2Zy紅軟基地
2、衍生市場(chǎng)：在原生性金融工具基礎(chǔ)上創(chuàng)造出來(lái)的新型金融工具，一般表現(xiàn)為一組合約，例如：遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換協(xié)議2Zy紅軟基地
(七)按地域劃分：國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)2Zy紅軟基地
1、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)：交易范圍僅限于一國(guó)之內(nèi)，以本幣計(jì)值。2Zy紅軟基地
2、國(guó)際金融市場(chǎng)：狹義的國(guó)際金融市場(chǎng)是傳統(tǒng)的國(guó)際金融市場(chǎng)，包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)而外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)以及衍生市場(chǎng)屬于廣義的國(guó)際金融市場(chǎng)則包括離岸金融市場(chǎng)。2Zy紅軟基地
3、離岸金融市場(chǎng)：交易主體為非居民  交易對(duì)象為非本幣  享受稅收優(yōu)惠  資金進(jìn)境自由  不受所在國(guó)監(jiān)管（最大的離岸市場(chǎng)，歐洲美元、歐洲日元）2Zy紅軟基地
三、金融市場(chǎng)的主體：2Zy紅軟基地
1、政府部門2Zy紅軟基地
2、中央銀行2Zy紅軟基地
3、居民個(gè)人2Zy紅軟基地
4、存款性金融機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、信用合作社2Zy紅軟基地
5、非存款性金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、投資銀行、投資基金2Zy紅軟基地
6、工商企業(yè)2Zy紅軟基地
四、金融市場(chǎng)的趨勢(shì)2Zy紅軟基地
1、資產(chǎn)證券化2Zy紅軟基地
2、金融全球化2Zy紅軟基地
3、金融工程化2Zy紅軟基地
4、金融自由化：減少對(duì)金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)范圍的限制；放松外匯管制；放寬或取消利率管制；混業(yè)經(jīng)營(yíng)2Zy紅軟基地
五、貨幣市場(chǎng)2Zy紅軟基地
1、同業(yè)拆借市場(chǎng)：金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行資金融通的市場(chǎng)。參與者主要有商業(yè)銀行、投資銀行（證券公司）、互助儲(chǔ)蓄銀行、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、國(guó)外銀行的代理機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)。國(guó)際貨幣市場(chǎng)上有代表性的同業(yè)拆借利率為L(zhǎng)IBOR（倫敦同業(yè)拆借利率），SIBOR（新加坡），HIBOR（香港）。2Zy紅軟基地
2、回購(gòu)市場(chǎng)：出售證券的同時(shí)和證券購(gòu)買方協(xié)定購(gòu)回所賣證券，實(shí)際為一種抵押貸款。無(wú)有形市場(chǎng)，以電訊方式進(jìn)行交易。主要參與人為：大銀行和投資銀行2Zy紅軟基地
3、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)：大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無(wú)擔(dān)保承諾憑證，主要有日本武士商業(yè)票據(jù)、歐洲商業(yè)票據(jù)(在貨幣發(fā)行國(guó)以外發(fā)行的，以該國(guó)貨幣標(biāo)值的商業(yè)票據(jù))2Zy紅軟基地
4、銀行承兌票據(jù)市場(chǎng)：2Zy紅軟基地
5、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)：2Zy紅軟基地
(1)國(guó)內(nèi)存單2Zy紅軟基地
(2)歐洲美元存單：是美國(guó)境外銀行發(fā)行的以美元為面值的一種可轉(zhuǎn)讓定期存單，交易中心在倫敦，但范圍并不限于歐洲。（歐洲貨幣市場(chǎng)）2Zy紅軟基地
(3)楊基存單：外國(guó)銀行在美國(guó)的分支機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種可轉(zhuǎn)讓定期存單。2Zy紅軟基地
6、短期政府債券市場(chǎng)：一年以內(nèi)的短期政府債券2Zy紅軟基地
7、貨幣市場(chǎng)共同基金市場(chǎng)：2Zy紅軟基地
六、資本市場(chǎng)(權(quán)益市場(chǎng))2Zy紅軟基地
1、股票市場(chǎng)2Zy紅軟基地
2、債券市場(chǎng)2Zy紅軟基地
(1)政府債券：中央政府債券、地方政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券2Zy紅軟基地
(2)公司債券2Zy紅軟基地
3、投資基金2Zy紅軟基地
七、外匯市場(chǎng)2Zy紅軟基地
1、廣義的外匯與狹義的外匯。2Zy紅軟基地
廣義的外匯是用外幣表示的一切資產(chǎn)外國(guó)貨幣、支付憑證：票據(jù)、銀行存款、郵政儲(chǔ)蓄、；外幣有價(jià)證券：政府債券、公司債券、股票等；特別提款權(quán)；歐洲貨幣單位；其他外匯資產(chǎn)。2Zy紅軟基地
狹義的外匯：用貨幣表示的，可用于國(guó)際支付的手段。主要指：銀行的匯票、支票和存款等。2Zy紅軟基地
2、動(dòng)態(tài)的外匯2Zy紅軟基地
動(dòng)態(tài)外匯是一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣的過(guò)程。2Zy紅軟基地
3、外匯市場(chǎng)：中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶組成的外匯交易體系。2Zy紅軟基地
狹義的外匯市場(chǎng)：外匯批發(fā)市場(chǎng)、外匯銀行與外匯銀行之間、外匯銀行與中央銀行之間、中央銀行之間。在加上銀行與客戶之間，就是廣義的外匯市場(chǎng)（包括零售市場(chǎng)）。2Zy紅軟基地
4、國(guó)內(nèi)外匯市場(chǎng)：主要在發(fā)展中國(guó)家，受強(qiáng)烈金融管制、外幣與本幣之間進(jìn)行交易，主要是本國(guó)居民參加。2Zy紅軟基地
國(guó)際外匯市場(chǎng)：多幣種、各國(guó)居民均參加，不受金融管制。2Zy紅軟基地
5、有形市場(chǎng)與抽象市場(chǎng)：固定場(chǎng)所，主要是巴黎、法蘭克福和布魯塞爾；抽象市場(chǎng)，通過(guò)電訊方式交易，主要是英國(guó)、美國(guó)和遠(yuǎn)東地區(qū)。2Zy紅軟基地
6、外匯市場(chǎng)的四個(gè)層次：由低到高，銀行與客戶、銀行之間、銀行與中央銀行之間、中央銀行之間。2Zy紅軟基地
7、衍生市場(chǎng)：金融市場(chǎng)在中國(guó)的實(shí)踐：第一個(gè)試驗(yàn)品是國(guó)債期貨交易。2Zy紅軟基地
8、金融遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)：雙方約定在未來(lái)某一確定時(shí)間，按確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的金融資產(chǎn)的合約，在金融機(jī)構(gòu)之間展開(kāi)，而不是在交易所展開(kāi)，是非標(biāo)準(zhǔn)化的合約。2Zy紅軟基地
9、金融期貨市場(chǎng)：雙方約定，在將來(lái)某個(gè)時(shí)間，買賣一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。在交易所進(jìn)行、通過(guò)平倉(cāng)（對(duì)沖）進(jìn)行反向交易，合約標(biāo)準(zhǔn)化，每天進(jìn)行結(jié)算。2Zy紅軟基地
10、期貨與遠(yuǎn)期交易的差異：標(biāo)準(zhǔn)化程度不同、交易場(chǎng)所不同、流動(dòng)性不同、和約雙方關(guān)系不同（遠(yuǎn)期需要雙方信用比較了解，而期貨雙反可以不認(rèn)識(shí)，是在交易所進(jìn)行的）、結(jié)算方式不同、違約風(fēng)險(xiǎn)不同（期貨違約風(fēng)險(xiǎn)很大）、價(jià)格確定方式不同（期貨是公開(kāi)競(jìng)價(jià)，遠(yuǎn)期是雙方議價(jià)）。2Zy紅軟基地
11、金融期權(quán)市場(chǎng)：購(gòu)買者獲得在規(guī)定期限內(nèi)以一定的價(jià)格購(gòu)買某資產(chǎn)的權(quán)利。2Zy紅軟基地
12、期權(quán)與期貨的差異：權(quán)利和義務(wù)（期權(quán)中買方?jīng)]有到期不執(zhí)行的權(quán)利，而期權(quán)中賣方有這樣的權(quán)利）；標(biāo)準(zhǔn)化不同（期權(quán)合約不一定是標(biāo)準(zhǔn)化的，也不一定全部在交易所進(jìn)行）；保證金不同（期貨雙方都要繳納保證金，而期權(quán)的買者不需要繳納保證金，因?yàn)樗�的虧損不會(huì)超過(guò)期權(quán)費(fèi)。）；套期保值（運(yùn)用期貨進(jìn)行套期保值的時(shí)候，在轉(zhuǎn)移不利風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也轉(zhuǎn)移了有利風(fēng)險(xiǎn)；而在期權(quán)交易的時(shí)候，只把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移了，而保留了有利風(fēng)險(xiǎn)）；買賣匹配（期貨交易的買方，到期必須買入，而期權(quán)交易的買方可以不埋入）2Zy紅軟基地
13、金融互換市場(chǎng)：當(dāng)事人，在約定下，交換一系列現(xiàn)金流的合約。2Zy紅軟基地
14、匯率（匯價(jià)）：貨幣兌換的比率；2Zy紅軟基地
15、匯率標(biāo)價(jià)方法：直接標(biāo)價(jià)（一個(gè)單位的外幣等于本幣多少）；間接標(biāo)價(jià)（一個(gè)單位的本幣等于外幣多少）；二者互為倒數(shù)；美元標(biāo)價(jià)法（以美元為關(guān)鍵貨幣進(jìn)行國(guó)際外匯市場(chǎng)的標(biāo)價(jià)）。注意：本國(guó)外匯市場(chǎng)上的標(biāo)價(jià)，標(biāo)出的是外幣的價(jià)格，而不是本幣的價(jià)格，即使是英鎊這樣采用間接標(biāo)價(jià)的貨幣，也是一樣的。2Zy紅軟基地
16、按照匯率制度劃分的匯率種類：固定匯率與浮動(dòng)匯率（自由浮動(dòng)、管理浮動(dòng)、聯(lián)合浮動(dòng)與盯住浮動(dòng)，這幾種浮動(dòng)稱為是骯臟浮動(dòng)）。2Zy紅軟基地
17、按照銀行買賣外匯角度劃分的匯率：買入價(jià)、賣出價(jià)與中間價(jià)（買入與賣出的平均價(jià)）：HKD1＝CNY1.0533/282Zy紅軟基地
18、按照支付方式劃分的匯率：電匯匯率 信匯匯率 票匯匯率，注意電匯匯率高于信匯匯率。2Zy紅軟基地
19、按照制定方法劃分的匯率：基礎(chǔ)匯率（美元等關(guān)鍵貨幣的匯率）；套算匯率（交叉匯率，在基礎(chǔ)匯率基礎(chǔ)上算出的非關(guān)鍵貨幣的匯率）。2Zy紅軟基地
20、影響匯率變動(dòng)的因素：宏觀經(jīng)濟(jì) 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 國(guó)際收支 通貨膨脹 利率水平 財(cái)政貨幣政策（長(zhǎng)期與短期的區(qū)別；擴(kuò)張政策與收縮政策的區(qū)別）2Zy紅軟基地
表 全球主要外匯市場(chǎng)交易時(shí)間2Zy紅軟基地
18、匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響2Zy紅軟基地
（1）本幣貶值一般來(lái)說(shuō)引起國(guó)內(nèi)物價(jià)的上漲；本幣貶值一般來(lái)說(shuō)引起國(guó)內(nèi)生產(chǎn)擴(kuò)張，供應(yīng)水平提高；本幣貶值一般來(lái)說(shuō)增加就業(yè)；本幣貶值一般來(lái)說(shuō)擴(kuò)大出口，增加國(guó)民收入；本幣貶值一般來(lái)說(shuō)增加貿(mào)易盈余；本幣貶值一般來(lái)說(shuō)導(dǎo)致外國(guó)資本的流入（本幣將升未升的時(shí)候會(huì)導(dǎo)致外資的大量流入）；本幣貶值一般會(huì)增加外匯儲(chǔ)備。2Zy紅軟基地
19、長(zhǎng)期國(guó)際資本流動(dòng)：直接投資；間接投資；國(guó)際信貸。2Zy紅軟基地
短期國(guó)際資本流動(dòng)：通過(guò)存單、票據(jù)等實(shí)現(xiàn)，一般來(lái)說(shuō)包括貿(mào)易性資金、保值性資金、套利性資金和投機(jī)性資金。2Zy紅軟基地
20、國(guó)際資本流動(dòng)的影響：通過(guò)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造，增加信貸規(guī)模和貨幣投放量，可能會(huì)形成通貨膨脹，甚至是金融危機(jī)。短期國(guó)際資本流動(dòng)，會(huì)造成流入國(guó)證券市場(chǎng)的波動(dòng)、降低其市場(chǎng)效率，形成國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)的強(qiáng)關(guān)聯(lián)。2Zy紅軟基地
第六單元銀行基礎(chǔ)知識(shí)2Zy紅軟基地
中央銀行的基礎(chǔ)知識(shí)2Zy紅軟基地
一、中央銀行的職能2Zy紅軟基地
（一）發(fā)行的銀行2Zy紅軟基地
（二）銀行的銀行2Zy紅軟基地
清算準(zhǔn)備金 再貸款與再貼現(xiàn)2Zy紅軟基地
（三）國(guó)家的銀行2Zy紅軟基地
二、監(jiān)督管理職能的分離2Zy紅軟基地
將國(guó)家銀行的職能分離出來(lái)，成立了銀監(jiān)會(huì)。2Zy紅軟基地
三、中央銀行的政策工具2Zy紅軟基地
（一）法定存款準(zhǔn)備金2Zy紅軟基地
法定存款準(zhǔn)備金猛烈我國(guó)商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金來(lái)源于中央銀行的貸款（存在中央銀行與商業(yè)銀行的緊密聯(lián)系），所以政策效果受到影響。2Zy紅軟基地
作用機(jī)理：通過(guò)貨幣乘數(shù)，影響貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響利率，再影響投資與消費(fèi)。2Zy紅軟基地
（二）再貼現(xiàn)率與再貸款率2Zy紅軟基地
需要健全的票據(jù)市場(chǎng)作為后盾，我國(guó)目前不具備這樣的條件。2Zy紅軟基地
（三）公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)2Zy紅軟基地
優(yōu)點(diǎn)：主動(dòng)精準(zhǔn) 連續(xù) 時(shí)滯小2Zy紅軟基地
（四）道義窗口2Zy紅軟基地
（五）其他：消費(fèi)信貸限制貸款規(guī)模控制（信用控制） 不動(dòng)產(chǎn)信貸控制 證券市場(chǎng)信用控制 優(yōu)惠利率2Zy紅軟基地
四、利率的市場(chǎng)層次2Zy紅軟基地
央行基準(zhǔn)利率：再貼現(xiàn)率和再貸款率；銀行間同業(yè)拆借利率：反應(yīng)資金供求關(guān)系；商業(yè)銀行的存貸款利率；債券市場(chǎng)利率：完全市場(chǎng)化的深滬證券交易所的債券利率（包括國(guó)債）。重點(diǎn)掌握一年期存款利率2.25%。2Zy紅軟基地
（一）利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期假說(shuō)：2Zy紅軟基地
利率期限結(jié)構(gòu)差異是由于人們對(duì)未來(lái)利率的預(yù)期差異造成的。債券回報(bào)率（利率）曲線的形狀是由人們對(duì)未來(lái)短期利率的預(yù)期決定的，如果人們預(yù)期未來(lái)短期利率不變，則曲線平坦，如果預(yù)期上升，則曲線遞增；如果預(yù)期下降，則曲線遞減。2Zy紅軟基地
（二）利率期限結(jié)構(gòu)的市場(chǎng)分割理論：2Zy紅軟基地
各種期限的證券市場(chǎng)彼此分割，各種期限的證券不能彼此替代。一般來(lái)說(shuō)，人們偏好短期證券，對(duì)長(zhǎng)期證券的需求相對(duì)較小，因此長(zhǎng)期證券價(jià)格較低，利率較高，回報(bào)曲線呈遞增狀。2Zy紅軟基地
（三）利率期限結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性報(bào)酬理論：2Zy紅軟基地
長(zhǎng)期債券比短期債券風(fēng)險(xiǎn)大，流動(dòng)性差，人們一般偏好流動(dòng)性強(qiáng)的短期證券，所以長(zhǎng)期證券的利率必須高，才能吸引人們的投資。2Zy紅軟基地
（四）世界各國(guó)的利率體制一般有兩種類型，一是管制利率，二是自由利率，我國(guó)到目前為止，仍屬于管制利率。1983年以前，是高度集中的管制利率，1983年以后，是有限浮動(dòng)的管制利率。利率自由化改革的步驟是先貸款、后存款；先外幣、后本幣；先大額、后小額；先農(nóng)村、后城鎮(zhèn)。2Zy紅軟基地
五、中央銀行的外匯管理與金融活動(dòng)2Zy紅軟基地
（一）概念：維持國(guó)際收支平衡的管理活動(dòng)2Zy紅軟基地
（二）目的：再自平衡的基礎(chǔ)上，穩(wěn)定波動(dòng)的幅度，達(dá)到：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)充分就業(yè) 通貨膨脹 國(guó)際收支平衡。（利率、貨幣發(fā)行量、匯率）2Zy紅軟基地
（三）內(nèi)容：2Zy紅軟基地
1、匯率管理：匯價(jià)管理 限額管理2Zy紅軟基地
2、貿(mào)易項(xiàng)目管理：出口和進(jìn)口申報(bào) 結(jié)售匯 許可證 配額 退/增稅 雙重匯率等2Zy紅軟基地
3、資本項(xiàng)目管理：外匯支出批準(zhǔn)制度 外匯收入結(jié)售制度2Zy紅軟基地
4、其他項(xiàng)目管理2Zy紅軟基地
（四）國(guó)際收支平衡表基本內(nèi)容2Zy紅軟基地
1、經(jīng)常項(xiàng)目：貿(mào)易收支（有形貿(mào)易）；勞務(wù)收支（無(wú)形貿(mào)易）：運(yùn)輸、旅游、銀行與保險(xiǎn)收支、投資收益收支、軍事支出、政府往來(lái)、其他；3、轉(zhuǎn)移收支。流入計(jì)為貸方。2Zy紅軟基地
2、資本支出：長(zhǎng)期資本；短期資本；流入計(jì)入貸方。2Zy紅軟基地
3、平衡與結(jié)算項(xiàng)目：錯(cuò)誤與遺漏；官方儲(chǔ)備；流入計(jì)為借方。2Zy紅軟基地
（五）IS—LM—BP 模型2Zy紅軟基地
參見(jiàn)教材P86—P93，課堂上再講解。2Zy紅軟基地
商業(yè)銀行基礎(chǔ)知識(shí)2Zy紅軟基地
第一模塊商業(yè)銀行概述2Zy紅軟基地
一、銀行分類2Zy紅軟基地
政策性銀行：進(jìn)出口農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā) 國(guó)家發(fā)展2Zy紅軟基地
中央銀行：中國(guó)人民銀行2Zy紅軟基地
四大國(guó)有商業(yè)銀行：中農(nóng) 工 建2Zy紅軟基地
股份制商業(yè)銀行：交通光大 招商 浦發(fā)等等2Zy紅軟基地
城市商業(yè)銀行：各地方北京商業(yè)銀行 上海商業(yè)銀行2Zy紅軟基地
農(nóng)村合作銀行：農(nóng)村信用社改制2Zy紅軟基地
合資銀行：華一銀行廈門國(guó)際銀行2Zy紅軟基地
外資銀行：匯豐花旗2Zy紅軟基地
二、商業(yè)銀行職能2Zy紅軟基地
支付中介信用中介 信用創(chuàng)造（貨幣創(chuàng)造） 金融服務(wù)2Zy紅軟基地
第二模塊商業(yè)銀行理財(cái)2Zy紅軟基地
一、消費(fèi)信貸2Zy紅軟基地
二、儲(chǔ)蓄2Zy紅軟基地
1、共有十三種儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)2Zy紅軟基地
2、儲(chǔ)蓄理財(cái)策略：注意利息 利息稅 轉(zhuǎn)存 提前支取 與國(guó)債投資的比較等2Zy紅軟基地
三、銀行卡2Zy紅軟基地
貸計(jì)卡（信用卡）和借計(jì)卡，兩種卡均能夠刷卡消費(fèi)，但是借記卡是通過(guò)銀行與商戶的電子通訊進(jìn)行的，所以必須確�？ㄉ献泐~。2Zy紅軟基地
四、《巴賽爾協(xié)議》與商業(yè)銀行資本金充足率問(wèn)題2Zy紅軟基地
1988年7月，西方十二國(guó)中央銀行在瑞士巴塞爾通過(guò)了《巴塞爾協(xié)議》，1995年又發(fā)表了《結(jié)合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本協(xié)議修正案》作為巴塞爾協(xié)議的補(bǔ)充，2001年又推出了新版《巴塞爾協(xié)議》，主要內(nèi)容包括：2Zy紅軟基地
(一)商業(yè)銀行資本金分為三級(jí)資本：2Zy紅軟基地
（一）核心資本2Zy紅軟基地
1、普通股2Zy紅軟基地
2、優(yōu)先股2Zy紅軟基地
3、公開(kāi)儲(chǔ)備：以留存盈余或其它盈余(如資本盈余、保留利潤(rùn)、普通準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值而創(chuàng)造的新增儲(chǔ)備)的形式，反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的儲(chǔ)備。2Zy紅軟基地
(二)附屬資本：2Zy紅軟基地
1、準(zhǔn)備金：資本準(zhǔn)備金、損失準(zhǔn)備金2Zy紅軟基地
2、長(zhǎng)期資本性債券(次級(jí)債)：期限十年以上，但不能超過(guò)核心資本的50%2Zy紅軟基地
3、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本公積：無(wú)擔(dān)保、從屬和繳足金額，不經(jīng)監(jiān)管當(dāng)局同意不能贖回。2Zy紅軟基地
4、非公開(kāi)儲(chǔ)備：以公開(kāi)儲(chǔ)備質(zhì)量相同，但不在資產(chǎn)負(fù)債表上標(biāo)明。2Zy紅軟基地
5、重估儲(chǔ)備：2Zy紅軟基地
(三)三級(jí)資本：短期次級(jí)債務(wù)、無(wú)擔(dān)保、全額支付，至少二年期限2Zy紅軟基地
(四)二、三級(jí)資本之和不能超過(guò)一級(jí)資本2Zy紅軟基地
(五)新版《巴塞爾協(xié)議》提出了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的整體思路，強(qiáng)調(diào)了最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場(chǎng)約束三大支柱。2Zy紅軟基地
(六)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例（加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額/資產(chǎn)）依然為8%，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等級(jí)包括0％、20%、50%、100%、150%。2Zy紅軟基地
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